[摘　要]外幣利率市場化將給我國社會經(jīng)濟(jì)釣方方面面帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)，其對稅收帶來的影響也會是多方面的。針對現(xiàn)行稅制、相關(guān)經(jīng)濟(jì)稅源及征管等方面受到的沖擊，建議積極展開相關(guān)課題的調(diào)查研究；密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)稅源的變化情況；建立和完善相關(guān)稅收制度；盡快出臺與利率市場化相適應(yīng)的稅收管理方式和手段；加強(qiáng)與國內(nèi)外金融部門之間的聯(lián)系；不斷提高征管人員的素質(zhì)。

　　[關(guān)鍵詞]外幣利率市場化；經(jīng)濟(jì)稅源；外幣融資渠道；外幣營運(yùn)環(huán)境

　　利率是貨幣資本的價格，利率市場化就是強(qiáng)調(diào)市場在利率決定中的基礎(chǔ)作用，由市場的供求狀況來決定利率水平，實(shí)現(xiàn)資金的最優(yōu)配置。2000年9月21日，我國外幣利率管理機(jī)制實(shí)施了一項(xiàng)重大改革，金融機(jī)構(gòu)外幣貸款及大額存款利率完全放開，小額外幣存款利率由銀行業(yè)協(xié)會制定，各金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一執(zhí)行。這一改革標(biāo)志著我國利率管理在市場化、國際化方面邁出了扎實(shí)、關(guān)鍵的一步。外幣利率市場化的改革，將給我國社會經(jīng)濟(jì)的方方面面帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)。稅收作為社會經(jīng)濟(jì)的重要領(lǐng)域之一，利率放開對其帶來的影響也會是多方面的。本文試予以分析且提出若干對策建議。

　　一、外幣利率市場化對稅收的影響

　　長期以來，我國的利率管理采取行政管理模式，利率一直由國家來確定，而非通過市場和價值規(guī)律來確定，利率的市場化嚴(yán)重滯后，與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的市場化趨勢很不協(xié)調(diào)，已成為推進(jìn)金融市場乃至整個市場化進(jìn)程的主要障礙。當(dāng)前利率市場化改革的目標(biāo)是要建立以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的市場利率體系和形成機(jī)制。由于外幣利率比人民幣利率更加貼近國際金融市場，我國選取這個中間地帶作為改革的突破口。外幣利率市場化改革的實(shí)施無疑會對我國社會經(jīng)濟(jì)各方面產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。就稅收而言，其影響將主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)稅源、稅收制度、征收管理等方面。

　?。ㄒ唬┫嚓P(guān)經(jīng)濟(jì)稅源變動

　　外幣利率市場化后，受金融市場競爭和存貸利率變動的影響，我國的金融保險服務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營、招商引資、投資理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域?qū)⒊尸F(xiàn)出新的發(fā)展態(tài)勢，各種新老稅源發(fā)生增減變動，由此帶來相關(guān)行業(yè)稅收收入規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化。

