【摘要】在市場經濟條件下，如何有效地防范財務風險是每個企業(yè)關注的問題。本文在分析建立財務預警系統(tǒng)必要性的基礎上，著重闡述了財務預警系統(tǒng)的功能和基本結構，并指出了如何建立財務預警系統(tǒng)。

　　【關鍵詞】財務；預警系統(tǒng)；建立

　　隨著國際經濟一體化步伐的加快，以及我國社會主義市場經濟系統(tǒng)的建立和完善，企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境更加激烈。在激烈的市場競爭中，企業(yè)隨時都可能發(fā)生財務危機，甚至企業(yè)破產。因此，建立一套切實可行的財務預警系統(tǒng)，防范財務風險具有重要的意義。

　　一、建立財務預警系統(tǒng)的必要性

　　企業(yè)財務管理就是對資金流的管理，是企業(yè)的一項重要活動?？v觀國內外企業(yè)發(fā)展歷史，可以看到企業(yè)的危機往往首先是從財務管理環(huán)節(jié)爆發(fā)，因此，建立和完善企業(yè)財務預警系統(tǒng)，對企業(yè)的生存和發(fā)展具有重要的意義。所謂企業(yè)財務預警，是指通過對企業(yè)日常財務運行情況進行連續(xù)有效的監(jiān)測，來防范企業(yè)財務惡化給債權人和投資者造成的損失。財務失敗預警靈敏度越高，就能越早地發(fā)現問題并告知企業(yè)經營者，就越能有效地防范與解決問題，避免財務危機的發(fā)生。因此，建立財務預警系統(tǒng)是非常必要的。

　　（一）應對全球性金融危機的客觀需要

　　當前金融風暴已嚴重沖擊全球資本市場，對中國企業(yè)產生了重大的影響。企業(yè)財務風險控制體系是否完備、財務分析是否完善，這將對企業(yè)能否平穩(wěn)度過金融風險期有著至關重要的作用，也是企業(yè)是否能夠快速發(fā)展的重要保障。因此，建立有效的企業(yè)管控和風險預警體系,對保證企業(yè)資本運營的安全、可靠，確保企業(yè)經營的效率和效果，保證企業(yè)資產的安全等具有重要的現實意義。

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　　企業(yè)作為一個以盈利為目的的經濟組織，在激烈的市場競爭中，始終處在生存與倒閉、發(fā)展與萎縮的矛盾之中，企業(yè)必須生存下去才有可能獲利，只有不斷發(fā)展才能求得生存。對企業(yè)來說，生存是最基本，也是最核心的目標，而影響企業(yè)生存的主要威脅來自財務危機。因此，建立一套科學合理的財務預警系統(tǒng)，可以對潛在的財務危機加以防御，為企業(yè)的生存和發(fā)展提供有利的保障。隨著國際經濟一體化步伐的加快，日益加劇的市場競爭要求企業(yè)必須樹立和加強危機意識。

　?。ㄈ┢髽I(yè)內部風險管理的客觀要求

　　國外統(tǒng)計資料表明：在正常年份宣布破產的企業(yè)數量約占企業(yè)總數的1%。日本學術振興會特別研究員清水剛通過研究發(fā)現，1896年到1982年的10次總資產排名前100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為25年。1983年殼牌石油公司的一項調查發(fā)現，1970年名列《財富》雜志500家大企業(yè)排行榜的公司，有1/3已經銷聲匿跡。許多研究表明，在企業(yè)的演進和發(fā)展歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高。但是，與此同時，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續(xù)二三百年的企業(yè)。

　　企業(yè)要在競爭中始終處于有利地位，做百年企業(yè)，必須不斷提高自己的適應能力和抗風險能力，必須創(chuàng)造、發(fā)展和不斷提升自己的核心競爭能力。企業(yè)在經營管理過程中的稍微一點失誤或疏忽就很可能造成危機，因此，企業(yè)必須始終處于高度的警惕狀態(tài)。

