會計(jì)報(bào)表分析應(yīng)用

　　作為一名優(yōu)秀的指揮家、軍事家、戰(zhàn)略家。手中，眼中，腦中要有清晰的作戰(zhàn)地圖，總攬全局，制定方略，知彼知己，才能百戰(zhàn)百勝。我們可以回憶一下，我們看到的戰(zhàn)爭故事片，敵我雙方都要熟悉各自的地理所在位置及兵力部署，計(jì)算出精確地?cái)?shù)字，然后出奇制勝，對地理位置掌握甚至大到全國的山山河河，小到每一個(gè)村莊，每一棵樹和每一棵草，都要心中有數(shù)，草木皆兵由此而來。特別是現(xiàn)代化信息戰(zhàn)爭，已經(jīng)不受時(shí)空的限制，任何地點(diǎn)和任何時(shí)候都可以作為戰(zhàn)場，導(dǎo)彈覆蓋率可精確到2公分，打鼻子不打眼已不在是神話，這就要求對地理的精確程度更要細(xì)致入微。由此對地理對地圖的掌握和研究是每個(gè)軍事家指揮家戰(zhàn)略家應(yīng)必備的基本素質(zhì)。只有對地我雙方地理敵情了如指掌，打起仗來才能得心應(yīng)手，大獲全勝。當(dāng)年毛澤東在創(chuàng)建革命根據(jù)地的時(shí)候，隨身攜帶的就是戰(zhàn)爭地圖，長征時(shí)期，抗日時(shí)期，解放時(shí)期，足不出門都是憑借地圖制定戰(zhàn)爭戰(zhàn)略運(yùn)籌帷幄，而決勝千里的。他統(tǒng)領(lǐng)的各個(gè)野戰(zhàn)軍首領(lǐng)及各個(gè)首領(lǐng)下的小首領(lǐng)都要通過地圖來指揮每一次戰(zhàn)役。電影《紅日》當(dāng)中蔣介石的得意門生號稱常勝將軍的張靈甫把自己關(guān)在房間幾天，不讓任何人打擾，踩在幾平方的地圖上踱來踱去來謀劃全國的戰(zhàn)略，得出的對共的戰(zhàn)略方針同蔣介石戰(zhàn)略方針不謀而合?？傊?，地圖在戰(zhàn)爭當(dāng)中至關(guān)重要。

　　商場如戰(zhàn)場，作為優(yōu)秀的CEO高管人員及職業(yè)經(jīng)理人員心中，眼中，腦中也要有精確的“地圖“。這個(gè)所謂的地圖就是資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及其他附注報(bào)表。特別隨著改革的進(jìn)一步深化，世界經(jīng)濟(jì)的一體化趨勢，國際資本市場的全球化進(jìn)程和知識經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，會計(jì)理論也在不斷發(fā)展，日臻完善。為使會計(jì)信息更準(zhǔn)確、客觀的反映各種復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，我國的會計(jì)準(zhǔn)則已與國際接軌，我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)體已實(shí)施“請進(jìn)來”、“走出去”戰(zhàn)略舉措?？缧袠I(yè)，跨區(qū)域，跨所有制現(xiàn)代企業(yè)制度已建立，如果對“地圖”不領(lǐng)會不理解，對資本操作企業(yè)運(yùn)營就不能做出正確的決策。目前的國際的經(jīng)濟(jì)危機(jī)更說明了這一點(diǎn)。企業(yè)的資源包括企業(yè)的財(cái)力，設(shè)備，才能和時(shí)間。作為企業(yè)的“地圖”就是企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，及未來發(fā)展?fàn)顩r的“晴雨表”，只有時(shí)刻把握“地圖”的各個(gè)坐標(biāo)所表達(dá)的深刻內(nèi)涵，領(lǐng)會各個(gè)坐標(biāo)的聯(lián)系，才能做出出奇制勝的策略，最后奪取全面勝利。

　　會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告目標(biāo)：一是向財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計(jì)信息；二是反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策。由于管理人員的管理念想及修養(yǎng)程度水平差異，對會計(jì)報(bào)告的理解也就差異，所做的決策就會產(chǎn)生差異，甚至是相反的結(jié)論。這就要求會計(jì)人員整理的會計(jì)信息要通俗易懂，因此通俗易懂的會計(jì)信息已是會計(jì)信息的使用者的共同需求。

