上市公司利用關聯(lián)交易人為調節(jié)利潤的方法和識別

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯： 2010/11/16 13:29:25　　字體：大小

　　1．常用手法

　　當上市公司為維護形象或達到增資配股目的需要增加利潤時，往往利用關聯(lián)交易來虛增利潤。

　　其一，關聯(lián)購銷。上市公司向大股東出售產品，價格高出正常公允市價，而且是掛賬銷售（應收賬款）。而大股東往往最終未將產品銷售出去，形成企業(yè)集團的內部利潤。

　　其二，轉讓、置換和出售資產。如廣電股份1997年11月將6926 萬元的土地以21926萬元的價格轉讓給其母公司，確認了15000萬元的收益，同年12月又將賬面凈資產為1454 萬元的一家下屬公司整體產權以9414萬元的價格轉讓給其母公司，確認了7960萬元的營業(yè)外收入。僅此兩項交易就帶來了22960萬元的收益，占該年度利潤總額9733萬元的235.9%。若剔除這兩筆交易，該公司1997年度實際上虧損了13227萬元，是關聯(lián)交易的“魔力” 掩蓋了廣電股份的巨虧。

　　其三，資金往來。上市公司與關聯(lián)企業(yè)之間無視法規(guī)規(guī)定，進行資金拆借，大股東占用上市公司數(shù)額巨大的資金，而上市公司則通過計收資金占用費來粉飾會計報表。如2001年猴王集團，三九醫(yī)藥、美爾雅，ST九州等上市公司因未及時披露大股東和關聯(lián)方占用資金而遭譴責和懲罰。其四，上市公司與關聯(lián)企業(yè)之間通過不良資產抵債，或以非公允價格進行非貨幣交易等手段為調節(jié)器，以達到虛增資產，少計負債，虛增利潤之目的。

　　2．識別方法

　　（1）從往來賬項變動情況分析公司經營狀況及其風險。此問題分析要特別關注會計報表主要項目注釋中的其他應收款“應收關聯(lián)公司的款項”，從中分析是否存在控股股東占用上市公司資金，上市公司又計提資金占用費形成歷年利潤的現(xiàn)象，該事實發(fā)生，會一方面虛增公司資產；另一方面虛增公司利潤，從而導致公司資金緊缺，營運能力下降。所以，分析上市公司財務報告時，要特別關注會計報表主要項目注釋中的其他應收款“應收關聯(lián)公司的款項”。

　　（2）利用有關財務指標的計算及其與同行業(yè)對比，分析公司經營狀況。利用財務報表資料進行有關財務指標的計算，如資產負債率、流動比率、速動比率等分析公司的償債能力；利用應收賬款周轉率、存貨周轉率等分析企業(yè)資本營運能力；運用營業(yè)收益率、資本收益率、成本費用收益率等指標分析公司的盈利能力；同時將各項財務指標與同行業(yè)進行橫向數(shù)據(jù)的比較，分析公司在同行業(yè)中的狀況及業(yè)績，分析指標是否異常，借以分析其業(yè)績的真實性。

　　（3）通過有關指標對比，判斷是否存在不確認或少確認費用以虛增利潤的現(xiàn)象。從借款額度與借款費用增長比例，判斷借款費用的處理是否存在隱匿、轉移現(xiàn)象；從銷售收入與銷售費用的增長，判斷是否存在少計銷售費用的現(xiàn)象。如果銷售收入成倍增加，但倉儲費、運輸費等卻分文沒有增加或增加的比例很小，按一般邏輯也能推出該公司有造假現(xiàn)象。

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