　　1.銀行外幣業(yè)務(wù)的競爭和重組影響金融企業(yè)營業(yè)稅和所得稅收入。這次利率改革對金融業(yè)經(jīng)營活動的影響最直接。從長期來看，外幣利率市場化為國內(nèi)銀行業(yè)帶來了發(fā)展機(jī)遇和競爭壓力。外幣利率隨國際貨幣市場利率變化浮動，將有利于外幣資金的期限、成本、風(fēng)險等因素的最佳組合，調(diào)動銀行開發(fā)貸款需求的積極性，積極開拓海外金融市場，進(jìn)一步調(diào)整商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。利率市場化創(chuàng)造的競爭氛圍，也迫使商業(yè)銀行引入先進(jìn)的經(jīng)營管理技術(shù)方式和手段，強(qiáng)化服務(wù)意識，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營，使自身運(yùn)作更企業(yè)化。這些都促使整個金融業(yè)在改革和競爭中得到發(fā)展，來自金融領(lǐng)域的營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、所得稅等穩(wěn)中趨升。從近期來看，在外幣利率放開初期，各家商業(yè)銀行會互相競爭吸引外幣存款，對外幣存款產(chǎn)生強(qiáng)大的需求，主要外幣存款利率將會有一定程度的上揚(yáng)，致使銀行經(jīng)營成本加大。加上我國外幣貸款市場還未真正啟動，外幣貸款利率已經(jīng)處于較低水平，外幣貸款利率不會出現(xiàn)市場化的明顯波動，尤其不會出現(xiàn)上揚(yáng)。在這種供需不平衡的情況下，銀行外幣業(yè)務(wù)的獲利空間將有所縮小，致使金融企業(yè)源自于外幣業(yè)務(wù)的所得稅在一定時期內(nèi)減收。同時，外幣利率市場化后，由于各家商業(yè)銀行實(shí)力、信用度、服務(wù)、電子化程度、客戶群的不一樣，各銀行采取的利率標(biāo)準(zhǔn)也不一樣，綜合實(shí)力較強(qiáng)的商業(yè)銀行將使存款利率略低一點(diǎn)，實(shí)力較弱的商業(yè)銀行可能用高利率吸引儲戶，導(dǎo)致部分外幣資金在銀行與中小銀行間重新配置，各銀行外幣業(yè)務(wù)經(jīng)營獲利程度不一，所繳納的營業(yè)稅和所得稅將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，源于中小銀行的稅收比重有所加大，但近期不很明顯。

　　2.外幣融資渠道的拓寬將增加部分企業(yè)稅收。在融資方面，外幣利率的市場化，為企業(yè)帶來嶄新的資本運(yùn)營課題。由于獲取外幣貸款的機(jī)會增多，企業(yè)在貸款利率上將變被動為主動，盡可能選擇利率較低的銀行申請，降低企業(yè)的經(jīng)營成本會直接提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率和競爭能力，從而對稅收增長有利。其中最大的受益者是高科技企業(yè)和私營企業(yè)。此前，由于這些企業(yè)的貸款風(fēng)險很高，私營企業(yè)融資貸款的資產(chǎn)抵押率遠(yuǎn)低于國有企業(yè)，高科技企業(yè)一般都沒有多少固定資產(chǎn)可供抵押，為獲得足額的外幣貸款，企業(yè)寧愿多付點(diǎn)利息。但政策規(guī)定中小企業(yè)貸款利率僅能在基數(shù)上浮動20％～30％，事實(shí)上不允許銀行按高風(fēng)險高利率發(fā)放貸款，無法按價值規(guī)律優(yōu)化資源配置。外幣利率市場化后，高科技企業(yè)、私營企業(yè)融資渠道將得到拓展，由此帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，促進(jìn)增值稅、企業(yè)所得稅的增長。

　　3.外幣營運(yùn)環(huán)境優(yōu)化使涉外稅收將持續(xù)增長。由于外幣利率市場化是任何一個在國際上尋求資本平衡的企業(yè)必需的環(huán)境，此次外幣利率放開提供了一個明確的信號，我國的外幣經(jīng)營環(huán)境將會逐步寬松。這無疑會增強(qiáng)我國對外企和外資的吸引力，帶來新一輪的投資、引進(jìn)和創(chuàng)辦外資企業(yè)的熱潮，外商設(shè)立、收購、兼并、承包國內(nèi)的工商企業(yè)的積極性增加，金融領(lǐng)域?qū)⒂写罅客赓Y銀行、保險公司涉足，國內(nèi)資源與國際資本結(jié)合與轉(zhuǎn)化的程度進(jìn)一步加快，使得這些領(lǐng)域的涉外稅收有大幅度增長。

