【摘要】在競爭日趨激烈的市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)經(jīng)營面臨的不確定性越來越大。構(gòu)建適合本企業(yè)實(shí)際的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，以幫助企業(yè)防范和化解財務(wù)危機(jī)已成為企業(yè)財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容。本文論述了構(gòu)建企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的必要性和可行性，分析了預(yù)警系統(tǒng)的功能以及預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計的原則及其構(gòu)成。

　　【關(guān)鍵詞】財務(wù)危機(jī)；預(yù)警系統(tǒng)；功能；構(gòu)成

　　企業(yè)的財務(wù)狀況是企業(yè)利益相關(guān)者關(guān)注的焦點(diǎn)。一個營運(yùn)良好、財務(wù)健康的企業(yè)不但可以提高其自身在市場上的信譽(yù)及擴(kuò)展融資渠道，也可使投資者和其他利益相關(guān)者信心倍增，從而獲得更多的支持和便利；相反，一個陷入財務(wù)困境的企業(yè)不僅會使原有的利益相關(guān)者產(chǎn)生恐慌，也會令潛在的利益相關(guān)者望而卻步，使企業(yè)喪失后續(xù)發(fā)展的能力和機(jī)會。因此，建立一套有效的企業(yè)財務(wù)危機(jī)的預(yù)警系統(tǒng)，及時、準(zhǔn)確地判斷企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和危機(jī)程度，有效地防范或化解企業(yè)可能出現(xiàn)的財務(wù)危機(jī)，對維持我國資本市場的健康發(fā)展，保證企業(yè)的財務(wù)健康，維護(hù)投資者利益等都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

　　一、構(gòu)建企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的必要性

　　（一）日益加劇的市場競爭要求企業(yè)必須樹立和加強(qiáng)危機(jī)意識

　　在經(jīng)濟(jì)、金融全球化的今天，企業(yè)國際化的進(jìn)程進(jìn)一步加快，當(dāng)前的企業(yè)不僅面臨國內(nèi)競爭，而且也面臨國際市場的競爭。企業(yè)要在競爭中生存、發(fā)展，就必須經(jīng)過市場大風(fēng)大浪的洗禮和鍛煉。

　?。ǘ┢髽I(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)風(fēng)險因素增多，客觀上要求企業(yè)設(shè)立各種監(jiān)控體系，變事后管理為事前管理

　　在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的破產(chǎn)、失敗和企業(yè)的成立一樣，是一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。企業(yè)要在競爭中始終處于有利地位，做百年企業(yè)，必須不斷提高自己的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力，必須創(chuàng)造、發(fā)展和不斷提升自己的核心競爭能力。企業(yè)在經(jīng)營管理過程中的稍微一點(diǎn)失誤或疏忽都很可能造成危機(jī)。因此，企業(yè)必須始終處于高度警惕的狀態(tài)。

　?。ㄈ┬畔⒘康臄U(kuò)大和知識更新速度的加快，要求企業(yè)必須在最短時間內(nèi)做出決策和反應(yīng)，建立預(yù)警管理體系可提升企業(yè)的反應(yīng)能力

　　當(dāng)代社會已經(jīng)進(jìn)入到知識經(jīng)濟(jì)時代，新技術(shù)、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮。隨著IT技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，各種各樣的信息涌向企業(yè)。在激烈的市場競爭中，誰的信息化管理水平高，誰就主動；誰的決策反應(yīng)速度快，誰就能搶占良機(jī)。企業(yè)的一步失誤可能會遭致致命性的打擊，企業(yè)預(yù)警管理正是基于這種考慮而產(chǎn)生和發(fā)展的。

　　（四）傳統(tǒng)的企業(yè)管理理論在研究方法和應(yīng)用實(shí)務(wù)中有缺失

　　傳統(tǒng)理論注重于對企業(yè)成功管理和發(fā)展的研究，忽視了對企業(yè)風(fēng)險失誤和預(yù)防強(qiáng)身的研究，造成企業(yè)在遇到重大問題和波動時措手不及，甚至形成危機(jī)。企業(yè)預(yù)警管理則可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)管理理論的不足。

