存貨是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的一項(xiàng)。通常，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的份額較大，儲(chǔ)備適量的存貨，可以保證公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中銷(xiāo)售和耗用的及時(shí)所需，為公司生產(chǎn)和銷(xiāo)售創(chuàng)造有利機(jī)會(huì)。但任何存貨都是一項(xiàng)資金的占用，存貨過(guò)量會(huì)造成公司資金的積壓和浪費(fèi)。因此，如何盤(pán)活存貨，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容之一。

　　目前，我國(guó)已有不少商業(yè)銀行推出了存貨質(zhì)押類(lèi)的銀行融資產(chǎn)品，為企業(yè)盤(pán)活存貨提供了一條新的渠道，比如中國(guó)銀行針對(duì)棉花、家具、繭絲綢和畜牧等行業(yè)的中小企業(yè)，以其擁有的存貨為質(zhì)押，開(kāi)發(fā)了一系列專(zhuān)屬產(chǎn)品；中信銀行推出“存貨質(zhì)押貸款”；興業(yè)銀行推出的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)目前已實(shí)現(xiàn)3家商品期貨交易所“全覆蓋”。

　　多用于商品流通企業(yè)

　　距離最困難的日子已有1年多了，但是老肖仍然記得那段日子是怎么過(guò)來(lái)的。

　　2009年3月，已經(jīng)3個(gè)月沒(méi)接到一筆訂單的某鋼材經(jīng)銷(xiāo)商眼看著就支撐不下去了，這讓總經(jīng)理老肖感到萬(wàn)分焦急。他決定在福建開(kāi)設(shè)分公司。然而，這一計(jì)劃也因缺乏啟動(dòng)資金而擱淺。

　　事實(shí)上，受全球金融危機(jī)影響，當(dāng)時(shí)鋼鐵需求已大幅下降。而作為一家鋼材經(jīng)銷(xiāo)商，老肖無(wú)法提供足夠的抵押品如土地、廠房等向銀行借貸。在聯(lián)系多家銀行之后，最后老肖終于以鋼材存貨做質(zhì)押，在不到1個(gè)月的時(shí)間里就貸到了900萬(wàn)元款項(xiàng)，他的企業(yè)很快恢復(fù)了生機(jī)。

　　“存貨質(zhì)押貸款多適用于商品流通企業(yè)。”中信銀行某信貸人士表示，如鋼材等各類(lèi)金屬、石化、糧食、醫(yī)藥、家電器材等行業(yè)的貿(mào)易企業(yè)。

　　存貨質(zhì)押能有效地解決企業(yè)擔(dān)保難問(wèn)題，當(dāng)企業(yè)無(wú)固定資產(chǎn)作為抵押，又尋找不到合適的保證單位擔(dān)保時(shí)，可以自有的存貨作為質(zhì)押向銀行取得貸款。“存貨質(zhì)押緩解了企業(yè)因庫(kù)存商品多而造成的短期流動(dòng)資金不足的狀況。”該信貸人士分析說(shuō)。

　　如何進(jìn)行存貨質(zhì)押

　　據(jù)上述信貸人士介紹，存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是在物流企業(yè)參與下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。由于存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及到倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、貨主和銀行三方的利益，因此要有一套嚴(yán)謹(jǐn)、完善的操作程序。

　　首先，貨主（借款人）與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《賬戶(hù)監(jiān)管協(xié)議》；倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、貨主和銀行簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議》；同時(shí)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)與銀行簽訂《不可撤銷(xiāo)的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書(shū)》。

　　其次，貨主按照約定數(shù)量送貨到指定的倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)接到通知后，經(jīng)驗(yàn)貨確認(rèn)開(kāi)立專(zhuān)用存貨倉(cāng)單；貨主當(dāng)場(chǎng)對(duì)專(zhuān)用存貨倉(cāng)單作質(zhì)押背書(shū)，由倉(cāng)庫(kù)簽章后，貨主交付銀行提出存貨質(zhì)押貸款申請(qǐng)。

　　再其次，銀行審核后，簽署貸款合同和存貨質(zhì)押合同，按照存貨價(jià)值的一定比例放款至貨主在銀行開(kāi)立的監(jiān)管賬戶(hù)。

　　最后，貸款期內(nèi)實(shí)現(xiàn)正常銷(xiāo)售時(shí)，貨款全額劃入監(jiān)管賬戶(hù)，銀行按約定根據(jù)到賬金額開(kāi)具分提單給貨主，倉(cāng)庫(kù)按約定要求核實(shí)后發(fā)貨；貸款到期歸還后，余款可由貨主（借款人）自行支配。

　　上述信貸人士提醒企業(yè)，存貨質(zhì)押物須具有以下特點(diǎn)：產(chǎn)權(quán)明確；物理和化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定；價(jià)格穩(wěn)定、市場(chǎng)活躍、易于變現(xiàn)；規(guī)格明確、便于計(jì)量，有明確依據(jù)可確定實(shí)際價(jià)值。

　　一般來(lái)說(shuō)，存貨質(zhì)押的融資額度可根據(jù)申請(qǐng)人及貨物的不同情況采取不同的質(zhì)押率，最高不超過(guò)所質(zhì)押存貨總價(jià)值的70％。

　　同時(shí)，存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)可采取多種融資形式，包括流動(dòng)資金短期貸款、銀行承兌匯票、綜合授信、銀行付款保函等多個(gè)品種。