　　4.企業(yè)所得稅和存款利息個人所得稅相應(yīng)增加。本次外幣利率改革后，300萬美元以上或等值其他外幣的大額定期存款，其利率水平由金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商確定，這給擁有大量外幣的企業(yè)、個人提供了更多的資本增值機(jī)會，他們在對銀行存款利率的選擇上變被動為主動，盡可能選擇利率較高的銀行或轉(zhuǎn)換外幣存款類型，增加存款利息收入?；钇诖婵?、通知存款和300萬美元或等值其他外幣以下的小額定期存款利率雖未完全放開，但已改由銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定。由于銀行業(yè)協(xié)會對外幣利率變動的反應(yīng)比人民銀行敏捷，今后外幣利率變動將基本上與國際市場保持同步，外幣利率漲跌頻率和幅度較前增大，這不僅能阻止民間外幣資本外流，而且能調(diào)動企業(yè)與個人理財(cái)?shù)姆e極性，使他們追蹤外幣利率強(qiáng)弱的市場變化，通過炒買外匯，主動選擇高利率幣種，以期獲得更高的資產(chǎn)綜合收益水平。這樣，企業(yè)和個人從外幣存款中獲得的利息收入總體上增多，使得企業(yè)所得稅和存款利息個人所得稅相應(yīng)增加。

　　5.城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、印花稅等小稅種將隨著增值稅和營業(yè)稅的增長而增長。外幣利率市場化后，相關(guān)行業(yè)增值稅、營業(yè)稅的增多，附同帶征的城建稅、教育費(fèi)附加也會隨著增長。而且，隨著銀行與企業(yè)個人之間的借貸款業(yè)務(wù)增多，合同的使用將更加頻繁，印花稅也會隨著增長。另外，外匯市場投資和保險市場的進(jìn)一步活躍，將帶來相關(guān)營業(yè)稅的增長。

　?。ǘ┈F(xiàn)行稅制受到挑戰(zhàn)

　　外幣利率市場化，也使我國現(xiàn)行稅制的一些缺陷顯露出來。首先，現(xiàn)行稅制在總體上與市場化改革方向要求不符。此次外幣利率放開提供了一個明確的信號，我國將循著先外幣后本幣、先貸款后存款、先農(nóng)村后城市、先大額后小額的思路，逐漸放開對銀行業(yè)利率的管制，加快內(nèi)資銀行商業(yè)化的進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)與國際市場的接軌。但作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要體制條件之一的稅收制度，卻沒有作相應(yīng)的調(diào)整，與金融國際化、市場化的要求差距很大，延誤了金融改革的進(jìn)程。表現(xiàn)為內(nèi)外稅制不統(tǒng)一，多數(shù)外資銀行外幣業(yè)務(wù)的所得稅率僅為15％，自注冊登記之日起5年內(nèi)免征營業(yè)稅，且無需繳納城市維護(hù)建設(shè)稅，實(shí)際上享受超國民待遇，使內(nèi)資銀行處于不公平的競爭地位，影響了民族金融業(yè)的發(fā)展。其次，部分具體稅制規(guī)定不再適用。例如，按我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)定，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時，納稅人向各類銀行借款所發(fā)生的利息支出，允許據(jù)實(shí)扣除；向非金融機(jī)構(gòu)借款發(fā)生的利息支出，對不高于按照各類金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的部分，準(zhǔn)予扣除，對高出部分，不得扣除。這些規(guī)定在外幣利率市場化的情況下已很難適用。因?yàn)橥鈳爬适袌龌瘲l件下，人民銀行對金融機(jī)構(gòu)的外幣貸款利率完全放開，企業(yè)所獲得的外幣貸款的利率，會因不同銀行、不同幣種和檔期、不同金額而異，沒有統(tǒng)一的基準(zhǔn)，使企業(yè)向非金融機(jī)構(gòu)借款利息的稅前扣除范圍和限額失去了參照，事實(shí)上無法執(zhí)行。

　?。ㄈ┒愂照鞴艽嬖诶щy

　　外幣利率市場的放開，給稅務(wù)部門的稅收征管帶來了難題。一是外幣利率放開后，銀行外幣存貸款業(yè)務(wù)將加大靈活性，每筆吸儲放貸的收益與成本可能不相同，使得稅務(wù)部門對銀行外幣業(yè)務(wù)營業(yè)收入的確定、成本和收益的核實(shí)變得相當(dāng)棘手，稅收管理的難度增大。二是每筆外幣貸款利率的不確定性，既給借款企業(yè)虛增利息支出并在稅前扣除以可乘之機(jī)，也給銀行與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間通過私下壓低或抬高利率轉(zhuǎn)移利潤來偷逃所得稅款提供了可能。三是利率放開后企業(yè)、居民手中的外幣資金將頻繁流人流出，由于目前稅務(wù)部門對納稅人的外幣資金的流通和運(yùn)作缺乏有效監(jiān)控措施，無法掌握納稅人的經(jīng)營情況和涉稅信息，稅收征管將處于更被動狀態(tài)。

