新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
2014《證券市場基礎知識》預習：證券公司風險控制指標管理
2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎知識》知識點，希望對廣大考生有所幫助。
第七章 證券的中介機構
知識點 證券公司風險控制指標管理
根據(jù)新修訂的《證券公司風險監(jiān)控指標管理辦法》規(guī)定，為了建立以凈資本為核心的風險控制指標體系，加強證券公司風險監(jiān)管，證券公司應當按規(guī)定計算凈資本和風險資本準備，編制凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指標監(jiān)管報表。
?。ㄒ唬﹥糍Y本及其計算
凈資本＝凈資產－金融資產的風險調整－其他資產的風險調整－或有負債的風險調整－/＋中國證監(jiān)會認定或核準的其他調整項目
凈資本指標反映了凈資產中的高流動性部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應對風險的資金數(shù)。
凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期，現(xiàn)有資產全部變現(xiàn)償付所有負債后的金額。
計算凈資本的兩個目的：①要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產，抵御風險，保證客戶資產安全；②破產時仍有部分資產處理清算事宜。
?。ǘ╋L險控制指標標準（重要，指標要記憶）
1.各項業(yè)務凈資本要求：
1）經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務凈資本不得低于2000萬；
2）經(jīng)營承銷與保薦、自營、資產管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，凈資本不得低于5000萬；
3）經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務同時經(jīng)營承銷與保薦、自營、資產管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的，凈資本不得低于1億；
4）經(jīng)營承銷與保薦、自營、資產管理、其他證券業(yè)務中兩項以上的，凈資本不得低于2億。
2.證券公司風險控制指標標準：
1）凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；
2）凈資本與凈資產的比例不得低于40%；
3）凈資本與負債的比例不得低于8%；
4）凈資產與負債的比例不得低于20%.
3.自營業(yè)務的風險控制指標規(guī)定
1）自營權益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100%；
2）自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%；
3）持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%；
4）持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
4.融資融券業(yè)務的風險指標規(guī)定
1）為單一客戶融資規(guī)模不得超過凈資本的5%；
2）為單一客戶融券規(guī)模不得超過凈資本的5%；
3）接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%.
5.證券公司風險資本準備基準計算標準（共計七項）
|
項目 |
風險資本準備計提標準 |
備注 |
|
（1）經(jīng)紀業(yè)務 |
客戶交易結算資金總額3% |
A類公司按0.6倍計算 |
|
（2）自營業(yè)務 |
固定收益類，按投資規(guī)模10%計算 |
|
|
權益類證券，按投資規(guī)模20% |
||
|
未對沖衍生品，按投資規(guī)模30% |
||
|
已風險對沖的衍生品，按5% |
||
|
（3）承銷業(yè)務 |
再融資股票30%；IPO股票15%； |
|
|
公司債券8%；政府債券4% |
||
|
（4）資產管理業(yè)務 |
專項8%、集合5%，定向5% |
|
|
（5）融資融券業(yè)務 |
按開展規(guī)模10%計算 |
|
|
（6）設立分支機構 |
每家分公司2000萬元；營業(yè)部500萬元 |
各類公司繳納數(shù)額相同 |
|
（7）營運風險資本準備 |
上一年營業(yè)額總額的10% |
（三）監(jiān)管措施
中國證監(jiān)會及其派出機構對證券公司凈資本等各項風險控制指標數(shù)據(jù)的生成過程及計算結果的真實性、準確性、完整性進行定期或不定期檢查。
主要監(jiān)管措施：（共計5部分）
1.風險控制指標達到預警標準的（進行業(yè)務改進和說明），具體包括：①出具監(jiān)管關注函并抄送主要股東，說明；②要求公司采取措施調整業(yè)務規(guī)模和資產負債結構；③重大決策提前5個工作日報送專門報告，說明；④增加檢查頻率。
2.風險控制指標不符合規(guī)定標準的，限期改正，5個工作日內報送整改計劃，整改期限最長20個工作日，未報整改計劃的，立即被限制業(yè)務活動。整改期內處理包括：
?、偻Ｖ古鷾市聵I(yè)務；②停止批準增設、收購分支機構；③限制分配紅利；④限制轉讓財產或在財產上設定其他權利。
3.未按期完成整改，（業(yè)務停止，人事調整）具體措施：①限制業(yè)務活動；②責令暫停部分業(yè)務；③限制向董事、監(jiān)事、高管支付報酬、福利；④責令更換董事、監(jiān)事、高管或限制權力；⑤責令控股股東轉讓股權，或限制有關股東行使股東權力；⑥認定董事、監(jiān)事、高管為不適當人選。
4.未按期整改，情況惡化，則撤銷業(yè)務許可。
5.嚴重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，證監(jiān)會可視情形采取：①責令停業(yè)整頓；②指定其他機構托管、接管；③撤銷經(jīng)營證券業(yè)務許可；④撤銷。
相關鏈接：
相關資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號