　　二、構(gòu)建企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的可行性

　　企業(yè)危機(jī)、失敗、失誤等逆境現(xiàn)象是有規(guī)律的，形成于企業(yè)順境，而且企業(yè)危機(jī)的出現(xiàn)具有再現(xiàn)性和可逆性。如果在企業(yè)管理中把企業(yè)經(jīng)營的成功規(guī)律和失誤失敗規(guī)律納入同一系統(tǒng)理論框架中進(jìn)行研究，就能夠揭示兩者交互轉(zhuǎn)化的規(guī)律，從而建立預(yù)警系統(tǒng)，預(yù)警、監(jiān)控、矯正各種不斷再現(xiàn)、易變的逆境現(xiàn)象，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動處于“安全、可靠”的運(yùn)行狀態(tài)，形成了企業(yè)的安全生產(chǎn)過程。而財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)正是遵循此原理，分析公司財務(wù)安全機(jī)理的矛盾運(yùn)動，預(yù)測公司財務(wù)危機(jī)，并不斷調(diào)整，使公司財務(wù)活動始終處于“安全、可控”的狀態(tài)。實(shí)踐中，公司財務(wù)對經(jīng)營活動具有前瞻性特征。一般來說，陷入經(jīng)營危機(jī)的企業(yè)都是以發(fā)生財務(wù)危機(jī)為征兆的，財務(wù)危機(jī)的發(fā)生是一個漸進(jìn)積累、不斷惡化的過程。在這一過程中，一些敏感性的關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)即警兆會以不同的形式，在不同程度顯現(xiàn)出來。通過對這些警兆進(jìn)行分析，就可以進(jìn)行預(yù)警。

　　三、企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的功能

　　構(gòu)建一個有效、適用的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對財務(wù)運(yùn)營做出預(yù)報，無論從哪個立場分析都是十分必要的。財務(wù)危機(jī)預(yù)警涵蓋了財務(wù)管理的一系列環(huán)節(jié)，它具有以下功能：

　?。ㄒ唬┬畔⑹占δ?/p>

　　財務(wù)危機(jī)預(yù)警的過程同時也是一個收集信息的過程，它通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務(wù)和經(jīng)營狀況的信息并對此進(jìn)行分析、比較開展預(yù)警，信息收集也是一個貫穿財務(wù)危機(jī)預(yù)警始終的活動。

　　（二）監(jiān)測功能

　　監(jiān)測即跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況同企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)、計劃、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比、核算、考核，對企業(yè)營運(yùn)狀況作出預(yù)測，找出偏差，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題，并顯化其價值形式。當(dāng)危害企業(yè)的財務(wù)關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時，可以提出警告，讓企業(yè)經(jīng)營者早日尋求對策，以減少財務(wù)損失。

　?。ㄈ╊A(yù)報功能

　　當(dāng)危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時，可以提出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營者早日尋求對策，避免潛在的風(fēng)險演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。

　　（四）診斷功能

　　診斷是預(yù)警體系的重要功能之一。根據(jù)對跟蹤、監(jiān)測結(jié)果的對比、分析，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)和企業(yè)診斷技術(shù)對企業(yè)營運(yùn)狀況之優(yōu)劣做出判斷，可以找出企業(yè)運(yùn)行中的弊端及其病根所在，以達(dá)到把有限的企業(yè)資源用于最需要或最能產(chǎn)生經(jīng)營成果的地方的目的。

　　（五）治療功能

　　通過監(jiān)測、診斷，找出企業(yè)存在弊病的病根后，就要對癥下藥，更正企業(yè)營運(yùn)中的偏差或過失，使企業(yè)恢復(fù)正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，經(jīng)營者既要阻止財務(wù)危機(jī)繼續(xù)惡化，也要尋求內(nèi)部資金的籌集渠道，還要積極尋求外部財源。

　?。┹o助決策功能

　　要通過財務(wù)危機(jī)預(yù)警及時為企業(yè)高層提供決策所需的信息，保證決策的科學(xué)性和可行性，結(jié)合其信息判斷企業(yè)何為有所為，何為有所不為。

　?。ㄆ撸┙∩砉δ?/p>

　　通過預(yù)警分析，企業(yè)能系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄財務(wù)危機(jī)發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過、解除危機(jī)的各項(xiàng)措施，以及處理反饋與改進(jìn)的建議，作為未來類似情況的前車之鑒。這樣，可將企業(yè)糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)轉(zhuǎn)化成企業(yè)管理活動的規(guī)范，以免重犯同樣或類似的錯誤，不斷增強(qiáng)企業(yè)的免疫能力。

　　四、企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計的原則

　?。ㄒ唬┛茖W(xué)性原則

　　所謂科學(xué)性，是指財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)所設(shè)計的程序和方法必須科學(xué)、有效。如果建立的預(yù)警模型、方法和指標(biāo)體系不科學(xué)，那么預(yù)警系統(tǒng)就不能發(fā)出正確的警報信號，企業(yè)就不能得出科學(xué)的結(jié)論，據(jù)此做出的經(jīng)營管理決策將造成嚴(yán)重的后果。可見，企業(yè)應(yīng)根據(jù)其財務(wù)的實(shí)際情況，選擇適合本企業(yè)的財務(wù)危機(jī)預(yù)警模式，甚至可以根據(jù)企業(yè)情況修改或創(chuàng)造出更好的模式。因?yàn)槠髽I(yè)自身的規(guī)模和運(yùn)作方式不同，所以可選擇的預(yù)警程序和方法是多種多樣的。

