從2002年7月18日上海愛建信托投資有限公司推出“外環(huán)線隧道項(xiàng)目資金信托計(jì)劃”起，國(guó)內(nèi)多家信托投資公司紛紛推出自己的信托產(chǎn)品。加上近兩年我國(guó)信托業(yè)“一法兩規(guī)”的相繼頒布實(shí)施，可預(yù)見信托業(yè)在不久的將來會(huì)有更廣闊的發(fā)展前景，信托業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)問題就顯得日益重要。信托會(huì)計(jì)是信托投資公司從事信托業(yè)務(wù)，以貨幣為主要計(jì)量單位，記錄其受托管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)的信息系統(tǒng)。信托會(huì)計(jì)作為行業(yè)會(huì)計(jì)，有其特定的會(huì)計(jì)要素。而會(huì)計(jì)恒等式，也有人稱之為會(huì)計(jì)方程式或平衡公式，表現(xiàn)了會(huì)計(jì)要素之間的數(shù)量及內(nèi)在經(jīng)濟(jì)關(guān)系，它既是會(huì)計(jì)核算的出發(fā)點(diǎn)和基礎(chǔ)，又是會(huì)計(jì)核算結(jié)果即會(huì)計(jì)報(bào)告的依據(jù)。會(huì)計(jì)恒等式貫穿了會(huì)計(jì)核算活動(dòng)的始終，因此對(duì)信托會(huì)計(jì)恒等式的研究就顯得十分必要了。

　　一、1993年《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)信托會(huì)計(jì)恒等式的構(gòu)建

　　在頒布實(shí)施新《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》之前，信托投資公司是依據(jù)1993年頒布實(shí)施的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的，該制度并沒有劃分信托業(yè)務(wù)與非信托業(yè)務(wù)，其中對(duì)于信托業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算設(shè)置的是以下科目：“委托貸款”、“委托存款”、“委托投資”、“應(yīng)付賬款”等，并與非信托業(yè)務(wù)一起列為信托投資公司的資產(chǎn)、負(fù)債，由此可以初步推斷出在原《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，信托會(huì)計(jì)恒等式與一般企業(yè)相同，也為“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。信托業(yè)務(wù)的發(fā)生不會(huì)影響所有者權(quán)益中的實(shí)收資本和資本公積項(xiàng)目，那么信托業(yè)務(wù)是否會(huì)影響盈余公積和未分配利潤(rùn)呢？在原制度中信托業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收益計(jì)列“銀行存款”增加，同時(shí)計(jì)列“應(yīng)付賬款”的增加和“手續(xù)費(fèi)收入”的增加�？梢娦磐袠I(yè)務(wù)影響所有者權(quán)益中的留存收益項(xiàng)目，“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”可確定為1993年的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》所建構(gòu)的信托會(huì)計(jì)恒等式。

　　2001年11月27日財(cái)政部頒布新的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》并確定于2002年1月1日起施行，該制度第十四章——信托業(yè)務(wù)中，規(guī)范了對(duì)信托投資公司信托業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)操作，由此改變了舊制度下信托業(yè)務(wù)與非信托業(yè)務(wù)合并核算的局面，致使建立在合并核算基礎(chǔ)之上的信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)恒等式失去了存在的土壤；另外根據(jù)該章內(nèi)容規(guī)定，信托資產(chǎn)不屬于信托投資公司的自有資產(chǎn)，也不屬于信托投資公司對(duì)受益人的負(fù)債。那么信托會(huì)計(jì)恒等式就不再是“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。

　　二、新《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)信托會(huì)計(jì)恒等式的構(gòu)建

　　新的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，在不涉及損益的情況下信托業(yè)務(wù)的核算設(shè)置了兩大類會(huì)計(jì)科目：信托資產(chǎn)來源類與信托資產(chǎn)運(yùn)用類。信托資產(chǎn)來源類科目有“資金信托”、“財(cái)產(chǎn)信托”、“公益信托”、“投資基金信托”、“有價(jià)證券信托”、“應(yīng)付信托賬款”、“代扣代繳稅金”、“待分配信托收益”、“應(yīng)付受托人收益”等；信托資產(chǎn)運(yùn)用類科目有“信托貨幣資金”、“拆出信托資金”、“短期信托貸款”、“短期信托投資”、“長(zhǎng)期信托貨款”、“長(zhǎng)期信托投資”等。會(huì)計(jì)科目是會(huì)計(jì)要素的具體化，由上述會(huì)計(jì)科目的設(shè)置可以看出新《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，在不涉及損益的情況下有兩類會(huì)計(jì)要素即信托資產(chǎn)來源與信托資產(chǎn)運(yùn)用，無論發(fā)生什么樣的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都不會(huì)影響二者之間的平衡關(guān)系，因此“信托資產(chǎn)來源=信托資產(chǎn)運(yùn)用”可作為信托會(huì)計(jì)的恒等式。在涉及損益的情況下，新《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》體現(xiàn)了另外三項(xiàng)會(huì)計(jì)要素之間的平衡關(guān)系即“信托收入-信托費(fèi)用=信托損益”。