　　怎樣及時(shí)清晰明了地高效快捷第地提供會計(jì)信息是每個(gè)會計(jì)工作者所要履行的義務(wù)和職責(zé)。本人根據(jù)個(gè)人的工作實(shí)踐和對財(cái)務(wù)管理的認(rèn)知，對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告理解分析（見附表1和2）

　　財(cái)務(wù)評價(jià)的內(nèi)容及指標(biāo)體系

　　單位：   平頂山煤業(yè)集團(tuán)朝川焦化有限公司      日期：2009-06-30     單位：%

　　期間指標(biāo)  列次  年初本月累計(jì)備注

　　行次 1 2 3 4

　　一.企業(yè)償債能力 1

　　1.資產(chǎn)負(fù)債率 2 0.61669 0.49790 0.49790 50%合適

　　2.貸款利息利潤率 3 10.90707 7.26630 6.00031 越高越好

　　3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 4 -0.16656 -0.01845 -0.01845 越高越好

　　4.流動(dòng)比率 5 0.60292 0.64669 0.64669 2:1為好

　　5.速動(dòng)比率 6 0.47448 0.34327 0.34327 1:1為好

　　6.產(chǎn)權(quán)比率 7 1.60883 0.99163 0.99163 越底越好

　　7.不良資產(chǎn)比率 8 越底越好

　　二.企業(yè)盈利能力 9

　　1.凈資產(chǎn)收益率 10 0.45387 0.01037 0.06172 越高越好

　　2.總資產(chǎn)報(bào)酬率 11 0.19597 0.00833 0.05127 越高越好

　　3.主營業(yè)務(wù)利潤率 12 0.21164 0.09520 0.09096 越高越好

　　4.資本保值增值率 13 1.71280 1.08341 1.08341 越高越好

　　5.盈利現(xiàn)金保障倍數(shù) 14 越高越好

　　6.成本費(fèi)用利潤率 15 0.18807 0.04638 0.04606 越高越好

　　三.企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)能力 16

　　1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 17 1.11417 0.12533 0.84131 越高越好

　　2.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 18 3.48566 0.45127 3.02924 越高越好

　　3.存貨周轉(zhuǎn)率 19 13.18137 3.07070 18.32994 越高越好

　　4.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 20 240.69085 1.77991 10.66240 越高越好

　　5.應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率 21 1.36120 8.12542 越高越好

　　6.勞動(dòng)效率 22 763209.88166 111455.37033 667664.19424 越高越好

　　7.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 23 1.21148 0.17824 1.06774 越高越好

　　四.企業(yè)發(fā)展能力 24

　　1.銷售增長率 25 2.05551 -0.20284 -0.20284 越高越好

　　2.凈利潤增長率 26 8.77992 -0.76968 -0.76968 越高越好

　　3.固定資產(chǎn)增長率 27 0.10079 -0.03228 -0.03228 越高越好

　　4.技術(shù)投入比率 28 越高越好

　　5.三年平均資本增長率 29 1.00000 1.00000 1.00000 越高越好

　　6.三年平均銷售增長率 30 2.13098 2.13098 2.13098 越高越好

　　五.企業(yè)社會貢獻(xiàn)率 31

　　1.企業(yè)社會貢獻(xiàn)率 32 0.42698 0.04666 0.27397 越高越好

　　2.社會積累率 33 0.35589 0.93924 0.17719 越高越好

　　3.利稅總額 34 155,681,109.80 9,420,403.23 47,606,953.92 越高越好

　　4.增值稅稅負(fù)率 35 0.07 0.03170 越高越好

　　5.綜合稅負(fù)率 36 0.10 0.0028603 0.04516 越高越好

　　6.萬元產(chǎn)值能耗37越低越好

　　D B 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系分析圖

　　單位:平頂山煤業(yè)集團(tuán)朝川焦化有限公司 日期:2008-05-31 單位:元 & %

　　科學(xué)發(fā)展綜合指標(biāo)分析構(gòu)建和諧

　　科學(xué)診斷總攬全局 上年同期凈資產(chǎn)收益率 對癥下藥出奇制勝

　　45.386572%

　　本期凈資產(chǎn)收益率

　　6.171729%

　　上年同期總資產(chǎn)凈利潤率 * 上年同期權(quán)益乘數(shù)

