內(nèi)容摘要：居民投保該險(xiǎn)種時(shí)，所繳納保險(xiǎn)費(fèi)允許稅前列支，養(yǎng)老金積累階段免稅，領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再繳納。

日前公布的《海南省人民政府關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的實(shí)施意見》指出，海南省將開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，落實(shí)和完善企業(yè)為職工支付的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)和補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)有關(guān)企業(yè)所得稅政策。

從企業(yè)的角度來說，購買個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)是員工自己投保，企業(yè)不需要支付額外的費(fèi)用，卻能提高員工的福利；對(duì)于個(gè)人來說，由于在稅前購買養(yǎng)老保險(xiǎn)，就能減免部分當(dāng)期的個(gè)人所得稅。對(duì)于投保人而言，購買個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)最大的好處是減輕稅收負(fù)擔(dān)。

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，是由保險(xiǎn)公司承保的一種商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。居民投保該險(xiǎn)種時(shí)，所繳納保險(xiǎn)費(fèi)允許稅前列支，養(yǎng)老金積累階段免稅，領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再繳納。

“減稅養(yǎng)老”在國(guó)外早已不是什么新鮮事，最著名的莫過于美國(guó)的“401K計(jì)劃”。“個(gè)稅遞延險(xiǎn)”在海外的典型計(jì)劃，是美國(guó)著名的“個(gè)人退休賬戶”（IRAS），即個(gè)人自愿投資性退休賬戶。1974年設(shè)立這一賬戶的初衷，是為那些沒有辦法參加企業(yè)年金計(jì)劃的人提供養(yǎng)老保障，該賬戶具有稅收遞延和資產(chǎn)轉(zhuǎn)存功能。

目前，中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系有三大支柱，第一是政府“兜底”的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱是企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱是個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)。基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)免稅政策已實(shí)行十多年。2014年1月，我國(guó)開始對(duì)企業(yè)年金、職業(yè)年金實(shí)施個(gè)稅遞延。目前第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)占比達(dá)90%，第二、第三支柱保費(fèi)占比合計(jì)10%。第一支柱的繳費(fèi)率已達(dá)28%，遠(yuǎn)超10%的國(guó)際水平，但平均替代率（退休金/退休前工資），則從77%持續(xù)下滑到45%左右。因此，加大第二、第三支柱的保障貢獻(xiàn)是大勢(shì)所趨。未來，中國(guó)社會(huì)將以多層次的養(yǎng)老體系織密保障網(wǎng)絡(luò)，迎接老齡化高峰到來。

商業(yè)保險(xiǎn)是養(yǎng)老金字塔中的塔尖，主要為不同群體提供個(gè)性化、差異化的養(yǎng)老保障。隨著我國(guó)老齡化高峰的到來，挑戰(zhàn)著中國(guó)尚不健全的養(yǎng)老體系，而在這一領(lǐng)域商業(yè)保險(xiǎn)恰恰可以大有所為。與海外保障型險(xiǎn)種占主流的情形不同，近年來，我國(guó)分紅險(xiǎn)一家獨(dú)大，占據(jù)壽險(xiǎn)市場(chǎng)70%—80%的份額，傳統(tǒng)保障型險(xiǎn)種維持在10%左右。稅務(wù)專家介紹，一方面，稅延政策將改變目前壽險(xiǎn)理財(cái)型產(chǎn)品占比偏大、期限偏短、保障型險(xiǎn)種偏少的市場(chǎng)狀況，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)保障功能，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)回歸保障本質(zhì)；另一方面，個(gè)稅遞延險(xiǎn)的期限長(zhǎng)，持續(xù)繳費(fèi)率高，保障了保險(xiǎn)公司的續(xù)期保費(fèi)收入水平。此外，這一險(xiǎn)種具有期限長(zhǎng)、成本約束硬、資金累計(jì)效應(yīng)強(qiáng)等特點(diǎn)，不僅有利于保險(xiǎn)公司優(yōu)化資產(chǎn)配置，也為資本市場(chǎng)提供了充足的資金來源。

長(zhǎng)期以來，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的三大支柱發(fā)展不平衡，社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)這一支柱不斷發(fā)展壯大，企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展滯后。中國(guó)的居民存款余額之所以居高不下，一個(gè)重要原因就是對(duì)未來缺乏安全感，尤其是對(duì)養(yǎng)老、醫(yī)療等高額支出感覺“不保險(xiǎn)”。如果納稅遞延新政能激勵(lì)個(gè)人合理補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)，拿出存款年增量的10%，即可帶來每年4000億元的保費(fèi)。如果養(yǎng)老和醫(yī)療有了保險(xiǎn)的“定心丸”，個(gè)人的現(xiàn)期消費(fèi)必將增加，內(nèi)需因此擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)也將不斷向好。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，納稅遞延計(jì)劃的實(shí)施，使美國(guó)退休基金市場(chǎng)總資產(chǎn)積累到18萬億美元，相當(dāng)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的80%。