　　三、重新構(gòu)建信托會(huì)計(jì)恒等式的理論基礎(chǔ)

　　新舊《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，會(huì)計(jì)恒等式之所以不同的根本原因在于對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)認(rèn)識(shí)的分歧上。依通常的看法，信托應(yīng)是起源于英國(guó)的Use（用益權(quán)）制度。Use制度的運(yùn)用須以財(cái)產(chǎn)所有者對(duì)受托人信任為前提，故以其為代表的財(cái)產(chǎn)處分方式，被稱為Trust，即信托。在英美法系國(guó)家，信托人將信托財(cái)產(chǎn)交給受托人管理或處理，受托人取得該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的處分權(quán)，信托人或受益人則享有信托利益的收益權(quán)。對(duì)于受托人享有的權(quán)利屬何種性質(zhì)，英美法通過“雙重財(cái)產(chǎn)所有權(quán)”獲得了與其傳統(tǒng)理論一致的解釋，即受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利被稱為“普通法上的所有權(quán)”，或稱為“名義上的所有權(quán)”，而受益人享有的權(quán)利則被稱為“衡平法上的所有權(quán)”，或稱為“利益所有權(quán)”。而大陸法系國(guó)家因奉行一物一權(quán)主義并沒有雙重所有權(quán)產(chǎn)生的可能，因此，大陸法系學(xué)者對(duì)此一籌莫展，終不能自圓其說。依據(jù)傳統(tǒng)民法理論，有兩種解釋，一種認(rèn)為受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，受益人則享有針對(duì)受托人的債權(quán)；另一種解釋則認(rèn)為受益人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，而受托人則僅享有代理權(quán)。我國(guó)的法律類似于大陸法系國(guó)家，法學(xué)界普遍認(rèn)同受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、受益人則享有針對(duì)受托人的債權(quán)這一解釋，也就是說，舊制度之所以將信托財(cái)產(chǎn)列入信托投資公司的自有資產(chǎn)進(jìn)行核算，其原因在于它認(rèn)為信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)在信托行為確立的時(shí)候就轉(zhuǎn)移給受托人——信托投資公司。

　　2001年4月28日頒布并于2001年10月1日起實(shí)施的《信托法》，將信托定義為“本法所稱信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為”�！缎磐蟹ā穼�(duì)信托的定義采用“委托給受托人”的字眼，而非“轉(zhuǎn)移給受托人”。可見，《信托法》對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)規(guī)定較為含糊，因此在新《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中出現(xiàn)“信托資產(chǎn)不屬于信托投資公司的自有資產(chǎn)，也不屬于信托投資公司對(duì)受益人的負(fù)債”的規(guī)定�？蛇@段話更讓人產(chǎn)生歧義，信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)不屬于受托人，屬于受益人嗎？沒有說明，但可以肯定的是信托財(cái)產(chǎn)不屬于信托投資公司的負(fù)債項(xiàng)目，因而否定了以前對(duì)信托財(cái)產(chǎn)權(quán)的解釋。不管英美法和大陸法，普遍認(rèn)同的最根本的信托法理念是“所有權(quán)與利益相分離”，即信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)要轉(zhuǎn)移到受托人的名下，但信托利益要由受益人而非受托人享有。

　　我國(guó)《信托法》表明，信托是受托人為了受益人的最大利益和特定目的，以自己的名義管理、處分信托財(cái)產(chǎn)。可見信托利益歸于受益人，那么根據(jù)“所有權(quán)與利益相分離”的信托法理念，信托關(guān)系一經(jīng)確立，受益人就不應(yīng)享有信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)。雖然《信托法》對(duì)信托的定義中有“以自己的名義管理、處分信托財(cái)產(chǎn)”的字眼，但不能由此說明是誰享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，只隱含說明信托是一種不完全轉(zhuǎn)移所有權(quán)的法律關(guān)系或受托人名義上享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。既然信托財(cái)產(chǎn)不能作為信托投資公司的資產(chǎn)與負(fù)債核算，又不能作為所有者權(quán)益核算，新制度就采用信托資產(chǎn)運(yùn)用和信托資產(chǎn)來源作為信托會(huì)計(jì)要素，其中信托資產(chǎn)運(yùn)用表現(xiàn)為信托貨幣資金、信托貨款、信托投資等；信托資產(chǎn)來源表現(xiàn)為資金信托、財(cái)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托、應(yīng)付信托賬款、待分配信托收益等。這一迂回戰(zhàn)術(shù)的使用使得信托會(huì)計(jì)與其他會(huì)計(jì)在會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)上相距太遠(yuǎn)，有悖于會(huì)計(jì)制度改革的方向；另外，回避分歧并不能徹底地解決問題。其實(shí)信托資產(chǎn)運(yùn)用在實(shí)質(zhì)上就是信托資產(chǎn)，信托資產(chǎn)來源究其根本就是信托受益人權(quán)益，只不過這種權(quán)益既不同于債權(quán)人權(quán)益即負(fù)債，又不同于所有者權(quán)益，也就是說受益人既不是信托投資公司的債權(quán)人，也不是信托財(cái)產(chǎn)的所有人。我們認(rèn)為采用信托受益人權(quán)益更符合《信托法》確定的信托是一種財(cái)產(chǎn)不完全轉(zhuǎn)移的管理制度的規(guī)定。因此我們不妨用信托資產(chǎn)來代替信托資產(chǎn)運(yùn)用，用信托受益人權(quán)益來代替信托資產(chǎn)來源，從而重新建立我國(guó)信托業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)恒等式。

