劉尚希：減稅的“臨界點(diǎn)效應(yīng)”

說(shuō)到減稅，不能不提“拉弗曲線”。但凡主張大幅度全面減稅的，幾乎都是以拉弗曲線作為理論依據(jù)。其實(shí)，拉弗曲線并不是什么科學(xué)發(fā)現(xiàn)，而是自古至今人們都明白的一個(gè)道理：國(guó)家征稅要取之有度。上個(gè)世紀(jì)70年代，美國(guó)陷入滯脹的困境，否定政府干預(yù)的供應(yīng)學(xué)派由此興起，其中核心人物阿瑟·拉弗（ArthurBLaf鄄fer）為了說(shuō)服當(dāng)時(shí)福特總統(tǒng)的白宮助理切尼，即興在一家餐館餐巾紙上畫了一條拋物線，被稱為“拉弗曲線”,也被戲稱為“餐桌曲線”，以說(shuō)明減稅的必要性。拉弗曲線描述的是稅收與稅率的關(guān)系，當(dāng)稅率為零和100%時(shí)，稅收都等于零，應(yīng)當(dāng)在二者之間存在一個(gè)最優(yōu)稅率使稅收收入達(dá)到最大。拉弗認(rèn)為，當(dāng)時(shí)美國(guó)陷入滯脹，稅率已經(jīng)處于拉弗曲線的右邊，導(dǎo)致稅基萎縮，稅收減少，因而大力主張通過(guò)減稅來(lái)應(yīng)對(duì)滯脹危機(jī)。他的這個(gè)觀點(diǎn)得到同時(shí)在場(chǎng)的《華爾街日?qǐng)?bào)(博客,微博)》副主編、綜合經(jīng)濟(jì)分析公司總經(jīng)理賈德·萬(wàn)尼斯基的高度贊賞，他利用該報(bào)大肆宣傳，減稅主張被里根政府所采納,拉弗及拉弗曲線從此名揚(yáng)四海。拉弗曲線要說(shuō)明的問(wèn)題，就如同日常生活中的吃飯，不吃飯（好比說(shuō)稅率為零）會(huì)餓死，吃得太多（好比說(shuō)稅率為100%）就會(huì)撐死，所以必須適度，吃得少了和多了都不行。換成我國(guó)的表述，就是稅收要取之有度。度是我國(guó)傳統(tǒng)哲學(xué)中的一個(gè)概念，凡事都有度，過(guò)度了，就會(huì)走向反面。就此而言，拉弗曲線只是把稅收上度的問(wèn)題轉(zhuǎn)換成為一個(gè)幾何圖形，他從來(lái)沒有證明當(dāng)時(shí)美國(guó)的最優(yōu)稅率是多少。從事后來(lái)看，減稅政策并沒有如所預(yù)期的那樣帶來(lái)稅收的增加，而是巨額財(cái)政赤字。這說(shuō)明拉弗曲線作為政策制定的依據(jù)在美國(guó)實(shí)踐中是不成功的。

從我國(guó)情況來(lái)看，當(dāng)前處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，結(jié)構(gòu)性減稅是有必要的，但全面大規(guī)模減稅并無(wú)實(shí)際意義。如果用拉弗曲線來(lái)指導(dǎo)當(dāng)前政策，除了導(dǎo)致赤字債務(wù)大幅增加，很難收到全面激刺經(jīng)濟(jì)的效果?？梢苑悍旱卣f(shuō)，減稅可以擴(kuò)大內(nèi)需，降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，刺激投資和創(chuàng)新，因而培植稅源，擴(kuò)大稅基，但其作用機(jī)理至今并不清楚。綜觀世界上的各種減稅，要么是出于國(guó)與國(guó)之間的稅收競(jìng)爭(zhēng)，要么是屈服于社會(huì)輿論。輕徭薄賦，與民休養(yǎng)生息，無(wú)非也是說(shuō)，征稅要有度。這個(gè)度在哪里？稅收不是越低越好，也不是越高越好，但還沒有一個(gè)科學(xué)原理能把這個(gè)問(wèn)題解釋清楚，世界上稅負(fù)高、中、低的國(guó)家并存，很難說(shuō)哪個(gè)好或不好。減稅作為一種政策工具來(lái)使用，很大程度上是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)狀態(tài)下提振社會(huì)信心的一個(gè)措施，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的刺激性影響是不確定性的。因?yàn)?，減一塊錢稅，并不能確定就會(huì)擴(kuò)大一塊錢的投資或消費(fèi)。從總量上看，減少1萬(wàn)億元的稅收，無(wú)法確定投資和消費(fèi)會(huì)同等地?cái)U(kuò)大1萬(wàn)億元。在經(jīng)濟(jì)前景不明朗的情況下，減稅可能變成了企業(yè)和家庭個(gè)人的儲(chǔ)蓄，而不是投資支出和消費(fèi)支出。

