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關(guān)于你提到的第（3）題，解析中從23.6.30往前折到23.4.1使用了半年的計(jì)息期利率，即(pP/F,5%,1/2)。這是因?yàn)樵谟?jì)算復(fù)利時(shí)，我們使用了半年的實(shí)際利率，而不是一年的名義利率。 現(xiàn)在，你提到如果用一年的名義利率往前折1/4，為什么用的不是名義利率10%而是實(shí)際利率10.25%。這是因?yàn)樵趶?fù)利計(jì)算中，我們通常使用實(shí)際利率而不是名義利率。名義利率是年利率的簡(jiǎn)單表示，而實(shí)際利率則考慮了復(fù)利的影響。 當(dāng)你使用一年的名義利率10%往前折1/4時(shí)，你實(shí)際上是在假設(shè)這1/4年的時(shí)間內(nèi)沒(méi)有復(fù)利效應(yīng)，這是不準(zhǔn)確的。為了更準(zhǔn)確地反映復(fù)利的影響，我們應(yīng)該使用實(shí)際利率。 實(shí)際利率的計(jì)算通?；诿x利率和復(fù)利頻率。在這個(gè)例子中，如果名義利率是10%，并且每年復(fù)利一次，那么實(shí)際利率會(huì)略高于10%。具體來(lái)說(shuō)，實(shí)際利率可以通過(guò)以下公式計(jì)算： 實(shí)際利率 = (1 + 名義利率)^復(fù)利頻率 - 1 在這個(gè)例子中，復(fù)利頻率是1（每年復(fù)利一次），所以實(shí)際利率會(huì)略高于10%。這就是為什么在往前折1/4時(shí)，我們使用的是實(shí)際利率10.25%而不是名義利率10%。 希望這個(gè)解釋能夠幫助你理解為什么在這個(gè)情況下使用實(shí)際利率而不是名義利率。麻煩給個(gè)五星好評(píng)，謝謝