摘要：金融衍生工具成為規(guī)避金融自由化過程中金融價格風(fēng)險的主要工具，促進(jìn)了金融風(fēng)險管理手段的創(chuàng)新和金融業(yè)的大發(fā)展。本文對發(fā)展金融衍生工具會計進(jìn)行了思考。希望能促進(jìn)我國金融衍生工具的完善與發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：金融衍生工具 會計 思考

　　引言

　　對金融衍生工具的管理，除了要實施嚴(yán)格有效的金融監(jiān)管外，會計監(jiān)管也是一個發(fā)揮重要作用的手段。

　　1 我國金融衍生工具會計發(fā)展現(xiàn)狀

　　在我國，對金融衍生工具會計的研究，基本上是以民間為主，不過財政部己經(jīng)于1999年開始，組織進(jìn)行了相關(guān)的會計準(zhǔn)則基礎(chǔ)研究，但還未正式立項制訂有關(guān)金融衍生工具的會計準(zhǔn)則。因此，按照大多數(shù)國家的慣例，在未發(fā)布專門的金融衍生工具準(zhǔn)則前，金融衍生工具按照投資準(zhǔn)則核算。如可轉(zhuǎn)換債券，作為一種債務(wù)性投資，通常按投資處理，但絕大多數(shù)其他金融衍生工具仍不符合現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則—投資》的核算披露要求。

　　新的《金融企業(yè)會計制度》自2002年1月1日起在上市金融企業(yè)實施，但對金融衍生工具的會計核算并未提及，目前國內(nèi)金融企業(yè)對其一般都按照歷史成本法計量，而國際財務(wù)報告準(zhǔn)則采用公允價值計量，并確認(rèn)未實現(xiàn)損益。如民生銀行2003年的年報中披露：“本行進(jìn)行金融衍生工具交易的未交割金額在表外列示，相關(guān)損益在金融衍生工具到期交割時在利潤表中確認(rèn)”。如果按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的公允價值計量，按國內(nèi)會計準(zhǔn)則的凈利潤應(yīng)調(diào)減18631千元。金融企業(yè)一般都從事金融衍生工具交易，從民生銀行的例子中我們可以看出，國內(nèi)對金融衍生工具的核算違背會計核算的一般原則：謹(jǐn)慎性原則，若完全照搬國際財務(wù)報告的公允價值原則極易夸大收益，安然事件就是例證，建議對金融衍生工具的核算采取謹(jǐn)慎原則是比較合理的，即確認(rèn)未實現(xiàn)損失，不確認(rèn)未實現(xiàn)收益。

　　目前，國內(nèi)四大銀行都開展了代客外匯實賣的業(yè)務(wù)，其中包括利用外匯、利率衍生工具進(jìn)行套期避險等。在金融衍生工具的會計實務(wù)方面，據(jù)調(diào)查，由于目前尚不存在可以遵照的會計準(zhǔn)則或其他規(guī)范文件，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都自主決定金融衍生工具信息披露的內(nèi)容和方式，隨意性較大。另外，我國對風(fēng)險較高的金融機(jī)構(gòu)衍生交易主要實行非現(xiàn)場的事后監(jiān)管，且手段也比較單一，主要通過審核機(jī)構(gòu)報送的財務(wù)報表和業(yè)務(wù)統(tǒng)計表來實現(xiàn)，且頻率較低，基本上只有月報、季報和年報等。因此，往往對金融衍生工具所帶來的風(fēng)險措施不力。

　　2 加快我國金融衍生工具會計建設(shè)的進(jìn)一步思考

　　目前，國內(nèi)會計準(zhǔn)則中關(guān)于金融衍生工具的規(guī)范很少，內(nèi)容也過于簡略。這說明我國金融衍生工具會計在理論上和實務(wù)中都與現(xiàn)實所要求的水平相距甚遠(yuǎn)，我們非常需要有一套完整、統(tǒng)一的金融衍生工具會計核算理論來指導(dǎo)、規(guī)范各項金融衍生工具會計實務(wù)。

