目前我國會計界對盈余管理有著不同的理解。一些觀點認(rèn)為適度的盈余管理體現(xiàn)了企業(yè)的有關(guān)利益主體會采用合法手段來追求自身利益的實現(xiàn)，是一個企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志；另一些觀點則認(rèn)為盈余管理使盈利信息成為數(shù)字游戲，使會計信息失真，應(yīng)加以限制和防范。本文擬從盈余管理的動因、手段和特征等方面著手，對如何判斷和規(guī)范盈余管理進行探討。

　　一、盈余管理的動因和手段

　　盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局借助會計政策的選擇和會計估計的變更尋求對自己有利結(jié)果的行為。盈余管理的動因歸納起來可分為兩個方面：（1）企業(yè)內(nèi)部的需求動因。在企業(yè)的一系列契約組合中，企業(yè)管理當(dāng)局與股東、債權(quán)人、職工、政府、客戶等相關(guān)者利益不一致，加上信息的不對稱，委托代理契約的不完全性和利益主體的利己性等，使企業(yè)管理當(dāng)局產(chǎn)生了盈余管理的內(nèi)在需求，以提高企業(yè)與各利益相關(guān)者達成合約時的條件，如爭取有利的報酬，避免受限于債務(wù)條款，避免股價的不利波動和高額利潤引發(fā)的政治成本等。（2）企業(yè)外部的制度動因。制度動因主要來自于政府和監(jiān)管部門對上市公司的上市、配股和停牌等有關(guān)法規(guī)，這些規(guī)定會迫使企業(yè)管理當(dāng)局采取盈余管理手段，以取得或保持上市資格。此外，合理避稅也是盈余管理的明顯動因。

　　盈余管理有其產(chǎn)生和存在的條件，這與我們現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則、制度和方法直接相關(guān)。會計準(zhǔn)則的靈活性和滯后性，給予了會計人員較多的選擇空間，加上新型經(jīng)濟業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，新情況和新問題層出不窮，使得一些交易事項的會計確認(rèn)、計量和披露未在相關(guān)準(zhǔn)則中作出相應(yīng)的規(guī)定，因此企業(yè)管理當(dāng)局可以利用會計準(zhǔn)則制定的滯后性對會計事項作出對自身有利的估計或判斷。

　　盈余管理的手段主要是借助于會計政策的選擇來實現(xiàn)的，但又不僅限于會計方法?？蓺w納為兩個方面：（1）會計政策的選擇和判斷。在會計準(zhǔn)則的范圍之內(nèi)，企業(yè)管理當(dāng)局可以運用各種不同的選擇和判斷去影響或改變財務(wù)報告。首先，權(quán)責(zé)發(fā)生制原則在會計中的地位在今后較長時間內(nèi)是不可動搖的，這就產(chǎn)生了很多待攤預(yù)提項目和應(yīng)計項目，管理者可以通過提前確認(rèn)收入和遞延確認(rèn)費用來調(diào)高利潤，也可采用相反的方法來調(diào)低利潤。其次，管理當(dāng)局對經(jīng)濟活動中存在的大量未來經(jīng)濟事項必須作出判斷，例如長期資產(chǎn)的預(yù)計使用年限和預(yù)計殘值，養(yǎng)老、退休金、遞延稅款以及壞賬損失等，即使對于同類經(jīng)濟業(yè)務(wù)，也必須在公認(rèn)的會計方法中選擇其中一種處理方法，如折舊方法中的加速折舊法與直線折舊法，發(fā)出存貨計價中的先進先出法、后進先出法和加權(quán)平均法等，這些不同的判斷和方法都會導(dǎo)致不同的會計盈余。（2）生產(chǎn)經(jīng)營及關(guān)聯(lián)交易的調(diào)節(jié)。企業(yè)管理當(dāng)局出于對盈余結(jié)果的考慮，可以對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動做出不同的安排，如存貨水平及其采購和發(fā)出的時間安排，應(yīng)收賬款的管理，固定資產(chǎn)的購入等都會對會計收益產(chǎn)生較大的影響。關(guān)聯(lián)方之間的控制關(guān)系，更為盈余管理提供了便捷的手段，如我國大部分上市公司都是由國有企業(yè)改制而來，或是剝離企業(yè)的一部分加以改制，因此，上市公司與母公司之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系，母公司可以通過注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，置換劣質(zhì)資產(chǎn)，轉(zhuǎn)移好的經(jīng)營項目和利潤等非公平交易，使上市公司的經(jīng)營業(yè)績在短期內(nèi)迅速提高，重組績效迅速釋放。又如有的上市公司可以通過秘密控制某個公司進行關(guān)聯(lián)交易，但該公司在法律形式上并不具備成為其子公司的條件，而不必納入合并報表，此時，隱蔽性就更強。

　　二、盈余管理與會計造假的區(qū)別

　?。ㄒ唬┓煞ㄒ?guī)的嚴(yán)格界限。盈余管理是在會計法規(guī)允許的范圍內(nèi)進行的。會計法規(guī)都具有一定的靈活性，這使企業(yè)管理當(dāng)局可以根據(jù)自身的需要來選擇相應(yīng)的會計政策，進行會計處理，使企業(yè)以合法的手段調(diào)節(jié)利潤成為可能。而會計造假則是采用非法手段憑空捏造會計數(shù)據(jù)，導(dǎo)致會計信息嚴(yán)重失真，直接侵犯了報表使用者的利益，甚至危及社會安定，為法律法規(guī)所不允許。