　?。ㄋ模┨嵘髽I(yè)反應能力的需要

　　傳統(tǒng)理論注重于企業(yè)成功管理的研究，注重于企業(yè)發(fā)展的研究，忽視了企業(yè)風險失誤的研究，忽視了企業(yè)預防強身的研究，造成企業(yè)在遇到重大問題和波動時措手不及，甚至形成危機。當代社會已經進入到知識經濟時代，新技術、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮，各種信息涌向企業(yè)。信息量的擴大和知識更新速度的加快，要求企業(yè)必須在最短時間內做出決策和反應。在激烈的市場競爭中，誰的信息化管理水平高，誰就主動，誰的決策反應速度快，誰就搶占良機，建立預警管理系統(tǒng)可提升企業(yè)的反應能力。

　　二、財務預警系統(tǒng)的功能和基本結構

　?。ㄒ唬┴攧疹A警系統(tǒng)的功能

　　一個有效的財務預警系統(tǒng)應具有以下功能：

　　1.預知財務危機的征兆。當可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素出現時，財務預警系統(tǒng)能預先發(fā)出警告，提醒企業(yè)經營者早做準備或采取對策以減少財務損失。

　　2.預防財務危機發(fā)生或控制其進一步擴大。當財務危機征兆出現時，有效的財務預警系統(tǒng)不僅能預知并預告，還能及時尋找導致企業(yè)財務狀況進一步惡化的原因，使經營者知其然，更知其所以然，制定有效措施，阻止財務狀況進一步惡化，避免嚴重的財務危機真正發(fā)生。

　　3.避免類似的財務危機再次發(fā)生。有效的財務失敗預警系統(tǒng)不僅能及時回避現存的財務危機，而且能通過系統(tǒng)詳細地記錄其發(fā)生緣由、解決措施、處理結果，并及時提出建議，彌補企業(yè)現有財務管理及經營中的缺陷，完善財務失敗預警系統(tǒng)。從而既提供未來類似情況的前車之鑒，更能從根本上消除隱患。

　?。ǘ┴攧疹A警系統(tǒng)基本結構

　　企業(yè)財務預警系統(tǒng)分為外部財務環(huán)境、內部財務環(huán)境、財務組織預警、財務危機預警四部分。其中外部財務環(huán)境有法律環(huán)境預警、金融環(huán)境預警、經濟環(huán)境預警、企業(yè)戰(zhàn)略、組織結構預警和生產經營預警；內部財務活動涉及生產、供應、銷售、人力資源、戰(zhàn)略、財務管理、后勤管理等子系統(tǒng)，主要有投資活動預警、籌資活動預警、資金運用預警和財務分析預警。

　　內部財務活動的各項預警系統(tǒng)又分為若干分支，它包括對外投資比重、投資收益率、短期融資比率、營銷財務預警、償債能力指標等系統(tǒng)。

　　三、財務預警系統(tǒng)的建立

　　（一）構建企業(yè)財務預警系統(tǒng)的前提

　　1.要有強有力的信息管理系統(tǒng)。財務預警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息管理向預警系統(tǒng)提供全面的、準確的、及時的信息。要建立信息管理組織機構，配備必要的專業(yè)人員，要明確信息收集、處理、儲存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內容和要求以及信息專業(yè)人員的職責，提供必要的技術支持。

　　2.保持與其他管理活動的良好銜接和協(xié)調。企業(yè)是一個整體，任何一項活動都會最終影響企業(yè)的財務活動。因此，企業(yè)的財務管理必須保持與其他管理活動的良好溝通和銜接，財務預警系統(tǒng)應該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調一致，實現數據共享。

　　3.要有良好的內部控制制度。財務預警系統(tǒng)向內部控制制度提出了更高的要求。良好的內部控制制度應該包括法人治理結構完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、信息記錄真實、披露及時等內容。

　　4.具備較高素質的管理人員。財務預警管理是企業(yè)管理的一種高級形式，對企業(yè)的基礎管理和領導人素質要求較高，必須具備一定的專業(yè)知識和道德素養(yǎng)，否則，財務預警將成為空中樓閣。

