論文關(guān)健詞：籌資 稅收籌劃 權(quán)益 負(fù)債 資本結(jié)構(gòu)

　　文章摘要：稅收籌劃的廣泛意義在于由于國(guó)家尤許我國(guó)納稅人通過自前的稅收法律的各種規(guī)則來做稅收的策劃，在不違法和不違反相關(guān)條例的情況下可以采用這些手段進(jìn)行合理的稅收籌劃行為。本文枕企業(yè)的籌資進(jìn)行相關(guān)的研究，針對(duì)目前我國(guó)的稅收法律現(xiàn)狀，襯現(xiàn)代企業(yè)的籌資過程的稅收籌劃進(jìn)行論述，以期望指導(dǎo)實(shí)踐。

　　稅收籌劃具有合法、合理、籌劃、專業(yè)等特點(diǎn)。稅收籌劃與偷漏稅和避稅不同，而是一種解決目前企業(yè)全局稅收的最優(yōu)化的方案;稅收籌劃是合法的納稅行為，是被國(guó)家和政府的稅收政策所鼓勵(lì)的;企業(yè)稅收籌的標(biāo)準(zhǔn)和方案應(yīng)該以企業(yè)價(jià)值為核心而展開，服務(wù)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)。在企業(yè)的籌資行為中，不同的籌資行為和方案會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不同的影響，為企業(yè)帶來不同的稅收征繳的效果。企業(yè)籌資決策的主要目標(biāo)是利用籌資體系來滿足目前企業(yè)的資金需求，達(dá)到資金成本的最低。

　　一、企業(yè)權(quán)益籌資的稅收籌劃

　　首先，我們?cè)趯?duì)企業(yè)留存收益的籌資進(jìn)行籌劃。在目前我國(guó)稅法的規(guī)定之中，除去機(jī)會(huì)成本的因素以外，企業(yè)留存收益的資金成本還是很低。但是在稅負(fù)角度上來講，企業(yè)留存收益是企業(yè)稅后的利潤(rùn)的一部分，所以企業(yè)留存收益的稅收標(biāo)準(zhǔn)一般較高。面對(duì)這樣的問題，企業(yè)在留存收益過大的時(shí)候，資金成本將會(huì)很大，企業(yè)的節(jié)稅的手段和效果還不是那么科學(xué)和完整。

　　企業(yè)留存收益屬企業(yè)股東所有，我國(guó)稅收法律規(guī)定，企業(yè)稅收后利潤(rùn)要提取相應(yīng)比例的公積金和公益金，其余利潤(rùn)要通過股東大會(huì)的決議才能確定分配標(biāo)準(zhǔn)，其中股東分紅和股利需要繳納一定的個(gè)人所得稅。所以要從股東的角度出發(fā)，同時(shí)顧全企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模需要資金的時(shí)刻要經(jīng)由股東大會(huì)的決定提取相應(yīng)的盈余公積金，這樣就滿足了企業(yè)資本的需要。如企業(yè)把留存收益再次投人資本市場(chǎng)后，等于把股東的資本進(jìn)行再次的投資，這樣既滿足了企業(yè)權(quán)益籌資的需要，又提高了股東的收益率，這么做的結(jié)果是一舉兩得。

　　其次，我們對(duì)企業(yè)的股票的籌資進(jìn)行籌劃。按照我國(guó)稅法的相關(guān)規(guī)定，股息的稅務(wù)征收工作是針對(duì)稅后利潤(rùn)的。那么企業(yè)發(fā)行股票所支付的月無息就下能享受相應(yīng)的股息所得稅的收益，所以就加重了企業(yè)的稅負(fù)壓力，企業(yè)權(quán)益資本籌資的稅收籌劃空間就變得微乎其微了。但是根據(jù)稅法規(guī)定，外商企業(yè)允許在一定的期限內(nèi)分歧繳納出資，所以企業(yè)就可以利用這樣一個(gè)時(shí)間段來進(jìn)行合理的稅收籌劃工作。具體操作程序是:企業(yè)分段注人注冊(cè)資本，在到位前股東按比例分享利潤(rùn)。但資金不到位的話企業(yè)負(fù)債就會(huì)加大，企業(yè)相應(yīng)的利潤(rùn)就會(huì)變小，同時(shí)企業(yè)的負(fù)債的利息計(jì)算到企業(yè)費(fèi)用之中，扣除了相應(yīng)的賦稅。所以在股票籌資的過程中，我們要加強(qiáng)適度負(fù)債規(guī)模和比例的控制。

