財稅[2009]59號解讀：股權(quán)收購—上市公司案例分析

　　2009年4月30日，財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)了《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號）（以下簡稱《通知》），為實施新企業(yè)所得稅法后的企業(yè)重組業(yè)務(wù)的企業(yè)所得稅處理提供了框架式指導(dǎo)，并自2008年1月1日起生效。本文試通過一個上市公司的具體案例，對《通知》中規(guī)定的股權(quán)收購業(yè)務(wù)的涉稅處理做一探討。

　　一、什么是股權(quán)收購

　　根據(jù)《通知》的有關(guān)規(guī)定，股權(quán)收購是指一家企業(yè)（以下簡稱收購企業(yè)）購買另一家企業(yè)（以下簡稱被收購企業(yè)）的股權(quán)，以實現(xiàn)對被收購企業(yè)控制的交易。收購企業(yè)支付對價的形式包括股權(quán)支付、非股權(quán)支付或者兩者的組合。需要注意的是，《通知》所說的股權(quán)收購的目的是為了實現(xiàn)控制，凡不以控制為目的的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，均不在此例，其意應(yīng)等于會計準(zhǔn)則中的“控股合并”。

　　二、股權(quán)收購的所得稅處理方式

　　（一）一般性稅務(wù)處理

　　《通知》第四條第三款規(guī)定，股權(quán)收購一般應(yīng)按以下規(guī)定處理：1.被收購方應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失；2.收購方取得股權(quán)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定；3.被收購企業(yè)的相關(guān)所得稅事項原則上保持不變。

　?。ǘ┨厥庑远悇?wù)處理

　　如果同時符合以下5個條件：

　　1.具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；

　　2.被收購的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的75%；

　　3.企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動（經(jīng)營的連續(xù)性）；

　　4.收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%（權(quán)益的連續(xù)性）；

　　5.企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

　　則可以選擇按以下規(guī)定處理（即暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得或損失）：

　　1.被收購企業(yè)的股東取得收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定；

　　2.收購企業(yè)取得被收購企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定；

　　3.收購企業(yè)、被收購企業(yè)的原有各項資產(chǎn)和負(fù)債的計稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項保持不變。

　　三、四川雙馬發(fā)行股份購買資產(chǎn)案例分析

　?。ㄒ唬┫嚓P(guān)資料

　　2008年9月，四川雙馬（SZ.000935）發(fā)布重大重組預(yù)案公告稱，公司將通過定向增發(fā)，向該公司的實際控制人拉法基中國海外控股公司（以下簡稱拉法基中國）發(fā)行 36,809 萬股 A 股股票，收購其持有的都江堰拉法基水泥有限公司（以下簡稱都江堰拉法基）50%的股權(quán)。增發(fā)價7.61元/股。收購?fù)瓿珊?，都江堰拉法基將成為四川雙馬的控股子公司。

　　都江堰拉法基成立時的注冊資本為856,839,300元，其中都江堰市建工建材總公司的出資金額為 214,242,370 元，出資比例為 25%，拉法基中國的出資金額為642,596,930 元，出資比例為75%。

　　根據(jù)法律法規(guī)，拉法基中國承諾，本次認(rèn)購的股票自發(fā)行結(jié)束之日起36 個月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓。

　　（二）相關(guān)的企業(yè)所得稅處理分析

　　1.業(yè)務(wù)的性質(zhì)

　　此項股權(quán)收購?fù)瓿珊?，四川雙馬將達(dá)到控制都江堰拉法基的目的，因此符合《通知》規(guī)定中的股權(quán)收購的定義。

　　2.企業(yè)所得稅政策的適用

　　盡管符合控股合并的條件，盡管所支付的對價均為上市公司的股權(quán)，但由于四川雙馬只收購了都江堰拉法基的50％股權(quán)，沒有達(dá)到75％的要求，因此應(yīng)當(dāng)適用一般性處理：

　?。?）被收購企業(yè)的股東：拉法基，應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得＝取得對價的公允價值－原計稅基礎(chǔ)＝7.61×368090000－856839300×50％＝2372745250元

　　由于拉法基中國的注冊地在英屬維爾京群島，屬于非居民企業(yè)，因此其股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納的所得稅為：2372745250×10％＝237274525元

　?。?）收購方：四川雙馬取得（對都江堰拉法基）股權(quán)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)確定，即：2801164900元（7.61×368090000）。

　　（3）被收購企業(yè)：都江堰拉法基的相關(guān)所得稅事項保持不變。

　　如果其它條件不變，拉法基中國將轉(zhuǎn)讓的股權(quán)份額提高到75％，也就轉(zhuǎn)讓其持有的全部都江堰拉法基的股權(quán)，那么由于此項交易同時符合《通知》中規(guī)定的五個條件，因此可以選擇特殊性稅務(wù)處理：

　?。?）被收購企業(yè)的股東：拉法基中國，暫不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。

　?。?）收購方：四川雙馬取得（對都江堰拉法基）股權(quán)的計稅基礎(chǔ)應(yīng)以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)確定，即428419650元（856839300×50％）。

　?。?）被收購企業(yè)：都江堰拉法基的相關(guān)所得稅事項保持不變。

　　可見，如果拉法基中國采用后一種方式，轉(zhuǎn)讓都江堰拉法基水泥有限公司75％的股權(quán)，則可以在當(dāng)期避免2.37億元的所得稅支出。