免費(fèi)問(wèn)答

通過(guò)計(jì)算投資組合的方差可以評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。方差是一種度量數(shù)據(jù)分散程度的統(tǒng)計(jì)量，它表示各個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)與平均值之間的差異程度。在投資組合中，方差可以用來(lái)衡量各個(gè)資產(chǎn)的波動(dòng)性以及它們對(duì)整個(gè)投資組合的影響。

計(jì)算投資組合的方差需要先計(jì)算各個(gè)資產(chǎn)的權(quán)重和各個(gè)資產(chǎn)的收益率。權(quán)重是指每個(gè)資產(chǎn)在投資組合中所占的比重，而收益率則是指每個(gè)資產(chǎn)的投資回報(bào)率。然后，根據(jù)以下公式計(jì)算投資組合的方差：

方差 = (w1^2 x σ1^2) (w2^2 x σ2^2) ... (wn^2 x σn^2) 2 x w1 x w2 x σ1 x σ2 x ρ12 2 x w1 x w3 x σ1 x σ3 x ρ13 ... 2 x wn-1 x wn x σn-1 x σn x ρn-1,n

其中，w1、w2、...、wn是各個(gè)資產(chǎn)的權(quán)重，σ1、σ2、...、σn是各個(gè)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差，ρ12、ρ13、...、ρn-1,n是各個(gè)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)。

通過(guò)計(jì)算投資組合的方差，可以得出投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。方差越大，表示投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越高；方差越小，表示投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越低。此外，投資者還可以通過(guò)計(jì)算投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差、協(xié)方差等指標(biāo)來(lái)評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。