上市公司2006年年報只是編制股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表;該差異調(diào)節(jié)表只是要求會計事務(wù)所審閱;2007年度季報盡管要執(zhí)行新會計準(zhǔn)則體系,但同樣是未經(jīng)審計;且季報所要求披露的信息也遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于年報,內(nèi)容比較簡單。所以,從上市公司信息披露來看,新會計準(zhǔn)則產(chǎn)生的影響最終要在2007年年報中體現(xiàn)出來
對證監(jiān)會與中國證券市場來說,去年股改與清欠兩件大事總體完成情況較好。今年是監(jiān)管年,要著力于證券市場的監(jiān)管,其中主要是信息披露的監(jiān)管。
會計監(jiān)管面臨的新形勢主要有四方面。
首先是金融行業(yè)、證券行業(yè)進(jìn)入了一個新的歷史發(fā)展階段,相應(yīng)于此,會計監(jiān)管理念、方法也將發(fā)生一個制度性的改革。
如何使會計信息成為市場公認(rèn)、投資者信賴的普遍能夠被接受的信息產(chǎn)品,已經(jīng)成為當(dāng)前影響資本市場發(fā)展的一個重要問題。正因為如此,我們把會計與會計監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度建設(shè)作為今年的一項大事來抓。
其次是新會計審計準(zhǔn)則體系的發(fā)布與施行,對提升會計信息質(zhì)量起到非常大的作用,但同時也給監(jiān)管帶來非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
隨著新會計準(zhǔn)則體系的出臺,會計計量越來越復(fù)雜,在原來成本模式的基礎(chǔ)上又引入了公允價值計量模式,同時,在確認(rèn)計量的諸多方面也需要大量的會計職業(yè)判斷,這些都增加了證監(jiān)會的監(jiān)管難度。
上市公司2006年年報只是編制股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表,并不要求全面模擬新會計準(zhǔn)則體系;并且該差異調(diào)節(jié)表只是要求會計事務(wù)所審閱,并非審計。而就2007年度季報而言,盡管要嚴(yán)格執(zhí)行新會計準(zhǔn)則體系,但也同樣是未經(jīng)審計,季報所要求披露的信息也遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于年報披露信息,內(nèi)容比較簡單。所以,從上市公司信息披露來看,新會計準(zhǔn)則產(chǎn)生的影響最終要在2007年年報中體現(xiàn)出來。
第三是證監(jiān)會正在大力發(fā)展公司債券,還在不斷推出其他金融衍生產(chǎn)品,包括各種期權(quán)、集合理財管理、股指期貨、融資融券業(yè)務(wù)等,這些新產(chǎn)品、創(chuàng)新類產(chǎn)品都需要與之相適應(yīng)的會計核算方法和監(jiān)管手段,從而帶來新挑戰(zhàn)。
第四,我們正在構(gòu)建多層次資本市場體系,以解決創(chuàng)新型企業(yè)進(jìn)入市場的問題,由于這些企業(yè)歷史比較短,規(guī)模比較小,經(jīng)營風(fēng)險比較大,所以需要更加透明的會計信息。
從這么多年證券市場的發(fā)展來看,盡管投資者不是一個專業(yè)的會計人士,但是對會計信息的依賴性卻在逐漸加強;很多人都是通過會計報表,審計報告,來研究分析上市公司。投資者進(jìn)行投資決策時,需要透明、可靠并值得信賴的會計報表,這就需要我們的監(jiān)管工作不斷完善。
針對上述新形勢的挑戰(zhàn),具體應(yīng)對措施有以下五個方面。
第一個措施是,積極做好2006年年報的分析工作,重點關(guān)注執(zhí)行新會計準(zhǔn)則體系相關(guān)的領(lǐng)域,如長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回等。
證監(jiān)會每年年報披露結(jié)束以后,都會專門成立一個分析小組,由會計部、上市部、兩個交易所以及一些會計機構(gòu)的成員組成。小組對所有的1000多家上市公司的年報進(jìn)行整體分析,為下一步制定會計、審計以及信息披露規(guī)則提供支持。分析小組今年的任務(wù),除了分析2006年舊準(zhǔn)則執(zhí)行方面的問題,還要關(guān)注新準(zhǔn)則,即進(jìn)行股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表的分析;同時,考查新準(zhǔn)則可能對上市公司產(chǎn)生的影響;并且,結(jié)合2007年新會計準(zhǔn)則體系的執(zhí)行,我們還會重點收集、研究新舊會計準(zhǔn)則銜接和新會計準(zhǔn)則執(zhí)行中的典型案例。
從目前已發(fā)布年報的上市公司股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表情況看,還是存在很多問題。比如,一些會計師事務(wù)所認(rèn)為反正是審閱,不需要負(fù)審計責(zé)任,所以并未對確認(rèn)計量等問題采用非常謹(jǐn)慎的態(tài)度;又如,對于投資性房地產(chǎn),大部分上市公司并沒有采用公允價值計量模式,其中一些公司是在觀望,看別人用沒用,別人怎么去用。