　　（二）導(dǎo)致的后果不同。盈余管理是一種長期行為，在一個足夠長的時期內(nèi)，盈余管理并不增加或減少企業(yè)實際的盈余，但會影響實際盈余在不同會計期間的反映和分布。在關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)重組交易方面，其結(jié)果也只是改善了上市公司的績效，而公司集團的整體財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績并沒有改善。而會計造假是一種短期行為，不是以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)實施的利潤調(diào)節(jié)，而是毫無根據(jù)地對企業(yè)業(yè)績進行編造，使會計報表失去真實性，其后果極為有害。

　?。ㄈ┻\用的手段不同。盈余管理是以會計政策的可選擇性為前提條件，通過會計估計的變更、會計方法的運用時點、交易事項發(fā)生時點的控制等方法來修正財務(wù)報告。而會計造假則通常采用蓄意改變會計政策與估計，虛列流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)價值，漏列負債，虛增銷售收入，虛減銷貨成本，任意遞延費用以及隱瞞重要事項等無中生有的手段。有些手段貌似符合會計準(zhǔn)則和制度的要求，但超過了一定的限度，就成為不合法的行為。

　　（四）主體和受益者不同。盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，無論是董事會、總經(jīng)理還是財務(wù)總監(jiān)等高級管理人員，作為企業(yè)信息的加工者和披露者，有權(quán)力有條件選擇會計政策和方法，變更會計估計，安排交易發(fā)生的時間和方式，他們對實現(xiàn)企業(yè)自身利益最大化負有責(zé)任，合理避稅，滿足股東和職工的利益，使自己的管理業(yè)績和才能得到認(rèn)可，從這些角度來看，掌握盈余管理的技巧，是經(jīng)營戰(zhàn)略和策略的需要，是管理當(dāng)局水平的體現(xiàn)。而會計造假在很多情況下是個別高級管理人員經(jīng)不住利益誘惑，掩蓋事實真相，蓄意進行欺詐的行為，其結(jié)果為少數(shù)受益者非法占有和侵吞公共財產(chǎn)，而大多數(shù)股東和其他信息使用者則成為受害人。

　　三、如何規(guī)范盈余管理

　?。ㄒ唬┎粩嗤晟茣嫓?zhǔn)則及有關(guān)法規(guī)、政策和契約。會計準(zhǔn)則是準(zhǔn)則各利益相關(guān)方博弈的產(chǎn)物，本身就具有不完全性、可選擇性和可變更性。要根據(jù)我國的市場環(huán)境特點，及時不斷地修訂和完善會計準(zhǔn)則，盡量減少準(zhǔn)則中不明確或含糊不清的規(guī)定，縮小會計政策選擇的空間和范圍；還要隨著經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)展和新問題的涌現(xiàn)，以及適應(yīng)會計國際協(xié)調(diào)和交流的需要，使準(zhǔn)則具有適度的前瞻性，給予會計主體應(yīng)有的選擇空間。同時，由于相關(guān)法律制度的不完善和缺乏虛假會計信息的判斷標(biāo)準(zhǔn)，使得盈余管理與會計造假難以區(qū)分，因此對有關(guān)法規(guī)、政策和契約要及時進行修改和完善。

　?。ǘ┮?guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)內(nèi)部會計控制體系。規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，在企業(yè)外部要不斷完善資本市場，加強證券市場監(jiān)管和兼并市場管理，大力發(fā)展經(jīng)理市場；在企業(yè)內(nèi)部要形成股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理之間的有效制衡機制，要建立董事會和管理層之間一種基于合約的委托書規(guī)定雙方的權(quán)責(zé)利關(guān)系，要健全董事會，在董事會中引入獨立董事，建立審計委員會，負責(zé)對公司財務(wù)活動進行審計監(jiān)督，負責(zé)CPA的聘任和交流，要健全企業(yè)內(nèi)部會計控制體系，形成牽制和監(jiān)督機制。要不斷提高會計人員的職業(yè)判斷能力，使其理解在特定環(huán)境中某些會計處理所帶來的后果和影響，對盈余管理和會計造假有充分的認(rèn)識。對于操縱和提供虛假會計信息的企業(yè)負責(zé)人和會計人員要嚴(yán)格依法懲處。

　?。ㄈ└母飼嫀熓聞?wù)所的現(xiàn)行體制，強化注冊會計師行業(yè)自律機制，把好最后一道防線，保證上市公司信息披露質(zhì)量。

　　（四）完善現(xiàn)行上市公司的有關(guān)規(guī)定，健全關(guān)聯(lián)方交易的法律制度。目前我國證監(jiān)會關(guān)于上市、配股、停牌的有關(guān)規(guī)定，作為上市公司與監(jiān)管部門之間隱含的契約標(biāo)準(zhǔn)，仍使上市公司存在強烈的盈余管理動機，對此應(yīng)當(dāng)建立一套指標(biāo)體系，完善上市及配股的考核條件，避免由于指標(biāo)的單一性而使管理當(dāng)局進行利潤操縱，如增加主營業(yè)務(wù)利潤率、經(jīng)營現(xiàn)金流量占當(dāng)年利潤總額比例等指標(biāo)，通過增量考核，縮小操縱空間，提高操縱難度。特別是由于關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管的相關(guān)法律缺陷，控股股東沒有相應(yīng)的制裁措施約束，利用控制權(quán)操縱關(guān)聯(lián)方交易，待公司上市或配股后，又帶有掠奪性地大量占用上市公司資金，直接侵害了上市公司和中小投資者的利益。因此，應(yīng)借鑒國際上通行的做法，制定相應(yīng)的股東派生訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護中小投資者的利益。