互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布的“新會計準則下股東權(quán)益變化較大的公司一覽表”列出了90家上市公司首次執(zhí)行新《企業(yè)會計準則》后股東權(quán)益的變化情況。

　　從表中可以得到這樣的結(jié)論：新會計準則實施后。上市公司股東權(quán)益最高增幅達到了359.34％；影響上市公司股東權(quán)益變化的主要因素有長期股權(quán)投資差額、金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)、所得稅、少數(shù)股東權(quán)益等。其中所列的90家上市公司中，股東權(quán)益變化受到長期股權(quán)投資差額影響的上市公司有47家，股東權(quán)益變化受到金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)影響的上市公司有23家，股東權(quán)益變化受到所得稅影響的上市公司有84家，股東權(quán)益變化受到少數(shù)股東權(quán)益影響的上市公司有62家；有56家上市公司的股東權(quán)益變化只受到這四個因素的影響。與其他因素?zé)o關(guān)；有52家上市公司的股東權(quán)益變化受到少數(shù)股東權(quán)益的影響最大，股東權(quán)益受到其他三個因素影響最大的上市公司都只有6家。

　　其他影響因素可能包括交叉持股、會計處理方法的變更、長期股權(quán)投資準則、投資性房地產(chǎn)準則等。

　　一、長期股權(quán)投資差額的影響

　　在“新會計準則下股東權(quán)益變化較大的公司一覽表”中可以看到，股東權(quán)益受到長期股權(quán)投資差額影響的47家上市公司中，有35家受到長期股權(quán)投資差額負的影響，另外12家受到長期股權(quán)投資差額正的影響。這些影響主要來源于新《企業(yè)會計準則》中對長期股權(quán)投資計量方法的變動所帶來的長期股權(quán)投資差額的調(diào)整。根據(jù)新《企業(yè)會計準則第38號——首次執(zhí)行企業(yè)會計準則》，屬于同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的長期股權(quán)投資，尚未攤銷完畢的股權(quán)投資差額應(yīng)全額沖銷，并調(diào)整留存收益，以沖銷股權(quán)投資差額后的長期股權(quán)投資賬面余額作為首次執(zhí)行日的認定成本；除此之外的其他采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，存在股權(quán)投資貸方差額的，應(yīng)沖銷貸方差額，調(diào)整留存收益，并以沖銷貸方差額后的長期股權(quán)投資賬面余額作為首次執(zhí)行日的認定成本；存在股權(quán)投資借方差額的，應(yīng)當將長期股權(quán)投資的賬面余額作為首次執(zhí)行日的認定成本。根據(jù)國投電力2006年年報摘要，公司根據(jù)新會計準則規(guī)定，將屬于同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資借方差額攤余價值調(diào)減期初留存收益。使股東權(quán)益減少58735.72萬元，是表中股東權(quán)益受長期股權(quán)投資差額影響最大的上市公司。

　　長期股權(quán)投資差額調(diào)整只在首次執(zhí)行新會計準則時對股東權(quán)益產(chǎn)生一次性影響，以后不再有影響。

　　二、金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)的影響

　　在表中可以看到。股東權(quán)益受金融資產(chǎn)以及可供出售的金融資產(chǎn)影響最大的上市公司是歲寶熱電。根據(jù)歲寶熱電2006年年報摘要，公司按原會計準則規(guī)定，對股權(quán)投資及股票投資在長期投資和短期投資中核算；但是根據(jù)新會計準則要求，應(yīng)將該等投資轉(zhuǎn)入可供出售的金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)中核算，由此增加2007年1月1日的公司所有者權(quán)益，147676871.15元。很顯然，金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)對上市公司股東權(quán)益的影響是由于新會計準則中引入了金融資產(chǎn)的概念，將原準則中“短期投資”科目重新劃分為“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”科目，并要求劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益或可供出售金融資產(chǎn)的，應(yīng)當在首次執(zhí)行日按照公允價值計量，并將賬面價值與公允價值的差額調(diào)整留存收益。在首次執(zhí)行日，新會計準則的這一規(guī)定會對上市公司股東權(quán)益產(chǎn)生影響。

　　與此同時，新《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認》中規(guī)定，持有至到期投資不再適合劃分為持有至到期投資的，當將該投資的剩余部分重分類為可供出售金融資產(chǎn)，該投資剩余部分的賬面價值與其公允價值之間的差額計入所有者權(quán)益。這一規(guī)定將在金融資產(chǎn)后續(xù)計量中對所有者權(quán)益產(chǎn)生影響。

　　三、所得稅的影響

　　在表中可以看到。股東權(quán)益受所得稅影響最大的上市公司也是歲寶熱電。根據(jù)歲寶熱電2006年年報摘要。所得稅對股東權(quán)益的影響來自于三個方面：1.公司按原會計準則的規(guī)定，依據(jù)會計政策，計提了應(yīng)收款項的壞賬準備。根據(jù)新會計準則的要求，應(yīng)將資產(chǎn)賬面價值小于資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)的差額計算遞延所得稅資產(chǎn)，由此增加2007年1月1日的母公司所有者權(quán)益7072392.02元；2.可供出售的金融資產(chǎn)根據(jù)新會計準則。按公允價值變化計算遞延所得稅負債709050552.25元，由此減少所有者權(quán)益709050552.25元；3.公司新增合并子公司按原會計準則規(guī)定計提折舊，按新會計準則的要求，應(yīng)將資產(chǎn)賬面價值大干計稅基礎(chǔ)的差額計算遞延所得稅負債24291340.15元，由此減少所有者權(quán)益24291340.15元。