可以預(yù)見,2006年年報披露的股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表中的相關(guān)數(shù)字,與2007年季報數(shù),和2007年年報數(shù)之間,都有可能產(chǎn)生比較大的差異。由于市場投資者并非專業(yè)會計人士,如何向他們解釋數(shù)字之間的差異,是我們將來需面對的一個問題。
就被一些媒體炒得沸沸揚揚的投資性房地產(chǎn),我們現(xiàn)在看到的情況是,使用公允價值計量的上市公司并不是很多,他們一般都是采取了比較謹(jǐn)慎的態(tài)度,在看別人怎么用,或者是看對公司產(chǎn)生多大影響。公允價值計量模式將是我們未來監(jiān)管的一個重點。
第二項措施,是進(jìn)一步落實和完善審計監(jiān)管工作。
2003年,我們提出了上市公司、證券公司等的轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制。2005年11月,會計部推出會計師事務(wù)所與資產(chǎn)評估機構(gòu)的轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制時,很多人向我們提意見,覺得證監(jiān)會派出機構(gòu)找事務(wù)所談話會影響事務(wù)所的現(xiàn)場審計工作。經(jīng)過2005與2006年的年報相關(guān)工作,事務(wù)所也表示,這種制度在防范審計風(fēng)險上還是有很大作用的。轄區(qū)責(zé)任制的目的,是要維護(hù)上市公司審計市場的競爭秩序,實現(xiàn)監(jiān)管關(guān)口的前移,做到情況盡早發(fā)現(xiàn),問題盡早解決,責(zé)任盡早追究。
第三個措施,是進(jìn)一步完善信息披露規(guī)則。
證監(jiān)會在1999年,就制訂了統(tǒng)一的信息披露規(guī)范體系,當(dāng)時計劃是四個層次,第一是內(nèi)容與格式準(zhǔn)則,第二是編報規(guī)則,第三是規(guī)范問答,第四是個案意見與分析。到目前為止,前面三個層次已經(jīng)相對比較完善,出臺了很多規(guī)范,對整個證券市場的信息披露起到很大作用。對于第四個層次,我們今年也會,結(jié)合新會計準(zhǔn)則體系與新審計準(zhǔn)則體系的實施來啟動。盡管第四個層次沒有法律效力,但對市場卻可以起指導(dǎo)作用,其中體現(xiàn)了證監(jiān)會的導(dǎo)向,怎么樣判斷這個個案,使大家能夠引以為戒。
同時,隨著證券市場的發(fā)展,特別是業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新,上市公司信息披露也出現(xiàn)了很多新領(lǐng)域,所以,除了啟動第四個層次的規(guī)范工作外,其他三個層次的內(nèi)容也要隨著新領(lǐng)域、新情況而進(jìn)行相應(yīng)修訂與完善。
第四個措施是加大會計審計的監(jiān)管力度,建立多層次的責(zé)任追究機制。
我們監(jiān)管的目的是讓大家改正,是保證信息的有效與對稱,及時防范風(fēng)險。出現(xiàn)問題時,我們也要進(jìn)行處罰。多層次責(zé)任追究機制可稱之為四管齊下,一是刑事處罰,二是民事處罰,三是行政處罰,四是非行政的監(jiān)管措施。原來更多地應(yīng)用行政處罰,但對上市公司和事務(wù)所并不能起到有效作用,所以我們會加大非行政處罰力度。非行政處罰的主要好處是時間快且有效,而行政處罰或刑事處罰,從立案到審理再到最后處罰,這中間的過程很長;當(dāng)處罰完后發(fā)現(xiàn),公司股東換了,投資者也換了,甚至整個市場環(huán)境也發(fā)生了改變。非行政處罰對上市公司或事務(wù)所的信譽影響是非常大的。
第五個措施,除了會計審計相關(guān)工作外,我們目前正在研究合并、重組、定向增發(fā)以及公允價值計量所帶來的評估問題。
目前注冊會計師行業(yè)發(fā)展很快,但評估行業(yè)實際發(fā)展并不很景氣;即便不說“四大”,就是國內(nèi)會計師事務(wù)所現(xiàn)在也是上億、幾千萬的營業(yè)收入規(guī)模,而評估事務(wù)所幾百萬就差不多了。在這種情況下,大家對于評估方法、評估標(biāo)準(zhǔn)等也不是十分信賴。然而,近兩年來,企業(yè)并購重組浪潮洶涌,在市場向好的情況下,定向增發(fā)的企業(yè)也非常之多,很多定向增發(fā)都涉及到資產(chǎn)認(rèn)購;同時,新會計準(zhǔn)則體系又引入了公允價值計量模式,這些都會涉及到評估問題。
同時,我們還要進(jìn)一步完善上市公司的內(nèi)部治理和內(nèi)部控制,做一些規(guī)范性的要求;還要對會計師事務(wù)所本身的內(nèi)部控制制度、內(nèi)部質(zhì)量管理以及獨立性方面做一些研究,從而不斷提高審計監(jiān)管水平。
我們相信,通過新會計準(zhǔn)則與審計準(zhǔn)則體系的貫徹執(zhí)行,通過下一步信息披露規(guī)則的不斷完善,以及監(jiān)管工作的加強,中國上市公司的財務(wù)信息質(zhì)量必然會邁上一個新的臺階,中國資本市場也必然會贏得更好的國際聲譽。