拉弗曲線是以一種線性思維和確定性思維來(lái)考慮問(wèn)題，而稅率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、稅收增長(zhǎng)之間的關(guān)系遠(yuǎn)不是一種簡(jiǎn)單確定的線性關(guān)系。所以，在當(dāng)前條件下，主張全面大規(guī)模減稅作為一個(gè)口號(hào)有存在價(jià)值，對(duì)于“藏富于民”，讓政府少發(fā)揮作用有意義，而作為一個(gè)穩(wěn)增長(zhǎng)的刺激性政策就有很大的風(fēng)險(xiǎn)。

那么，減稅是不是就沒有一點(diǎn)必要了呢？也不是，減稅有“臨界點(diǎn)效應(yīng)”。在日常生活中，臨界點(diǎn)效應(yīng)到處存在。如水，變成冰的臨界溫度是零攝氏度，變成汽的臨界溫度是100攝氏度。要想獲得冰塊，就可以人工降溫到零攝氏度以下；而要想變成開水，就可以人工加溫到100攝氏度，水的相態(tài)可以人工控制。經(jīng)濟(jì)生活中，也存在類似的臨界點(diǎn)，如企業(yè)處于盈虧平衡點(diǎn)狀態(tài)，在其他條件不變的情況下，可以發(fā)揮稅收的臨界調(diào)節(jié)作用。對(duì)于需要限制的領(lǐng)域，加稅，企業(yè)就會(huì)變成虧損，在競(jìng)爭(zhēng)中就會(huì)被淘汰；對(duì)于需要鼓勵(lì)的領(lǐng)域，減稅，企業(yè)就會(huì)變成盈利，在競(jìng)爭(zhēng)中就有優(yōu)勢(shì)。但這僅僅是對(duì)于處于盈虧平衡點(diǎn)附近的企業(yè)有調(diào)節(jié)作用，對(duì)于盈利水平高的企業(yè)和虧損嚴(yán)重的企業(yè)，無(wú)論加稅或減稅都不會(huì)產(chǎn)生明顯的調(diào)節(jié)效果，甚至沒有效果。當(dāng)然，當(dāng)增稅和減稅的力度加大時(shí)，若其他條件不變，處于盈虧平衡點(diǎn)附近的企業(yè)范圍就會(huì)擴(kuò)大，稅收的臨界調(diào)節(jié)作用范圍也會(huì)隨之?dāng)U大。動(dòng)態(tài)觀察，企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)是不斷變化的，導(dǎo)致盈虧平衡點(diǎn)移動(dòng)的因素也很多，處于盈虧平衡點(diǎn)附近的企業(yè)也是不同的，稅收可有針對(duì)性地做出選擇來(lái)進(jìn)行調(diào)節(jié)，即通過(guò)政府人為地來(lái)改變市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形成的優(yōu)勝劣汰的臨界值，影響企業(yè)的生或死的條件。但這種改變企業(yè)生死條件的做法即干預(yù)市場(chǎng)并非總是產(chǎn)生正面效應(yīng)，有可能是幫倒忙。在需要通過(guò)一定的市場(chǎng)壓力來(lái)調(diào)整結(jié)構(gòu)的時(shí)候，如果運(yùn)用稅收來(lái)移動(dòng)企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)，存在逆向淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)一旦陷入虧損，要么破產(chǎn)，要么轉(zhuǎn)型升級(jí)，如果天上掉下餡餅，從虧損變成了盈利，企業(yè)就可能生存下來(lái)，或者放棄轉(zhuǎn)型升級(jí)按照原有方式繼續(xù)生產(chǎn)。由于改變了競(jìng)爭(zhēng)的相對(duì)條件，本來(lái)應(yīng)不斷成長(zhǎng)的企業(yè)可能難以獲得必要的資源而受到抑制甚至被淘汰出局。在這種情況下，減稅的臨界效應(yīng)就是負(fù)面的。那么，在什么條件下可以運(yùn)用稅收的臨界調(diào)節(jié)作用？一般而言，當(dāng)危機(jī)襲來(lái)，造成了大量失業(yè)影響到社會(huì)穩(wěn)定的時(shí)候，就需要?jiǎng)佑枚愂諄?lái)移動(dòng)企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)，減少破產(chǎn)和失業(yè)。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行盡管有壓力，但就業(yè)狀況良好，并不需要通過(guò)減稅來(lái)發(fā)揮這種臨界調(diào)節(jié)作用。