　　顯然，所得稅的影響來自于新《企業(yè)會計準則第18號——所得稅》的規(guī)定，在首次執(zhí)行日對資產(chǎn)、負債的賬面價值與計稅基礎(chǔ)不同形成的暫時性差異的所得稅影響進行追溯調(diào)整，并將影響金額調(diào)整留存收益。這一規(guī)定體現(xiàn)了新舊會計準則在所得稅處理上的差異。原準則所得稅處理強調(diào)損益表觀，而新準則所得稅處理強調(diào)資產(chǎn)負債表觀，這決定了新所得稅準則在首次執(zhí)行日后也會對上市公司股東權(quán)益產(chǎn)生影響。

　　四、少數(shù)股東權(quán)益的影響

　　在表中可以看到，股東權(quán)益受到少數(shù)股東權(quán)益變化影響最大的上市公司是華菱管線。根據(jù)華菱管線2006年年度報告，華菱管線2007年1月1日根據(jù)新《企業(yè)會計準則》的要求將少數(shù)股東權(quán)益310768萬元列于股東權(quán)益，使股東權(quán)益增加310768萬元。少數(shù)股東權(quán)益對上市公司股東權(quán)益的影響來源于《企業(yè)會計準則第30號——財務(wù)報表列報》對少數(shù)股東權(quán)益的列示方式的改變。原準則要求，合并資產(chǎn)負債表中將少數(shù)股東權(quán)益作為單獨項目列示在負債和權(quán)益之間；新準則要求，在合并資產(chǎn)負債表中，應(yīng)當在所有者權(quán)益類單獨列示少數(shù)股東權(quán)益。

　　五、交叉持股的影響

　　交叉持股是指在不同的企業(yè)之間互相參股，交叉持股使參股企業(yè)受益的原因有兩個，一是大量過剩資金滯留資產(chǎn)市場，使得房地產(chǎn)、股票等資產(chǎn)價格出現(xiàn)了大幅上漲。從而使參股企業(yè)受益；二是被參股企業(yè)由于經(jīng)營環(huán)境的改善使得利潤或資產(chǎn)大幅增值，使得參股企業(yè)間接受益。姜國華認為，隨著股市的不斷上漲，即使上市公司的經(jīng)營沒有任何變化，只要存在交叉持股，上市公司的業(yè)績就會隨著股市上漲而不斷上漲。根據(jù)張凡的看法，在新《企業(yè)會計準則》下，交叉持股在參股公司應(yīng)計入“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”兩個新的會計科目中，在被參股公司計入股本或負債。由于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)必須以公允價值入賬，這就意味著這些交叉持股公司面臨價值重估機遇。即，只要交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生變動，就意味著交叉持股公司股東權(quán)益的變化。

　　六、會計處理方法變更的影響

　　由于新會計準則中會計處理方法的變更，在首次執(zhí)行日股東權(quán)益的變化會很明顯。例如，《企業(yè)會計準則第38號——首次執(zhí)行企業(yè)會計準則》規(guī)定，對于有確鑿證據(jù)表明可以采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)，在首次執(zhí)行日可以按照公允價值進行計量。并將賬面價值與公允價值的差額調(diào)整留存收益。新會計準則中像這樣將資產(chǎn)或負債的賬面價值與公允價值之差調(diào)整留存收益的情況還有很多，如預(yù)計負債、企業(yè)年金基金、同一控制下企業(yè)合并商譽的攤余價值等等。

　　七、長期股權(quán)投資準則的影響

　　新會計準則中關(guān)于長期投資股權(quán)投資初始計量與原準則存在的差異會影響到上市公司的股東權(quán)益。新長期股權(quán)投資準則規(guī)定，同一控制下以合并方式取得長期股權(quán)投資的，在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價值之間的差額，或者與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。這一計量方法與原準則不同，使得在新會計準則下上市公司進行長期股權(quán)投資時股東權(quán)益發(fā)生了變化。同時，該準則第十三條規(guī)定，投資企業(yè)對于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動。應(yīng)當調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值并計入所有者權(quán)益。這一條規(guī)定也會使得股東權(quán)益變動。

　　八、投資性房地產(chǎn)準則的影響

　　新《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)定，自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)時，投資性房地產(chǎn)按照轉(zhuǎn)換當日的公允價值計價，轉(zhuǎn)換當日的公允價值大于原賬面價值的。其差額計入所有者權(quán)益。這一規(guī)定使得上市公司將自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時可能會增加股東權(quán)益。

　　此外，新《企業(yè)會計準則》中影響上市公司損益的項目也可能會對上市公司的股東權(quán)益產(chǎn)生影響，如：某些金融資產(chǎn)采用公允價值計量，新準則規(guī)定，后續(xù)計量時要將資產(chǎn)公允價值與原入賬價值之間的差額計入當期損益。當期損益的調(diào)整會影響該期利潤，進而影響股東權(quán)益項目中的“利潤分配——未分配利潤”。

　　通過以上分析可以看出，新會計準則在首次執(zhí)行日對上市公司股東權(quán)益造成了不小的影響。后期，新會計準則對上市公司股東權(quán)益的影響不大。這是因為，第一，由上文的分析可以看到，后期對上市公司股東權(quán)益產(chǎn)生影響的項目并不多。這些項目引起股東權(quán)益變化多是由于公允價值變動引起的，而一段時期內(nèi)公允價值變動不會很大。因此，由這些項目引起的股東權(quán)益變化數(shù)額較小：第二，影響上市公司損益的項目也多是由公允價值變動引起的，所以對上市公司股東權(quán)益影響也不會很大。