跨國公司是指在一個以上的國家和地區(qū)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的公司。它一般由一個母公司和五個以上的境外子公司所構(gòu)成，這些公司之間的戰(zhàn)略高度一致?？鐕疽诩ち业膰H市場上立于不敗之地，必須全方位地增強(qiáng)競爭實力，這不僅需要從內(nèi)部因素入手，還應(yīng)盡量減輕納稅負(fù)擔(dān)。

　　從財務(wù)管理的角度來說，與在單一國家從事生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)相比，跨國公司的一個顯著特征就是可利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移機(jī)制在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移資金和利潤，可通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格、公司之間的貸款和償還、股利的支付、加速或延期支付公司之間的賬款等方式來達(dá)到轉(zhuǎn)移資金或利潤的目的。不同的轉(zhuǎn)移資金方式，對跨國公司整體稅負(fù)的影響程度不同，因此國際避稅的企圖成為可能。

　　一、股利支付對跨國公司整體稅負(fù)的影響

　　迄今為止，股利支付仍然是境外子公司向母公司轉(zhuǎn)移資金的最重要的手段。境外子公司的股利支付率通常受到母公司股利支付率的影響，一些母公司要求境外子公司的股利支付率與其相同。當(dāng)股利支付發(fā)生時，一些東道國要對匯出的股利征預(yù)提稅。母公司收到股利后，若母國稅法規(guī)定不能進(jìn)行境外稅收抵免，則收到的股利還要按母國公司的所得稅稅率繳納公司所得稅。這樣匯出的這部分股利就要面臨三次征稅，即在東道國繳納的公司所得稅、預(yù)提稅和在母國繳納的公司所得稅。若母國稅法規(guī)定可以進(jìn)行境外稅收抵免，當(dāng)子公司處于低稅國時，也面臨除了在東道國繳納公司所得稅、預(yù)提稅外，還要在母國補(bǔ)繳因稅率差異而少繳的稅款。例如，某跨國公司，母公司在美國，其中的三個子公司分別在澳大利亞、愛爾蘭和法國。母公司的所得稅稅率是３５％，稅法規(guī)定可以進(jìn)行境外稅收抵免。澳大利亞公司所得稅稅率為３８％，股利匯出預(yù)提稅稅率為１５％；愛爾蘭子公司的全部經(jīng)營所得來自境外，為了刺激出口，該國政府給出了１５年的免稅期，該子公司正處于免稅期，也無股利匯出預(yù)提稅。法國子公司的所得稅稅率是４５％，股利匯出預(yù)提稅稅率為１０％。三個子公司的年稅前利潤分別為２００萬美元，若母公司要求三個子公司各支付股利１００萬美元，則對跨國公司整體稅負(fù)的影響。

　　由此可見，通過降低股利支付率或不進(jìn)行股利支付，將會減少跨國公司的整體稅負(fù)。

　　二、公司之間的貸款和償還對跨國公司整體稅負(fù)的影響

　　公司之間的貸款和償還是跨國公司轉(zhuǎn)移資金的合法方式之一，最主要的貸款形式有直接貸款、關(guān)聯(lián)貸款和平行貸款三種。

　　直接貸款是母子公司之間或子公司之間直接進(jìn)行的借貸活動。一般來說，由于借款而支付的利息費用可以在借款公司的所得稅前列支，但是有些東道國政府不允許支付給母公司的貸款利息在所得稅前列支，或者就支付給母公司的利息征收預(yù)提稅。某些國家的法律規(guī)定，關(guān)聯(lián)公司之間的貸款超過注冊資本的一定百分比后，超過部分所支付的利息就不得在稅前列支。例如，我國稅法規(guī)定，納稅人從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本５０％的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除。若采用直接貸款方式，就要遵守東道國稅法的規(guī)定，這就有可能增加貸款子公司的稅收負(fù)擔(dān)。

　　關(guān)聯(lián)貸款是指母子公司之間或子公司之間的貸款以金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行，即母公司把錢存到Ａ國的銀行，Ａ國的銀行再把錢貸給Ｂ國的子公司。Ｂ國的子公司在支付利息給Ａ國的銀行時，利息費用能在所得稅前列支。而且，一般來說支付給國外金融機(jī)構(gòu)的預(yù)提稅比支付給母公司的預(yù)提稅要低，這樣可以減輕子公司的稅收負(fù)擔(dān)。