　　14.687650% 309.011810%

　　本期總資產(chǎn)凈利潤率本期權(quán)益乘數(shù)

　　3.204437% 192.599474%

　　上年同期營業(yè)凈利潤率 * 上年同期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 上年同期資產(chǎn)負(fù)債率 上年同期1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)

　　13.058422% 112.476451% 67.638777% 309.011810%

　　本期營業(yè)凈利潤率 本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 本期資產(chǎn)負(fù)債率 本期1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)

　　3.302365% 97.034604% 48.078778% 192.599474%

　　上年同期凈利潤 / 上年同期營業(yè)收入 上年同期營業(yè)收入 / 上年同期資產(chǎn)平均總額 負(fù)債總額(平均) / 資產(chǎn)總額(平均)

　　87,304,935.21 668,571,856.33 668,571,856.33 594,410,521.77 上年同期年初 206,659,019.01 上年同期年初 277,566,816.49

　　本期凈利潤  本期營業(yè)收入 本期營業(yè)收入 本期資產(chǎn)平均總額 上年同期年末 195,392,990.20 上年同期年末 316,843,705.28

　　本期年初 133,690,780.42  本期年初 290,076,217.72

　　20,108,424.59 608,909,745.15 608,909,745.15 627,518,144.53  本期年末 168,012,277.21  本期年末 337,441,926.81

　　上年同期營業(yè)收入 - 上年同期成本費(fèi)用總額 - 上年同期資產(chǎn)減值損失 + 上年同期營業(yè)外收入 - 上年同期營業(yè)外支出 - 上年同期所得稅 流動(dòng)負(fù)債 長期負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)

　　668,571,856.33 562,572,184.39 0.00 9,840.00 204,576.73 18,500,000.00 上年同期年初 413,318,038.02 上年同期年初 上年同期年初 144,389,028.59 上年年初 410,744,604.38

　　本期營業(yè)收入 本期成本費(fèi)用總額 本期資產(chǎn)減值損失 本期營業(yè)外收入 本期營業(yè)外支出 本期所得稅 上年同期年末 390,785,980.40 上年同期年末 上年同期年末 235,610,709.52 上年年末 398,076,701.04

　　本期期初 267,381,560.83  本期期初 131,256,733.10  本期期初 448,895,702.34

　　608,909,745.15 582,121,072.36 0.00 22,560.00 0.00 6,702,808.20  本期期末 336,024,554.42 本期期末 217,305,072.82 本期期末 457,578,780.80

　　自 然 之 美 靠 人 發(fā) 現(xiàn) 上年同期營業(yè)成本 上年同期銷售費(fèi)用 上年同期管理費(fèi)用 上年同同期營業(yè)稅金及附加 上年同期財(cái)務(wù)費(fèi)用 造

　　527,484,933.49 3,727,682.19 17,051,926.15 3,627,896.77 10,679,745.79

　　本期營業(yè)成本      本期銷售費(fèi)用    本期管理費(fèi)用     本期營業(yè)稅金及附加   本期財(cái)務(wù)費(fèi)用

　　559,653,019.74   3,545,244.59   12,130,941.26   1,429,954.89              5,361,911.88

　　因素分析說明： 指標(biāo)說明：

　　A 上年同期凈資產(chǎn)收益率 = 上年同期營業(yè)凈利潤率 * 上年同期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 * 上年同期權(quán)益乘數(shù) 2. 凈資產(chǎn)收益率是綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，是DB體系的核心，通過研究彼此間的依存關(guān)系，而揭示企業(yè)的獲利能力及其前因后果。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

　　B 45.386572% = 13.058422% * 112.476451% * 309.011810% 是使所有者財(cái)富最大化，凈資產(chǎn)收益率反映所有者投入資金的獲利能力，反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運(yùn)營等活動(dòng)的效率，提高凈

　　C 本期凈資產(chǎn)收益率 = 本期營業(yè)凈利潤率 * 本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 * 本期權(quán)益乘數(shù) 資產(chǎn)收益率是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的基本特征。該指標(biāo)的高低取決于營業(yè)凈利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與權(quán)益乘數(shù)。

