據(jù)深交所的一份權(quán)威調(diào)查顯示，上市公司出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的比例為13%，而該報(bào)不報(bào)、隱瞞信息的比例卻高達(dá)70%.財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量問題直接影響了我國資本市場的健康、有序發(fā)展，造成投資人對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告失去信心。那么，在現(xiàn)有環(huán)境下如何完善財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露制度及加強(qiáng)注冊會計(jì)師的獨(dú)立性，以提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量、恢復(fù)投資人對資本市場的信心，本文將對此做一簡要探析。

　　一、影響財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的環(huán)境因素

　?。ㄒ唬┰斐赡壳柏?cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不高的原因是多方面的，從公司內(nèi)部分析主要有：

　　1、業(yè)績壓力。公司的業(yè)績壓力分別來自于內(nèi)部與外部。外部壓力主要來自于資本市場。因?yàn)樽C券分析師和股東所重視的是短期的獲利能力和營業(yè)收入的增長，這就使得管理層不得不明哲保身，投其所好。此外，管理層還必須對董事會及股東負(fù)責(zé)，董事會常常施加壓力要求管理層完成財(cái)務(wù)及其他目標(biāo)，為激勵(lì)管理層，公司還經(jīng)常采取一些激勵(lì)措施，如將個(gè)人的績效及薪酬與經(jīng)營或財(cái)務(wù)目標(biāo)相連接。在這種環(huán)境下財(cái)務(wù)報(bào)告失真是不可避免的。

　　2、復(fù)雜的商品交易活動。隨著金融商品的不斷創(chuàng)新，出現(xiàn)了一些復(fù)雜的財(cái)務(wù)工具和結(jié)構(gòu)復(fù)雜的交易活動，有的公司還會采取一些創(chuàng)意性的商業(yè)活動，如通過購并等形式擴(kuò)大自己的規(guī)模，但是有關(guān)資料顯示很多購并并未達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，反而會增加公司財(cái)務(wù)危機(jī)及財(cái)務(wù)報(bào)告不實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、市場競爭的壓力。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不均衡和市場競爭的加劇，市場需求矛盾突出，其結(jié)果往往會造成有的企業(yè)利潤下降、籌資能力減弱、成長趨緩、資本市場發(fā)展受阻、公司被迫采取減產(chǎn)或降價(jià)等措施。這些不利因素的影響最后都將反映在公司的財(cái)務(wù)報(bào)告上。相關(guān)的會計(jì)實(shí)務(wù)如果未加以處理，財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量必然會下降。

　　（二）從外部環(huán)境分析主要有：

　　1、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度不夠。從一些已經(jīng)查處的案件來看，不少在招股說明書中作假的不法行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)。另外，交易所對上市財(cái)務(wù)報(bào)告披露的監(jiān)管主要是在持續(xù)披露階段，對于持續(xù)財(cái)務(wù)信息披露的載體-定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告的審查在相當(dāng)一段時(shí)間里采取事前審核的辦法，由于時(shí)間和人力的制約造成了事實(shí)上的審查不嚴(yán)，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。

　　2、中介機(jī)構(gòu)功能的錯(cuò)位，增加了監(jiān)管的難度。一些中介機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)報(bào)告披露的問題上和上市公司一起與監(jiān)管部門周旋，使監(jiān)管者在專業(yè)水平上處于劣勢，大大增加了監(jiān)管的難度。

　　3、法制不健全。我國“證券法”中缺乏民事責(zé)任的規(guī)定，因此在實(shí)踐中，對一些違法違規(guī)行為通常采用行政處罰的辦法解決，但對受害投資者卻沒有給予補(bǔ)償，無法對違規(guī)者起到有效的威懾作用。

　　二、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量監(jiān)管制度的建立

　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)

　　1、應(yīng)建立、健全上市公司內(nèi)部控制監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，從機(jī)制上防范公司管理層的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。具體如下：（1）上市公司董事會應(yīng)設(shè)立主要由獨(dú)立董事組成并擔(dān)任負(fù)責(zé)人的審計(jì)委員會，全面負(fù)責(zé)與公司有關(guān)的審計(jì)事宜，通過審計(jì)委員會持續(xù)檢查公司的財(cái)務(wù)信息披露和內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告過程的完整性和準(zhǔn)確性，從而促進(jìn)信息披露質(zhì)量的提高；（2）推行職務(wù)不兼容制度，減少董事會與高層管理人員的交叉任職；（3）加強(qiáng)監(jiān)事會的監(jiān)督功能，監(jiān)事應(yīng)具備法律、財(cái)務(wù)、會計(jì)等方面的專業(yè)知識或工作經(jīng)驗(yàn)，能夠獨(dú)立有效地行使監(jiān)督權(quán)；（4）要建立完整、合理、有效的上市公司內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)體系，充分有效地發(fā)揮董事會、監(jiān)事會及內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的功能作用。

　　2、改進(jìn)內(nèi)部治理機(jī)制，建立多元股權(quán)結(jié)構(gòu)約束機(jī)制股權(quán)過于集中往往會使大股東擁有上市公司的絕對控制權(quán)，而這種控制權(quán)又直接表現(xiàn)在對董事會的操縱上。當(dāng)大股東目標(biāo)與公司目標(biāo)之間存在沖突時(shí)，公司行為往往會有被短期化的傾向，甚至出現(xiàn)扭曲行為，容易對公司的持續(xù)發(fā)展造成沖擊。因此，需要建立多元股權(quán)結(jié)構(gòu)約束機(jī)制。