　?。ǘ┫到y(tǒng)性原則

　　預(yù)警的系統(tǒng)性主要強(qiáng)調(diào)兩點(diǎn)：

　　1.以目標(biāo)為中心，始終強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)的客觀效果，強(qiáng)調(diào)預(yù)警的對象是企業(yè)的財務(wù)危機(jī)。

　　2.以整個系統(tǒng)為中心，預(yù)警時結(jié)合客觀實(shí)際情況，強(qiáng)調(diào)整個系統(tǒng)的最優(yōu)化。如果將企業(yè)作為一個總體系統(tǒng)來看待的話，按其業(yè)務(wù)流程劃分，可分為銷售、生產(chǎn)、采購等子系統(tǒng)；按其財務(wù)管理流程劃分，可分為收入、成本、現(xiàn)金流等子系統(tǒng)。對各子系統(tǒng)預(yù)警、控制的目的是保證企業(yè)總體系統(tǒng)的最優(yōu)化。

　?。ㄈ┏杀拘б鏅?quán)衡原則

　　在預(yù)警中，成本和效益的權(quán)衡是必須考慮的限制因素之一，即使用預(yù)警系統(tǒng)產(chǎn)生的效益應(yīng)超過（至少等于）在預(yù)警過程中所花費(fèi)的成本。也就是說，運(yùn)用選定的模型和方法，對企業(yè)危機(jī)狀況進(jìn)行預(yù)測和報告，過分要求其結(jié)果的準(zhǔn)確和完美是完全沒有必要的，把握主要問題，及時報警，以爭取選擇對策、控制財務(wù)危機(jī)的時間才是最重要的。需要注意的是，效益和成本的評估實(shí)際上是一個判斷的過程，有些模型或指標(biāo)固然有用，但如果為獲取該模型或指標(biāo)預(yù)計要花費(fèi)很大的成本，一般應(yīng)放棄該模型或指標(biāo)，轉(zhuǎn)而使用其它替代模型或指標(biāo)。

　?。ㄋ模﹦討B(tài)性原則

　　財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的預(yù)測不僅具有預(yù)測未來的價值，而且要具有分析經(jīng)營趨勢的作用，它要求預(yù)警必須把過去與未來連接在一起，在分析過去的基礎(chǔ)上，把握未來的發(fā)展趨勢。即：財務(wù)危機(jī)預(yù)警應(yīng)是一種動態(tài)的分析過程，要充分考慮環(huán)境因素的制約，如宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、信息化程度、觀念的變化等因素都會影響預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行。動態(tài)性還體現(xiàn)在財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)必須根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、企業(yè)風(fēng)險的變化而不斷修正、補(bǔ)充預(yù)警的內(nèi)容，確保財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性。

　　五、企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成

　　企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是由若干要素相互聯(lián)系構(gòu)成的一個有機(jī)整體。該有機(jī)整體包括財務(wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)制、預(yù)警信息機(jī)制、預(yù)警分析機(jī)制、預(yù)警管理機(jī)制。

　?。ㄒ唬┴攧?wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)制

　　預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的健全與否，直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)預(yù)警運(yùn)行機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)效果的優(yōu)劣，關(guān)系到財務(wù)預(yù)警體系的功能能否正常、充分地發(fā)揮。為了保證財務(wù)預(yù)警工作的客觀性和中立性，預(yù)警組織機(jī)構(gòu)應(yīng)相對獨(dú)立于企業(yè)組織的整體控制，它獨(dú)立開展工作，但不直接干涉企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，只對企業(yè)最高管理者（管理層）負(fù)責(zé)。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)可以是一個虛設(shè)機(jī)構(gòu)，如預(yù)警組織管理委員會，它的成員可以是兼職的，由企業(yè)內(nèi)部熟悉管理工作、具有現(xiàn)代經(jīng)營管理知識和技術(shù)的管理人員等組成。同時，企業(yè)還可聘請一定數(shù)量的外部管理咨詢專家參加。

