問題已解決
老師好,這個題第一問無風險收益率5%和市場組合風險收益率10%怎么算出來的呀?麻煩告知一下計算過程吧,有點蒙了突然,謝謝啦
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速問速答您好,A和B兩種證券在資本資產(chǎn)定價模型下,無風險收益率和市場組合風險收益率是一樣的,市場組合風險收益率是市場風險溢價。因此通過A和B的資本資產(chǎn)定價模型公式可以解方程去計算了。老師把解析過程改下你就明白了,X=無風險收益率,Y是市場平均報酬率
A的必要收益率=21%=X+1.6(Y-X)
B的必要收益率=30%=X+2.5(Y-X)
這兩個構(gòu)成方程式求解。就可以算出X和Y了,然后Y-X就是風險收益率
2022 07/11 18:46
84784989
2022 07/11 18:58
把兩個方程式合并成一個方程式求解嗎?
84784989
2022 07/12 06:23
后面咋算還是不太明白
彭國華老師
2022 07/12 07:44
是的,求解。用上面方程式減去下面方程式。得出9%=0.9(Y-X),所以Y-X=0.1,也就是市場風險收益率,代入方程式1:21%=X+1.6*0.1,得出X=0.05也就是無風險收益率,同時Y=0.15市場平均報酬率
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