　　二、對策與建議

　　面對外幣利率市場化的形勢，當(dāng)前各級稅務(wù)部門要針對外幣利率市場化的政策動向，積極展開相關(guān)課題的調(diào)查研究，同時盡早采取應(yīng)對措施，努力在市場化進(jìn)程中爭取稅收工作的主動。

　　（一）要密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)稅源的變化情況。建立更規(guī)范的稅源調(diào)查制度，形成定期綜合調(diào)查與分類調(diào)查相結(jié)合的稅源調(diào)查工作機(jī)制，根據(jù)外幣利率市場化過程中出現(xiàn)的新老稅源的增減變動和發(fā)展趨勢，制定促產(chǎn)增收的政策，積極培育新的稅收增長點(diǎn)；同時及時修訂和分解稅收計(jì)劃，在日常征管中加強(qiáng)稅源監(jiān)控，規(guī)范金融企業(yè)營業(yè)稅、所得稅、存款利息所得稅的管理，挖掘稅收增長潛力，做到應(yīng)收盡收。

　?。ǘ┮⒑屯晟葡嚓P(guān)的稅收制度。一方面，應(yīng)借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，盡快建立既順應(yīng)利率市場化進(jìn)程又兼顧我國國情的金融行業(yè)稅收制度，進(jìn)一步優(yōu)化稅制環(huán)境。如盡快統(tǒng)一內(nèi)外資金融企業(yè)的所得稅率和營業(yè)稅率，對外資銀行同樣征收城市維護(hù)建設(shè)稅，規(guī)范各種優(yōu)惠政策，既保證外資銀行的無差別待遇和國民待遇，又使內(nèi)外資銀行按照同樣的規(guī)則進(jìn)行平等競爭，實(shí)現(xiàn)資金的有效配置。另一方面，重新規(guī)范企業(yè)利息支出的稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，可考慮不管企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)還是非金融機(jī)構(gòu)取得貸款，都執(zhí)行由國家稅務(wù)總局每年年初參照市場行情制定與公布的貸款利率扣除標(biāo)準(zhǔn)。

　　（三）要盡快研究出臺與利率市場化特點(diǎn)相適應(yīng)的稅收管理方式和手段。隨著外幣利率的市場化，金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的經(jīng)營方式和資金流動出現(xiàn)新的變化，這對稅務(wù)機(jī)關(guān)的征收管理提出了更高的要求，稅收征管方式必須及時跟進(jìn)。第一，要盡快研究出對利率市場化環(huán)境下的金融、企業(yè)的征稅辦法，堵塞稅收漏洞。第二，盡快建立對企業(yè)、公司以至個人外幣資金流通狀況和運(yùn)作情況的有效社會監(jiān)控系統(tǒng)，構(gòu)建以電子監(jiān)控為主的先進(jìn)征管手段體系，提高稅收征管效率。

　?。ㄋ模┮訌?qiáng)與國內(nèi)外金融部門之間的聯(lián)系。一是要盡可能與國際金融組織建立聯(lián)系，密切關(guān)注和跟蹤國際市場上的利率變化情況，準(zhǔn)確預(yù)測和判斷國內(nèi)利率市場的走向，為金融領(lǐng)域的稅收收入和管理工作增強(qiáng)預(yù)見性和主動性。二是加強(qiáng)與人民銀行和銀行業(yè)協(xié)會的工作協(xié)調(diào)，定期獲取外幣利率水平的調(diào)整等涉稅資訊，以采取相應(yīng)的稅收征管措施。

　?。ㄎ澹┮粩嗵岣叨愂照鞴苋藛T的素質(zhì)。各級稅務(wù)部門要跟上利率市場化和國際化的步伐，加快稅務(wù)人員觀念與知識的更新，培養(yǎng)一批懂經(jīng)濟(jì)、懂金融、懂法律的復(fù)合型稅收管理人才。