　　D 6.171729% = 3.302365% * 97.034604% * 192.599474% 3. 營業(yè)凈利潤率反映了企業(yè)凈利潤與營業(yè)收入的關(guān)系。提高營業(yè)凈利潤率是提高企業(yè)盈利的關(guān)鍵所在，主要有兩個(gè)途徑：一是擴(kuò)大

　　E 第一次替代 11.477883% = 3.302365% * 112.476451% * 309.011810% 營業(yè)收入，二是降低成本費(fèi)用。

　　F 第二次替代 9.902089% = 3.302365% * 97.034604% * 309.011810% 4. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率揭示企業(yè)資產(chǎn)總額實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入綜合能力。企業(yè)應(yīng)當(dāng)聯(lián)系營業(yè)收入分析企業(yè)資產(chǎn)的使用是否合理，資產(chǎn)總額中流動(dòng)

　　G 第三次替代 6.171729% = 3.302365% * 97.034604% * 192.599474% 資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)安排是否適當(dāng)。此外還必須對自殘的內(nèi)部結(jié)構(gòu)以及影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的具體因素進(jìn)行分析。

　　H 由于凈利潤上升的影響： E-B -33.908689% 1.DB分析方法有一定局限性，它更偏重于企業(yè)所有者的利益角度. 5. 權(quán)益乘數(shù)反映所有者權(quán)益與總資產(chǎn)的關(guān)系。權(quán)益乘數(shù)越大，說明企業(yè)負(fù)債成都越高，能給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)杠桿利益，但同時(shí)

　　I 由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升的影響： F-E -1.575794% 在其他因素不變的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越高，凈資產(chǎn)收益率越高，這是因?yàn)槔?也帶來了較大的償債風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)即要合理使用全部資產(chǎn)，又要妥善安排資本結(jié)構(gòu)。

　　J 由于權(quán)益乘數(shù)下降的影響： G-F -3.730360% 了財(cái)務(wù)杠桿的作用，但沒用考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，負(fù)債越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 6. 杜邦財(cái)務(wù)分析自上而下地分析，不僅可以揭示出企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明各項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)的影響因素，而且為決策者優(yōu)化經(jīng)營理財(cái)狀，

　　K 總和影響D-B: -39.214843% H+I+J -39.214843% 越大，償債壓力越大。因此結(jié)合其他指標(biāo)進(jìn)行綜合分析。 提高企業(yè)經(jīng)營效益提供思路提高主權(quán)資本凈利率的根本在與擴(kuò)大銷售 、節(jié)約成本、合理投資配置、加速資金周轉(zhuǎn)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、確立風(fēng)險(xiǎn)意思。

　　通過對資產(chǎn)負(fù)債表、損益利潤分配表、現(xiàn)金流量表三大對外報(bào)表的各個(gè)指標(biāo)的深入分析、建立財(cái)務(wù)報(bào)表分析模式、能準(zhǔn)確的、及時(shí)的、全面的，系統(tǒng)的歸納有用的指標(biāo)體系。不僅對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量都有了全面了解，而且也能發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，改善企業(yè)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營政策。當(dāng)然，對于會計(jì)報(bào)表分析也有其局限性，比如，在進(jìn)行分析時(shí)，常要與同行業(yè)平均水平和同行業(yè)先進(jìn)水平相比。同行業(yè)先進(jìn)水平的資料取得較為容易，而平均水平則不易取得。因而，企業(yè)往往很難確定其在同行業(yè)中的地位，并采取相應(yīng)的戰(zhàn)略方針。再比如：從會計(jì)報(bào)表本身而言，其所提供的數(shù)據(jù)有局限性，一方面，不同的企業(yè)采用的會計(jì)方法可能導(dǎo)致差異；另一方面，受通貨膨脹的影響，會計(jì)報(bào)表中的數(shù)據(jù)實(shí)際上已被嚴(yán)重扭曲。這樣，企業(yè)不同時(shí)期的比率比較及橫向間的比較就缺乏可靠性等。另外有些信息只在會計(jì)報(bào)告附注、財(cái)務(wù)情況說明書中加以補(bǔ)充說明。 總之，企業(yè)的管理人員及財(cái)務(wù)人員只有熟練閱讀會計(jì)報(bào)表，運(yùn)用報(bào)表分析深入發(fā)現(xiàn)企業(yè)新信息、新問題，才能在市場競爭中當(dāng)機(jī)立斷，穩(wěn)操勝券。