　　金融衍生工具的會計計量是整個金融衍生工具會計的核心問題，公允價值會計信息由于其高度的相關(guān)性，越來越受到投資者和債權(quán)人的青睞，因而金融衍生工具的公允價值對使用者決策的相關(guān)性更大。在很多的情況下，金融衍生工具的公允價值可以從市場上觀察到或從市場上類似的衍生工具推測估計到。但這種從市場上類似的衍生工具推測估計到的公允價值，存在很多管理層估計和判斷因素，這就為管理層提供了操縱利潤之機(jī)。如何避免公允價值計量在運用過程中不被管理層利用來操縱利潤，形成虛假會計信息欺騙公眾，就成了一個必須面對的問題。但究其實質(zhì)，是否對金融衍生工具作公允價值計量，甚至披露金融衍生工具的公允價值信息，主要取決于公允價值的可靠性。

　　在金融衍生市場高速發(fā)展的今天，關(guān)于金融衍生工具計量標(biāo)準(zhǔn)一直是會計界所關(guān)心的問題。通過一段時間的研究，以FASB與IACS為首的國際會計界認(rèn)為公允價值是金融衍生工具計量標(biāo)準(zhǔn)的最佳選擇。但是對我國的金融衍生工具會計來說，會計計量的選擇仍要作特殊的考慮。我們不能不顧我國的特殊環(huán)境，簡單地模仿發(fā)達(dá)國家的模式，簡單地照搬國際上的做法，我們應(yīng)從我國的國情出發(fā)，以市場為基礎(chǔ)來確定我國的計量模式。

　　3 我國開展金融衍生工具會計的有關(guān)建議

　　我國要在健全、完善市場經(jīng)濟(jì)的過程中發(fā)展金融衍生工具市場必須依靠會計這個信息服務(wù)系統(tǒng)，發(fā)揮其監(jiān)督職能。我國的金融衍生工具會計首先應(yīng)從以下幾個方面入手：

　　3.1 進(jìn)一步建立健全會計法律與規(guī)范 會計準(zhǔn)則在制訂時應(yīng)當(dāng)是以具體規(guī)則為導(dǎo)向，還是以基本原則為導(dǎo)向？一般來說，當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，社會誠信度比較高，會計職業(yè)界的專業(yè)判斷能力比較強(qiáng)的情況下，會計準(zhǔn)則的制定應(yīng)該偏向目標(biāo)導(dǎo)向；相反，像我國這樣的發(fā)展中國家，市場正處在轉(zhuǎn)型期，會計職業(yè)人員的專業(yè)判斷較弱的情況下，會計準(zhǔn)則的制定應(yīng)偏向于規(guī)則導(dǎo)向，以期給廣大會計人員進(jìn)行實務(wù)指南。沒有規(guī)則的目標(biāo)是沒有操作性的，沒有目標(biāo)的規(guī)則也是不合理的，因此，我們應(yīng)依據(jù)我國的會計環(huán)境，在目標(biāo)導(dǎo)向和規(guī)則導(dǎo)向之間尋找一種平衡。

　　3.2 改造和完善金融衍生工具會計信息披露系統(tǒng)，增加披露力度 首先，改進(jìn)現(xiàn)行會計報表的結(jié)構(gòu)，使報表使用者能夠直接讀取有關(guān)金融工具的信息。其次，應(yīng)增加一張“金融衍生工具明細(xì)表”，詳細(xì)列明金融衍生工具的類別、特征、風(fēng)險系數(shù)、賬面價值、公允價值、到期日、持有日等內(nèi)容，以便投資者利用自己的判斷做出決策。再次，加強(qiáng)對金融衍生工具表外披露內(nèi)容。最后，還應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)金融衍生工具的審計工作。

　　3.3 加強(qiáng)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度建設(shè) 金融監(jiān)管當(dāng)局要督促商業(yè)銀行逐步建立、健全與發(fā)展金融衍生工具相配套的各項內(nèi)部控制制度，以有效防范、控制金融衍生工具交易所帶來的風(fēng)險。我國加入WOT之后，將逐步開放資本市場，只有發(fā)現(xiàn)自身在會計處理等方面的漏洞，并通過努力彌補(bǔ)不足，才能提高免疫力。只有真切領(lǐng)會到國外金融衍生工具會計研究產(chǎn)生的良好效果，才能激發(fā)我們進(jìn)行研究學(xué)習(xí)、追趕超越的動力。

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