　　四、我國(guó)信托會(huì)計(jì)恒等式的重新構(gòu)建

　　會(huì)計(jì)要素是會(huì)計(jì)核算對(duì)象的基本分類，是設(shè)定會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)和內(nèi)容的依據(jù)。信托會(huì)計(jì)是信托投資公司從事信托業(yè)務(wù)，以貨幣為主要計(jì)量單位，記錄其受托管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)的信息系統(tǒng)，它作為一種特殊的行業(yè)會(huì)計(jì)，有特定的信托資產(chǎn)、信托受益人權(quán)益、信托收入、信托費(fèi)用和信托損益要素。其中信托資產(chǎn)是指受托人因承諾信托而取得的并由企業(yè)控制的資源，包括長(zhǎng)期信托資產(chǎn)和短期信托資產(chǎn)。其中長(zhǎng)期信托資產(chǎn)包括長(zhǎng)期信托貸款、長(zhǎng)期信托投資、信托租賃資產(chǎn)等，短期信托資產(chǎn)包括信托貨幣資金、拆出信托資金、短期信托貸款、短期信托投資等。信托受益人權(quán)益是指信托受益人對(duì)信托資產(chǎn)所享有的經(jīng)濟(jì)利益，包括資金信托、財(cái)產(chǎn)信托、公益信托、投資基金信托、有價(jià)證券信托、待分配信托收益、應(yīng)付受托人收益、代扣代繳稅金等。信托收入是指信托業(yè)務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的流入。信托費(fèi)用是指信托業(yè)務(wù)發(fā)生的、可直接歸屬于某項(xiàng)信托資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)利益的流出。信托損益是指信托業(yè)務(wù)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，在數(shù)量上它等于信托收入與信托費(fèi)用的差額。這五項(xiàng)會(huì)計(jì)要素之間存在著如下的會(huì)計(jì)平衡關(guān)系，無論發(fā)生什么樣的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都不會(huì)影響到它們之間的平衡，我們稱之為信托會(huì)計(jì)的恒等式，即：

　　靜態(tài)會(huì)計(jì)恒等式：信托資產(chǎn)=信托受益人權(quán)益

　　動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)恒等式：信托收入-信托費(fèi)用=信托損益

　　五要素之間的會(huì)計(jì)恒等式：信托資產(chǎn)=信托受益人權(quán)益+信托損益

　　其中“信托資產(chǎn)=信托受益人權(quán)益”可作為信托資產(chǎn)權(quán)益表的平衡依據(jù)，“信托收入-信托費(fèi)用=信托損益”可作為信托損益表的平衡依據(jù)。因而產(chǎn)生了對(duì)外提供的信托資產(chǎn)管理會(huì)計(jì)報(bào)表：信托資產(chǎn)權(quán)益表和信托損益表。信托資產(chǎn)權(quán)益表是反映在某一特定日期信托資產(chǎn)、信托受益人權(quán)益的報(bào)表，參照通常使用的資產(chǎn)負(fù)債表的“賬戶式”格式，信托資產(chǎn)權(quán)益表的表身可分為左右兩方，左方列示信托資產(chǎn)各項(xiàng)目，右方列示信托受益人權(quán)益各項(xiàng)目，信托資產(chǎn)各項(xiàng)目的合計(jì)等于信托受益人權(quán)益各項(xiàng)目的合計(jì)。信托損益表是反映在某一會(huì)計(jì)期間內(nèi)信托業(yè)務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表，參照單步式利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)，信托損益表可分為三個(gè)部分：一是信托收入；二是信托費(fèi)用；三是信托損益。其中第三部分信托損益是第一部分信托收入和第二部分信托費(fèi)用的差。

　　【參考文獻(xiàn)】

　　1.《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。財(cái)政部。2002

　　2.《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。財(cái)政部。1993

　　3.《中華人民共和國(guó)信托法》。國(guó)務(wù)院。2001