2014證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》預(yù)習(xí)：創(chuàng)業(yè)板發(fā)行

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第五章　首次公開發(fā)行股票并上市的操作

知識(shí)點(diǎn)二十六：創(chuàng)業(yè)板發(fā)行

1.主體資格。發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

2.業(yè)績條件。發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票經(jīng)營業(yè)績應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收人增長率均不低于30%。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。（2）最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。（3）發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

3.主業(yè)突出及業(yè)務(wù)穩(wěn)定性。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。

發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。

根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)于2010年3月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》，中國證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)保薦機(jī)構(gòu)重點(diǎn)推薦符合國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，特別是新能源、新材料、信息、生物與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進(jìn)制造、高技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)，以及其他領(lǐng)域中具有自主創(chuàng)新能力、成長性強(qiáng)的企業(yè)。

4.獨(dú)立性。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。

發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。

5.合規(guī)性及規(guī)范運(yùn)作。發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。

發(fā)行人依法納稅，享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。

發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。

發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會(huì)計(jì)師出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。

發(fā)行人的公司章程已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。

發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職符合法律法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。

6.募集資金投資項(xiàng)目。發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)，并有明確的用途。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。

7.發(fā)行上市申請。根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司向深圳證券交易所申請辦理新股發(fā)行事宜時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：（1）中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件；（2）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核的全部發(fā)行申報(bào)材料；（3）發(fā)行的預(yù)計(jì)時(shí)間安排；（4）發(fā)行具體實(shí)施方案和發(fā)行公告；（5）相關(guān)招股意向書或者募集說明書；（6）深圳證券交易所要求的其他文件。

申請股票發(fā)行時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的成長性出具專項(xiàng)意見，并作為發(fā)行保薦書的附件。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見中說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。發(fā)行人的成長性和自主創(chuàng)新能力分析應(yīng)結(jié)合行業(yè)狀況、發(fā)行人在行業(yè)中地位、競爭優(yōu)勢、報(bào)告期內(nèi)成長性及未來成長性等方面。

發(fā)行保薦書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（1）逐項(xiàng)說明本次發(fā)行是否符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件和程序；（2）逐項(xiàng)說明本次發(fā)行是否符合中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，并載明得出每項(xiàng)結(jié)論的查證過程及事實(shí)依據(jù)；（3）發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)；（4）對(duì)發(fā)行人發(fā)展前景的評(píng)價(jià)；（5）保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核程序簡介及內(nèi)核意見；（6）保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系；（7）相關(guān)承諾事項(xiàng)；（8）中國證監(jiān)會(huì)要求的其他事項(xiàng)。

上市公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，編制并及時(shí)披露涉及新股發(fā)行的相關(guān)公告。發(fā)行完成后，上市公司可以向深圳證券交易所申請新股上市，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

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