　?。ǘ┴攧疹A警系統(tǒng)數據的取得

　　1.建立健全基礎工作。企業(yè)財務預警需要有一定的管理基礎和功底，僅靠提高財務管理水平，只是杯水車薪。如果企業(yè)基礎管理落后，建立預警系統(tǒng)會警報不斷，失去建立的意義。因此，企業(yè)必須具備一定的管理基礎，如組織保證，信息采集、加工、處理的物質保證等。

　　2.完善靈敏的信息系統(tǒng)。隨著市場競爭的加劇和信息量的擴大，IT技術在企業(yè)管理中的作用越來越大，離開IT技術和完善的信息管理系統(tǒng)，不可能實現企業(yè)財務預警。財務預警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息管理向預警系統(tǒng)提供全面的、準確的、實時的信息，特別是公司在實施ERP之后，財務預警應充分利用ERP的管理思想和基礎數據。

　　3.規(guī)范真實的財務會計信息。企業(yè)財務預警需要大量引用和分析企業(yè)的會計信息，因此，企業(yè)會計信息的真實性和規(guī)范性將直接影響到財務預警系統(tǒng)的建立和運行效果。這里所指的財務預警系統(tǒng)，是建立在會計準則和企業(yè)內部會計控制規(guī)范基礎之上的。

　　（三）財務風險的主觀判斷

　　雖然一些財務預警方法可以定量地描述企業(yè)的財務狀況，但仍不能就此作出企業(yè)財務狀況好與壞的結論，所以除了做好上述工作外，仍然需要管理者考慮其他因素做出主觀判斷，以評價財務風險。

　　1.對行業(yè)風險的判斷。要看行業(yè)是處在朝陽行業(yè)還是夕陽行業(yè)，是處在競爭充分還是保護壟斷的行業(yè)，是成熟規(guī)范的行業(yè)還是缺少必要監(jiān)管的行業(yè)，是新業(yè)務層出不窮還是業(yè)務相對簡單的行業(yè)，因為行業(yè)風險是企業(yè)無法回避的風險。

　　2.對在行業(yè)中的地位的判斷。要看企業(yè)處在行業(yè)中的地位如何，企業(yè)產品是成熟產品還是剛研制出來的新產品，企業(yè)在消費者中的口碑如何，企業(yè)的內部管理是否完善，企業(yè)的產品受市場歡迎程度如何，企業(yè)員工的精神面貌如何，企業(yè)管理層變更情況如何。

　　3.對戰(zhàn)略目標的判斷。要問企業(yè)戰(zhàn)略目標，看企業(yè)制定的戰(zhàn)略目標是否符合國家的產業(yè)政策、是否符合企業(yè)的實際情況；問企業(yè)投資策略，看企業(yè)投資業(yè)務是否過于分散、金融投資業(yè)務比重是否過大、是否過度大規(guī)模擴張等。

　　4.企業(yè)對現金流的判斷?，F金流是企業(yè)的血液。利潤可以粉飾，但企業(yè)現金卻是實實在在的鏈條。如果資金鏈繃得太緊，企業(yè)就有面臨破產的風險，所以企業(yè)的現金流不能出現問題。只要投資者細心留意自己的投資對象，總會發(fā)現一些蛛絲馬跡，然后再運用專業(yè)的分析方法進行判斷，從而可以提高自己規(guī)避風險的能力。

　　總之，企業(yè)財務預警就是從財務角度對企業(yè)進行預警，它是架構在企業(yè)預警理論之上，通過對企業(yè)財務報表及相關經營資料的分析，利用及時的財務數據和相應的數據化管理方式，預先告知企業(yè)所面臨的危險情況，同時分析企業(yè)發(fā)生財務危機的原因，發(fā)現企業(yè)財務運營系統(tǒng)隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應的預警對策的財務分析系統(tǒng)。

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