24周年

財稅實(shí)務(wù) 高薪就業(yè) 學(xué)歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50

開發(fā)者:北京正保會計科技有限公司

應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>

APP隱私政策:查看政策>

HD版本上線:點(diǎn)擊下載>

財務(wù)預(yù)警的功能和意義

來源: 何倩 編輯: 2010/09/10 17:59:11  字體:

  【摘要】企業(yè)財務(wù)預(yù)警作為企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的一個重要組成部分和子系統(tǒng),它除了能預(yù)先告知利益相關(guān)者有關(guān)企業(yè)生產(chǎn)營運(yùn)體系,特別是財務(wù)運(yùn)營體系中隱藏的問題外,還能清晰地告知管理者應(yīng)如何有效地解決問題,促使企業(yè)將有限的資源進(jìn)行有效配置。因此,本文主要從財務(wù)預(yù)警概念開始進(jìn)而介紹財務(wù)預(yù)警的五大功能和現(xiàn)實(shí)意義。

  財務(wù)預(yù)警(Financial Forecast),又稱為“財務(wù)危機(jī)(危機(jī))預(yù)警”,是從財務(wù)角度對企業(yè)進(jìn)行預(yù)警,通過對企業(yè)財務(wù)報表及相關(guān)經(jīng)營資料的分析,利用及時的財務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式,預(yù)先告知企業(yè)所面臨的危險情況,同時分析企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的原因,發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)運(yùn)營體系隱藏的問題,以提早做好防范措施并提出相應(yīng)的排警對策的財務(wù)分析系統(tǒng)。

  1 財務(wù)預(yù)警的功能

  一個有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有以下五大功能:

  1.1 信息收集

  它通過收集政治、經(jīng)濟(jì)、政策、科技、金融、各種市場狀況、競爭對手、供求信息、消費(fèi)者等與企業(yè)發(fā)展有關(guān)的信息,集中精力分析處理那些對企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展有重大或潛在重大影響的外部環(huán)境信息,同時結(jié)合企業(yè)自身的各類財務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息,進(jìn)行分析比較。

  1.2 預(yù)知潛在的財務(wù)危機(jī)

  經(jīng)過對大量信息的分析,獲得財務(wù)危機(jī)的先兆信息,當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時,財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告,提醒經(jīng)營者早作準(zhǔn)備或采取對策以減少其給企業(yè)帶來的損失。

  1.3 控制發(fā)生的財務(wù)危機(jī)

  當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)時,一方面財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)密切跟蹤危機(jī)的進(jìn)展,另一方面迅速尋找導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化的原因,使經(jīng)營者有的放矢,對癥下藥,制定有效的措施,阻止財務(wù)狀況的進(jìn)一步惡化。

  1.4 提供對策

  當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)時,能夠提供有效的、便于操作的處理財務(wù)危機(jī)的基本對策和方法,起到輔助決策的作用。

  1.5 避免類似財務(wù)危機(jī)再次發(fā)生

  財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通過詳細(xì)地記錄財務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因、處理經(jīng)過、解決的措施以及處理的反饋與改進(jìn)意見,對企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)管理及經(jīng)營中存在的缺陷提出改進(jìn)建議,不斷增強(qiáng)企業(yè)的免疫能力,同時不斷完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

  2 財務(wù)預(yù)警的意義

  任何企業(yè)的財務(wù)危機(jī)絕非朝夕之間突如其來,往往是企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測與危機(jī)前的種種征兆重視不夠,未能及時采取措施,以至于財務(wù)危機(jī)不斷惡化,最后引致危機(jī)爆發(fā)。因此,對企業(yè)的財務(wù)運(yùn)營過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控,及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題,及早察覺財務(wù)危機(jī)的信號,預(yù)測企業(yè)的財務(wù)危機(jī),使經(jīng)營者能夠在財務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽狀態(tài)采取有效措施改善企業(yè)經(jīng)營管理,預(yù)防失敗,以提高管理質(zhì)量。建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),對財務(wù)運(yùn)營進(jìn)行監(jiān)控預(yù)警,無論從哪個立場分析都具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

  2.1 對于監(jiān)控部門來說:

  根據(jù)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供的信息,可以進(jìn)行監(jiān)測和預(yù)警;對于經(jīng)營者來說,能夠在財務(wù)危機(jī)尚未出現(xiàn)時或出現(xiàn)的萌芽階段,采取有效措施改善企業(yè)經(jīng)營,預(yù)防失敗;對于上市公司,可依據(jù)此揭示財務(wù)經(jīng)營中所存在的問題,及時調(diào)整公司經(jīng)營策略,以避免淪入ST、PT的行列;對于準(zhǔn)備借“殼”上市或買“殼”上市的公司來說,可以通過關(guān)注預(yù)警信息尋找到寶貴的“殼”公司;對于投資者來說,可以根據(jù)財務(wù)預(yù)測指標(biāo)的動態(tài)分析進(jìn)行正確的投資選擇,并在發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)危機(jī)萌芽后及時處理現(xiàn)有投資,避免更大損失;對于銀行等金融機(jī)構(gòu)來說,可以利用這種預(yù)測,幫助做出貸款決策并進(jìn)行貸款控制,防止壞賬發(fā)生;對于審計人員、法律人員來說,可以據(jù)此更為準(zhǔn)確地對上市公司經(jīng)營情況和前景做出判斷,避免因未能準(zhǔn)確披露而招致的法律訴訟。