　　預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的職責(zé)是負(fù)責(zé)確定預(yù)警目標(biāo)、研究預(yù)警方案，聽取財務(wù)預(yù)警情況匯報，并據(jù)此商討決定預(yù)報的類型（零、低度、中度、高度預(yù)警報告）和預(yù)報內(nèi)容，以及應(yīng)采取的對策方案，及時解決經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題。其日常工作的開展可由企業(yè)現(xiàn)有的某些職能部門（如財務(wù)部、企管辦、企劃部）派專人負(fù)責(zé)進(jìn)行，或通過設(shè)立一個專門的部門，如企業(yè)預(yù)警管理部門，具體負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)報工作。同樣，為了保證日常預(yù)警工作的正常進(jìn)行，負(fù)責(zé)具體預(yù)警工作的部門或個人應(yīng)具有高度的獨(dú)立性，他們的工作應(yīng)只對預(yù)警管理組織機(jī)構(gòu)（預(yù)警管理委員會）負(fù)責(zé)。

　　（二）財務(wù)危機(jī)預(yù)警信息機(jī)制

　　財務(wù)預(yù)警信息機(jī)制為財務(wù)預(yù)警提供信息支持，包括財務(wù)預(yù)警信息的搜集、傳遞、處理與評價等方面的制度和規(guī)定，提供預(yù)警行為主體實(shí)施預(yù)警行為所需信息是其首要功能。由于財務(wù)預(yù)警所需信息與其他財務(wù)管理行為所需信息不同，單純利用和依靠傳統(tǒng)財務(wù)管理信息系統(tǒng)不能滿足預(yù)警管理的需要。因此，從當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況看，企業(yè)可考慮對現(xiàn)有信息系統(tǒng)進(jìn)行修正，增補(bǔ)一些能夠反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大小的信息。從長遠(yuǎn)看，可通過自行開發(fā)或外購方式建立一個專門的預(yù)警信息系統(tǒng)，與原來的財務(wù)管理信息系統(tǒng)結(jié)合在一起，形成企業(yè)財務(wù)管理大信息系統(tǒng)。良好的財務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)必須建立在對大量資料系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，因此，公司應(yīng)建立高效的信息收集、傳遞、處理機(jī)制。

　　1.根據(jù)所考察的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)，明確信息收集目標(biāo)。

　　2.根據(jù)收集目標(biāo)，通過各種途徑收集資料，包括公司外部的報刊、統(tǒng)計數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)分析報告等宏觀市場資料和同業(yè)發(fā)布的公告、規(guī)劃等各種資料，公司內(nèi)部的財務(wù)資料及其他業(yè)務(wù)部門的資料。

　　3.對所收集的資料進(jìn)行整理、匯總、計算研究，尋找資料中所隱含的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、重要啟示以及隱含的危機(jī)與契機(jī)。

　　同時，公司應(yīng)建立以計算機(jī)為中心的，高速傳遞和處理信息的會計信息管理系統(tǒng)。在該系統(tǒng)中，應(yīng)保證系統(tǒng)與系統(tǒng)之間、部門與部門之間信息流通順暢，這些系統(tǒng)之間要實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，保證信息使用者及時、有效地篩選、分析所需的信息，為財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。

　　（三）財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制

　　財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析機(jī)制對內(nèi)外部輸入的信息通過各種技術(shù)方法進(jìn)行甄別，通過建立一個科學(xué)、全面、有效的指標(biāo)體系來反映企業(yè)的狀況，還可以利用這些指標(biāo)體系建立模型以進(jìn)行多變量綜合分析。所以，一個分析機(jī)制應(yīng)該包含3個方面的功能：識別警兆、確定警度和預(yù)報警情。

　　（四）財務(wù)危機(jī)預(yù)警管理機(jī)制

　　財務(wù)危機(jī)預(yù)警管理機(jī)制包括日?？刂坪臀C(jī)管理兩項(xiàng)。前者主要是在系統(tǒng)實(shí)施過程中進(jìn)行日常監(jiān)控，對公司經(jīng)營過程中各警兆進(jìn)行控制，使其體現(xiàn)出來的警數(shù)值不要逾越警度，一旦發(fā)生偏離就立即反應(yīng)，采取相應(yīng)措施加以控制，防患于未然；而后者主要是在財務(wù)危機(jī)發(fā)生以后，專門的預(yù)警組織采取一系列的補(bǔ)救措施，達(dá)到化解財務(wù)危機(jī)的目的。

　　總之，企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警是企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的一部分，它除了能預(yù)先告知經(jīng)營者、投資者有關(guān)企業(yè)組織內(nèi)部財務(wù)營運(yùn)體系隱藏的問題之外，還能清晰地告知企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)朝哪一個方向努力，以便有效地解決問題，使企業(yè)的資源得到充分利用，創(chuàng)造最大效益。

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