　　二、企業(yè)負(fù)債籌資的稅收籌劃

　　首先，企業(yè)間拆借籌資的稅收籌劃。企業(yè)為了籌資便利的需要在關(guān)聯(lián)為企業(yè)中產(chǎn)生借貸，在企業(yè)主要管理層要建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)樞紐來控制和操作企業(yè)關(guān)聯(lián)方拆借業(yè)務(wù)。如此操作的好處是對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資行優(yōu)化整合，對(duì)債務(wù)和資本進(jìn)行合理分配。對(duì)外部企業(yè)的整體籌資有信用和風(fēng)險(xiǎn)的保障，對(duì)內(nèi)的話可以調(diào)節(jié)企業(yè)的資金和債務(wù)。這樣一來財(cái)務(wù)服務(wù)功能的強(qiáng)化可以節(jié)省相應(yīng)的費(fèi)用，同時(shí)則務(wù)樞紐給企業(yè)帶來的稅務(wù)效益和資金管理也不容小覷。具體操作是:在企業(yè)內(nèi)部拆借過程之中，差別稅率的體現(xiàn)極為明顯，這樣企業(yè)可以轉(zhuǎn)移稅負(fù)。同時(shí)進(jìn)行免稅和緩稅的操作，以便集中企業(yè)資金加人到企業(yè)發(fā)展的項(xiàng)目之中，進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移工作。

　　其次，企業(yè)銀行借貸款的稅收籌劃。在當(dāng)今我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，銀行借貸款是企業(yè)籌集資金的有效途徑，企業(yè)通過技術(shù)改良和支柱產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等工作可以向銀行的地方政府籌集相應(yīng)的預(yù)算經(jīng)費(fèi)，但借貸款的規(guī)模要視企業(yè)抵押和信用評(píng)級(jí)來規(guī)定。在這樣的情況下，國(guó)家政策貸款和普通貸款的申請(qǐng)和利用就需要銀行借貸款的稅收籌劃工作來進(jìn)行相應(yīng)的稅收籌劃工作。根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)的借貸利息的支出按照實(shí)際產(chǎn)生額進(jìn)行收稅，向非金融機(jī)構(gòu)的借貸款不高于金融機(jī)構(gòu)同類和同期的利率計(jì)算金融以內(nèi)的數(shù)額進(jìn)行相應(yīng)的扣除，白藥之樣的情況下我們可以充分利用企業(yè)的財(cái)務(wù)功能，加快企業(yè)借貸規(guī)模，加強(qiáng)企業(yè)的稅收籌劃工作。同時(shí)，企業(yè)還可以與銀行協(xié)議利率和貸款期限等。這樣一來經(jīng)濟(jì)而決捷的本息了;!款的形式就可以加快企業(yè)銀行借貸款的稅收籌劃工作。

　　三、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)選擇的稅收籌劃

　　企業(yè)稅收籌劃工作的開展應(yīng)該以所有者權(quán)益的提高作為標(biāo)準(zhǔn)，所以企業(yè)的資本稅后的資本結(jié)構(gòu)選擇將是企業(yè)稅收籌劃的楊和著眼點(diǎn)。在目前的法律條件下，企業(yè)稅收籌劃應(yīng)該確立企業(yè)相應(yīng)的負(fù)債規(guī)模和比例，同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)負(fù)債籌資的合理結(jié)構(gòu)。在企業(yè)實(shí)際的操作過程中，企業(yè)要根據(jù)各種不同的資本結(jié)構(gòu)情況在多種方案中選擇最優(yōu)的稅收籌劃工作，同時(shí)在利用企業(yè)負(fù)債進(jìn)行稅收籌的過程中，我們要注意相關(guān)的國(guó)家規(guī)定，以規(guī)避相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　首先，企業(yè)資本性的利息支出不應(yīng)在稅前扣除。企業(yè)資本性的利息支出是在企業(yè)建造和購置固定資產(chǎn)范圍內(nèi)而發(fā)生的借貸款行為利息，企業(yè)開辦期間的若干部分支出被包括在內(nèi)。我國(guó)稅法明確規(guī)定資本性利息支出不納人費(fèi)用一次性從應(yīng)繳稅款中扣除。

　　其次，企業(yè)利息的稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。在我國(guó)相關(guān)的稅法中明確規(guī)定企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間與金融機(jī)構(gòu)借貸款的利息支出要按照實(shí)際發(fā)生的結(jié)構(gòu)計(jì)算，同時(shí)非金融機(jī)構(gòu)的借款支出按照不高于金融機(jī)構(gòu)同類期貸款利率計(jì)算數(shù)額以內(nèi)的部分進(jìn)行扣除，超過部分不先行扣除。同時(shí)在面對(duì)夕卜商和外資企業(yè)的稅法中也規(guī)定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的臺(tái)理借款在稅務(wù)部門審核后進(jìn)行列支。合理的借款利息是按照地域般商業(yè)貸款的利率進(jìn)行極端的。

　　總而言之，企業(yè)的稅收籌劃工作是一個(gè)任重道遠(yuǎn)的工作，在不同的企業(yè)資本結(jié)構(gòu)條件下降會(huì)有不同的籌劃標(biāo)準(zhǔn)和方案。這要根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)和資本、運(yùn)營(yíng)清況進(jìn)行考量。選擇相應(yīng)的資本結(jié)構(gòu)將對(duì)企業(yè)的稅收籌劃工作是一種幫助和補(bǔ)充，減少企業(yè)稅負(fù)壓力，提高所有權(quán)益人的具體收益，這體現(xiàn)了在法律前的合理操作，加強(qiáng)企業(yè)的盈利水平和經(jīng)營(yíng)管理水平。