  2.2 從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度而言:

  自從1997年東南亞引發(fā)金融危機(jī)并迅速波及到全球以來,人們開始反思探討造成危機(jī)的根源,各項(xiàng)研究表明,除了經(jīng)濟(jì)、金融體制和腐敗等深層次原因外,引發(fā)危機(jī)的另一個重要原因就是相關(guān)的經(jīng)濟(jì)信息不全,缺乏必要的監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制。因此就宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度而言,建立一個功能強(qiáng)大的、可操作性強(qiáng)的危機(jī)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)十分必要。

  2.3 從企業(yè)所處的國際環(huán)境來看:

  20世紀(jì)90年代至今,世界經(jīng)濟(jì)處在危機(jī)四伏、動蕩不安的態(tài)勢下,亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)從本質(zhì)上講是現(xiàn)金流量的危機(jī),是資金短缺的危機(jī),造成這一危機(jī)的原因:一是公司過度負(fù)債的籌資觀,二是公司盲目向高風(fēng)險行業(yè)擴(kuò)張和大肆推進(jìn)國際化的投資觀。事實(shí)上亞洲金融危機(jī)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是東南亞企業(yè)早已潛伏的財務(wù)風(fēng)險和危機(jī)。曾經(jīng)名噪一時的韓國大宇集團(tuán)一夜之間神話般的破滅了,成為亞洲金融危機(jī)最迅速的犧牲品,其原因之一就是企業(yè)沒有建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),及時發(fā)現(xiàn)危機(jī)并早做處理。

  2.4 從企業(yè)所處的國內(nèi)環(huán)境來看:

  隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化,競爭日益激烈,財務(wù)失敗以及由此導(dǎo)致的破產(chǎn)清算已成為許多企業(yè)可能面臨的問題,這樣的例子也屢見不鮮。適時、準(zhǔn)確地對企業(yè)財務(wù)失敗進(jìn)行預(yù)測分析是市場競爭體制的客觀要求,也是企業(yè)生存發(fā)展的必要保障。尤其在我國加入WTO之后,面對國外企業(yè)參與國內(nèi)競爭的形勢,建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)更成為企業(yè)以現(xiàn)今財務(wù)管理手段增強(qiáng)自身競爭力和應(yīng)變能力的一種有效途徑。

  中國證券監(jiān)督委員會于1998年3月16日頒布了證監(jiān)交字[1998]6號文件《關(guān)于上市公司狀況異常期間的股票特別處理方式的通知》,要求當(dāng)上市公司出現(xiàn)財務(wù)狀況或其他異常,導(dǎo)致投資者對該公司前景難以判斷,可能損害投資者權(quán)益的情形時,證券交易所應(yīng)對其股票交易實(shí)行特別處理(Special treatment,簡稱ST)。特別處理的規(guī)定給上市公司帶來了巨大的壓力。而近年來,證監(jiān)會對一批ST公司的處理也給上市公司敲響了警鐘。上市公司迫切需要一個可行的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)以起到警報器的作用,提醒有關(guān)方面的注意。而對于我國企業(yè)來說,普遍存在財務(wù)結(jié)構(gòu)脆弱、財務(wù)控制不健全的問題,為企業(yè)的生存埋下隱患。“生存重于利潤”、“預(yù)防重于治療”的觀念越來越為企業(yè)所認(rèn)同,它們也越來越清晰地認(rèn)識到居安思危、安全理財?shù)闹匾?建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)成為企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的保證。

  參考文獻(xiàn)

  [1] 張鳴,張艷.財務(wù)困境預(yù)測的實(shí)證研究與評述.財經(jīng)研究,2001,12.

  [2] 尹俠.上市公司財務(wù)預(yù)警的實(shí)證分析.cfo.esnai.com網(wǎng),2002,1,3.

  [3] 楊保安,季海,徐晶,溫金祥.BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警之應(yīng)用.預(yù)測,2001,2.

  [4] 賈莉.我國上市公司財務(wù)預(yù)警的實(shí)證分析:[碩士學(xué)位論文.山東中國海洋大學(xué),2003.

我要糾錯】 責(zé)任編輯:lcl

實(shí)務(wù)學(xué)習(xí)指南

回到頂部
折疊
網(wǎng)站地圖

Copyright © 2000 - yinshua168.com.cn All Rights Reserved. 北京正保會計科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959 京ICP備20012371號-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號