免費問答

只能說是有效邊界最左側的點是嗎？

最小方差組合是指在給定的預期收益水平下，投資組合具有最小可能風險（標準差）的組合。在一個由兩種或多種資產組成的機會集中，最小方差組合取決于各個資產的預期收益、風險（標準差）以及資產間的相關性（相關系數(shù)）。如果兩種資產完全正相關，那么最小方差組合可能確實在于100%投資于風險（標準差）較小的那個資產。然而，在現(xiàn)實中資產間往往不是完全正相關的。 以下是影響最小方差組合的幾個關鍵因素： 資產的預期收益和風險：每個資產的預期收益和風險水平不同，通常風險較高的資產預期收益也較高。 資產間的相關性：若兩個資產的收益不完全正相關，通過適當分配投資比例可以實現(xiàn)風險的分散化，從而降低整個投資組合的風險。 投資者的風險偏好：不同的投資者有不同的風險承受能力和收益預期，這將影響他們對最小方差組合的選擇。 綜上所述，最小方差組合可能是一個組合，其中包含了幾個不同的證券，其具體比例取決于上述各種因素。因此，不能簡單地認為最小方差組合就是全部投資于風險（標準差）最小的證券。

感謝老師的詳細解答！

不用客氣，祝學習愉快！