　　平行貸款包括至少處于兩個不同國家的四個當(dāng)事人。例如，美國的母公司Ｘ希望把錢貸給西班牙的子公司Ｙ，西班牙的母公司Ｍ希望把錢貸給美國的子公司Ｎ。則兩家母公司同時把錢貸給對方的子公司，同時還本付息，如下圖所示。這種貸款方式在支付利息費用時，一般能在子公司的所得稅前列支，而且不涉及利息費用匯出境外，所以無預(yù)提稅。

　　由此可見，從納稅籌劃的角度來說，跨國公司內(nèi)部貸款時，采用平行貸款方式能使稅負(fù)達(dá)到最低。

　　三、加速或延期支付對跨國公司整體稅負(fù)的影響

　　跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金的最佳手段是通過修改信用期限加速或延期支付公司之間的往來貨款。例如，假設(shè)子公司Ａ每月采用賒銷的方式銷售價值１００萬美元的貨物給子公司Ｂ，信用期限是９０天，實際上，子公司Ａ給子公司Ｂ提供了３００萬美元的流動資金。假設(shè)信用期限改為１８０天，則從子公司Ａ轉(zhuǎn)移到子公司Ｂ的資金增加到６００萬美元，信用期限改為３０天，則子公司Ａ轉(zhuǎn)移到子公司Ｂ的資金只有１００萬美元。按國際慣例，信用期限在６個月之內(nèi)，占用的應(yīng)收賬款是不用支付利息的。采用這種方式在跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金，不涉及到利息費用，因此，不受利息費用是否能在稅前列支的影響，當(dāng)然也不用繳納預(yù)提稅，轉(zhuǎn)移資金的公司沒有利息收入，從而減少所得稅支出。

　　四、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格對跨國公司整體稅負(fù)的影響

　　內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是跨國公司根據(jù)其經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間銷售商品、提供勞務(wù)和專門技術(shù)等活動所確定的跨國公司內(nèi)部價格。它不決定于市場供求，只服從于跨國公司整體利潤的要求。就內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格本身而言，或許是出于減輕稅負(fù)的目的，或許并無此目的。在這里，主要探討以減輕稅負(fù)為目的的轉(zhuǎn)移價格。跨國公司主要通過以下幾個方面的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格來達(dá)到減輕稅負(fù)的目的：一是通過零部件的銷售價格以影響成本；二是通過收取較高或較低的運(yùn)輸費用、保險費、回扣、傭金等以達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤的目的；三是通過固定資產(chǎn)購置價格和使用期限來影響其產(chǎn)品成本；四是通過提供咨詢、特許權(quán)使用費以及租金等來影響產(chǎn)品成本和利潤。總之，跨國公司可采用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格來轉(zhuǎn)移利潤，在稅法允許的范圍內(nèi)，盡最大可能減輕稅負(fù)。

　　假設(shè)某跨國公司，Ｍ國的子公司Ａ生產(chǎn)集成電路板１０００００件，成本為每件１０美元，賣給Ｎ國的子公司Ｂ，子公司Ｂ再以每件２２美元的價格賣給獨立的顧客，Ｍ國的所得稅稅率為３０％，Ｎ國的所得稅稅率為５０％，下面說明Ａ、Ｂ公司之間不同的轉(zhuǎn)移價格對跨國公司整體稅負(fù)的影響，見下表：

　　由于各國稅率的差別，跨國公司可以通過從高稅國向低稅國以較低的轉(zhuǎn)移價格銷售商品和分配費用；或者從低稅國向高稅國以較高的轉(zhuǎn)移價格銷售商品和分配費用，都將導(dǎo)致跨國公司的整體稅負(fù)減輕，從而增強(qiáng)競爭力。

　　產(chǎn)品的進(jìn)出口還會涉及到關(guān)稅問題。若該產(chǎn)品適用從價關(guān)稅，子公司Ｂ的關(guān)稅稅率為１０％，使用高轉(zhuǎn)移價格在減輕所得稅稅負(fù)的同時，會增加進(jìn)口子公司的關(guān)稅。下面說明考慮關(guān)稅后內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格對跨國公司整體稅負(fù)的影響。

　　因此，使用轉(zhuǎn)移價格進(jìn)行納稅籌劃時，必須同時考慮關(guān)稅和所得稅影響，兩者之和最低時的價格才是最佳的。