　?。ǘ┘哟髮`規(guī)披露財(cái)務(wù)報(bào)告信息的處罰力度，提高違法違規(guī)成本。

　　上市公司敢于進(jìn)行違規(guī)操作，社會中介機(jī)構(gòu)敢于為上市公司造假，其主要原因是造假獲得的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于為此付出的成本。對此，筆者建議對造假上市公司不僅僅要追究其經(jīng)濟(jì)責(zé)任，如沒收非法所得、處以高額罰款、實(shí)行市場禁入等，情節(jié)惡劣的還應(yīng)追究有關(guān)當(dāng)事人的刑事責(zé)任；對參與造假的社會中介機(jī)構(gòu)應(yīng)予以重罰直至吊銷營業(yè)執(zhí)照，并限定相關(guān)從業(yè)人員在規(guī)定的期限內(nèi)甚至永久性不得從事相關(guān)職業(yè)直至追究其刑事責(zé)任等。與此同時(shí)，要對因上市公司提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告而給投資人帶來的損失進(jìn)行賠償，從根本上杜絕違規(guī)事件的發(fā)生。

　?。ㄈ┘哟笾薪闄C(jī)構(gòu)對上市公司監(jiān)督審查的內(nèi)容和范圍

　　為降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和對投資人及時(shí)提供公正、透明、有用的信息，注冊會計(jì)師應(yīng)對財(cái)務(wù)報(bào)告中的下列主要問題進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑u價(jià)，以保證財(cái)務(wù)報(bào)告信息的真實(shí)性與準(zhǔn)確性。

　　1、持續(xù)經(jīng)營的能力。持續(xù)經(jīng)營是會計(jì)理論中的一個(gè)假設(shè)，公司面對一個(gè)不斷發(fā)展變化的市場，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能會導(dǎo)致其經(jīng)營成果的下降及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理。面對這些可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)因素，投資人需要知道的信息應(yīng)包括：（1）公司目前的狀況及管理層是否采取了有效的措施：（2）面對公司出現(xiàn)的財(cái)務(wù)困難將如何解決，具體辦法是什么；（3）注冊會計(jì)師對公司是否能持續(xù)經(jīng)營進(jìn)行所的客觀評價(jià)：（4）公司流動資產(chǎn)的狀況和流動負(fù)債是否已充分揭示。

　　2、關(guān)聯(lián)方交易。關(guān)聯(lián)方交易一般只有交易形式而無或欠缺經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，它主要是管理層為達(dá)到某種目的而常用的一種交易方法。在關(guān)聯(lián)方交易中交易的價(jià)格及付款條件有時(shí)也很特殊，注冊會計(jì)師應(yīng)針對可能的關(guān)聯(lián)方交易，重點(diǎn)審核：（1）公司的管理層對關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易的態(tài)度；（2）關(guān)聯(lián)方交易的目的是什么，關(guān)聯(lián)方交易的全過程是否清楚；（3）是否能依據(jù)交易的實(shí)質(zhì)決定這一交易的會計(jì)處理方法；（4）關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)、內(nèi)容及關(guān)系的披露是否完整。

　　3、異常交易問題。上市公司定期對外發(fā)布經(jīng)營成果，如果公司業(yè)績未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，有的公司就會采用在中期或年末作重大調(diào)整，或通過異常交易來調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表。異常交易主要包括出售非經(jīng)常性營業(yè)的資產(chǎn)、重大或異常的期末收益、推出新的期末促銷計(jì)劃或“處理”公司的某一部分。這種異常交易或調(diào)整都超越了公司正常經(jīng)營的范圍，公司的內(nèi)部控制制度不易發(fā)揮控制作用。因此，對異常交易的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)重點(diǎn)考核。主要有以下幾點(diǎn)：（1）異常交易完成的目的及產(chǎn)生的效益或義務(wù)是否必要、合理；（2）異常交易特別是在資產(chǎn)負(fù)債表日或前幾日完成的是否受到有效的控制；（3）異常交易對年度或中期經(jīng)營成果的影響是否很大，在財(cái)務(wù)報(bào)告上對這些異常交易是否作適當(dāng)披露；（4）對異常交易可能產(chǎn)生的后果是否進(jìn)行了合理預(yù)計(jì)。

　　4、重要性的運(yùn)用。公司的管理層對會計(jì)師審核過程中發(fā)現(xiàn)的差異常以不具備重要性為由，要求免予調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表。由此可知，重要性的判斷極為關(guān)鍵，但其判斷又具有很大的主觀性，所以對重要性的考核應(yīng)包括以下方面：（1）估計(jì)判斷的個(gè)別金額與合計(jì)金額以及其對財(cái)務(wù)報(bào)表上主要項(xiàng)目金額或比率是否造成重大影響；（2）估計(jì)判斷金額是否影響公司履行債務(wù)合約的財(cái)務(wù)比率要求；（3）估計(jì)判斷金額是否有改變盈余或其他指標(biāo)的趨勢；（4）估計(jì)判斷金額如未調(diào)整，是否會誤導(dǎo)報(bào)表使用者對公司運(yùn)營及財(cái)務(wù)的理解。