而對(duì)于小微企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，有針對(duì)性的減稅，發(fā)揮稅收的臨界調(diào)節(jié)作用則有十分重要意義。經(jīng)濟(jì)活力來(lái)自于新陳代謝、優(yōu)勝劣汰。創(chuàng)業(yè)是經(jīng)濟(jì)活力的源頭活水，但創(chuàng)業(yè)也有臨界點(diǎn)，也就是創(chuàng)業(yè)有門檻。通過(guò)稅收來(lái)降低創(chuàng)業(yè)門檻，可以鼓勵(lì)更多人創(chuàng)業(yè)，形成大眾創(chuàng)業(yè)的局面。創(chuàng)業(yè)門檻不只是稅收，涉及到體制制度、政策規(guī)定、辦事程序等等多方面因素，稅收只是一個(gè)因素，需要綜合發(fā)力，多管齊下，這樣才有效果。當(dāng)前正在推進(jìn)的簡(jiǎn)政放權(quán)和小微企業(yè)減稅應(yīng)當(dāng)加大力度，同時(shí)實(shí)行創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、金融支持，使創(chuàng)業(yè)門檻降得更低、創(chuàng)業(yè)更便利。對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)和加大研發(fā)力度的企業(yè)來(lái)說(shuō)，有針對(duì)性地減稅，也可以發(fā)揮稅收的臨界調(diào)節(jié)作用，使走向研發(fā)和高新技術(shù)的臨界點(diǎn)降低。對(duì)于正在轉(zhuǎn)型升級(jí)的企業(yè)，也可以采取類似的臨界調(diào)節(jié)措施，加一把火，促推一下，轉(zhuǎn)型升級(jí)，浴火重生就可以加快實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也使市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的功能得以強(qiáng)化。

經(jīng)濟(jì)下行的壓力來(lái)自于企業(yè)投資意愿下降。按照凱恩斯的解釋，是資本邊際效率遞減所致。資本邊際效率，指的是預(yù)期增加一個(gè)單位投資可以得到的利潤(rùn)率。這是企業(yè)投資意愿的一個(gè)臨界點(diǎn)。當(dāng)前投資品價(jià)格下行，應(yīng)當(dāng)說(shuō)有利于提高資本邊際效率，投資臨界點(diǎn)是下移的。但利率高企，財(cái)務(wù)費(fèi)用基本對(duì)沖了企業(yè)的投資收益，導(dǎo)致投資臨界點(diǎn)超出了企業(yè)的意愿。稅收作為影響投資臨界點(diǎn)的一個(gè)因素，可以發(fā)揮一定作用，但也僅僅對(duì)一定范圍的企業(yè)有效，即對(duì)降稅產(chǎn)生一定預(yù)期利潤(rùn)率的那些企業(yè)來(lái)說(shuō)有作用。因減稅而改變利潤(rùn)預(yù)期的那些企業(yè)，其投資意愿會(huì)由此而增強(qiáng)。但通過(guò)稅收而改變投資臨界點(diǎn)的作用不可估計(jì)過(guò)高。因?yàn)槎愂盏呐R界調(diào)節(jié)都是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進(jìn)行的，在法定稅負(fù)沒增加甚至下降的情況下，企業(yè)預(yù)期利潤(rùn)率下降的主要因素顯然不是稅收，而是體制、政策導(dǎo)致的非稅成本和企業(yè)低附加值狀態(tài)。所以，要改變企業(yè)投資意愿的臨界值，提升研發(fā)、技改和轉(zhuǎn)型等方面投資的意愿，稅收難以成為主角。

從上不難看出，稅收調(diào)節(jié)只具有“臨界點(diǎn)效應(yīng)”，大規(guī)模全面減稅并無(wú)意義。之所以主張結(jié)構(gòu)性減稅而反對(duì)全面減稅，依據(jù)也在于此。