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2015注會“借題發(fā)揮”財管篇：金融期權(quán)
眼看著2015年注冊會計師全國統(tǒng)一考試的日子是越來越近了，考生們現(xiàn)在大都是在“埋頭苦學”著。從網(wǎng)校答疑板和論壇相關版塊來看，考生們在做題中遇到的困難也是越來越多了。與其“就題論題”不如“借題發(fā)揮”，于是我們就針對一些大家重點關注或較復雜的題目做了一下“發(fā)揮”，希望能對各位復習備考2015年的注會考試有所幫助！
一、 典型題目：
某股票的現(xiàn)行價格為20元，以該股票為標的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價格均為24.96元。都在6個月后到期。年無風險利率為8％，如果看漲期權(quán)的價格為10元，看跌期權(quán)的價格為（ ）元。
A.6.89
B.13.11
C.14
D.6
二、 解題思路：
根據(jù)平價定理：看漲期權(quán)價格C－看跌期權(quán)價格P＝標的資產(chǎn)價格S－執(zhí)行價格現(xiàn)值PV（X）。
所以看跌期權(quán)的價格P＝－20＋10＋24.96/（1＋8％/2）＝14.
【正確答案】C
三、 涉及知識點：
四、 相關重點：
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