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房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)用好委托貸款可節(jié)稅

來源: 李忠爾 雷文漢 編輯: 2009/05/27 10:02:25  字體:

  案例

  ZD股份公司為境內(nèi)上市的綜合型企業(yè),其核心產(chǎn)業(yè)為房地產(chǎn)開發(fā),由其控股子公司ZD房產(chǎn)集團(tuán)實(shí)施。目前已在國內(nèi)多個(gè)大中型城市擁有房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目,并皆在當(dāng)?shù)卦O(shè)立控股的項(xiàng)目公司,各地的項(xiàng)目開發(fā)由ZD房產(chǎn)集團(tuán)統(tǒng)一集中管理,資金由集團(tuán)統(tǒng)籌調(diào)配使用。

  2008年1月,ZD房產(chǎn)集團(tuán)在Z省F市通過公開拍賣取得一塊商住樓項(xiàng)目的開發(fā)權(quán),按當(dāng)?shù)卣囊?,?008年2月成立了Z省F市ZD房產(chǎn)公司(內(nèi)資企業(yè)),公司注冊(cè)資本1億元人民幣。其中,ZD房產(chǎn)集團(tuán)6000萬元,占注冊(cè)資本總額比例60%;J省ZD房產(chǎn)公司(同為ZD房產(chǎn)集團(tuán)控股公司的內(nèi)資企業(yè))3000萬元,占注冊(cè)資本總額比例30%;F市城投公司200萬元,占注冊(cè)資本總額比例2%;自然人C某800萬元,占注冊(cè)資本總額比例8%。

  2008年6月J省ZD房產(chǎn)公司與中國建設(shè)銀行股份有限公司HZ支行簽訂了委托貸款借款合同,委托該行向Z省F市ZD房產(chǎn)公司發(fā)放委托貸款2億元人民幣,用于該公司在F市的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目。委托貸款期限為2008年5月29日~2010年5月28日,年利率為12%(商業(yè)銀行同期同類貸款年利率為8%)。

  本案例中,ZD房產(chǎn)集團(tuán)為ZD股份公司控股子公司,F(xiàn)市ZD房產(chǎn)公司、J省ZD房產(chǎn)公司同為ZD房產(chǎn)集團(tuán)的控股子公司。以上四方構(gòu)成關(guān)聯(lián)方,該項(xiàng)委托貸款業(yè)務(wù)構(gòu)成關(guān)聯(lián)方交易。

  對(duì)J省ZD房產(chǎn)公司貸款期間內(nèi)主要稅種應(yīng)納稅額計(jì)算:

  委托貸款期限內(nèi)應(yīng)收取的利息總額為20000萬元×12%×2=4800萬元。

 ?。?)營業(yè)稅應(yīng)納稅額為4800萬元×5%=240萬元。

 ?。?)城市維護(hù)建設(shè)稅(假定稅率為7%)應(yīng)納稅額為240萬元×7%=16.8萬元,教育費(fèi)附加(假定征收率為4%)應(yīng)繳費(fèi)額為240萬元×4%=9.6萬元。

 ?。?)印花稅應(yīng)納稅額為20000萬元×0.05%=10萬元。

  (4)水利建設(shè)基金應(yīng)繳費(fèi)額為4800萬元×0.1%=4.8萬元。

 ?。?)企業(yè)所得稅(假定不考慮其他因素)應(yīng)納稅所得額為4800萬元-240萬元-16.8萬元-9.6萬元-10萬元-4.8萬元=4518.8萬元,應(yīng)納稅額為4518.80萬元×25%=1129.70萬元。

 ?。?)J省ZD房產(chǎn)公司委托貸款邊際稅負(fù)影響額為240萬元+16.8萬元+9.6萬元+10萬元+4.8萬元+1129.70萬元=1410.9萬元。

  對(duì)Z省F市ZD房產(chǎn)公司貸款期間內(nèi)主要稅種應(yīng)納稅額計(jì)算:

  假定在貸款期滿前該項(xiàng)目已全部實(shí)現(xiàn)銷售,收入、成本、費(fèi)用、稅金均能準(zhǔn)確核算,且會(huì)計(jì)與稅收無上述事項(xiàng)外的其他差異。計(jì)算土地增值稅時(shí),財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用與管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用一起按土地受讓款與開發(fā)成本的10%計(jì)算扣除。

  (1)印花稅應(yīng)納稅額為20000萬元×0.05%=10萬元。

 ?。?)企業(yè)所得稅關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款扣除限額,假定參照《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》(國稅發(fā)〔2000〕84號(hào))第三十六條的規(guī)定的扣除標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。

  利息費(fèi)用稅前扣除限額為10000萬元×50%×8%×2=800萬元。

  企業(yè)所得稅影響額為-(800萬元×25%)=-200萬元。

  (3)Z省F市ZD房產(chǎn)公司委托貸款邊際稅負(fù)影響額為10萬元+(-200萬元)=-190萬元。

  對(duì)ZD房產(chǎn)集團(tuán)該筆委托貸款業(yè)務(wù)整體邊際稅負(fù)影響額為J省ZD房產(chǎn)公司委托貸款邊際稅負(fù)影響額加上Z省F市

  ZD房產(chǎn)公司委托貸款邊際稅負(fù)影響額,計(jì)算過程為1410.9萬元+(-190萬元)=1220.9萬元。

  在上述假設(shè)條件成立的情況下,ZD房產(chǎn)集團(tuán)下屬項(xiàng)目公司通過內(nèi)部融資會(huì)增加稅負(fù)1220.9萬元。

  導(dǎo)致稅負(fù)較高的主要原因如下:

 ?。?)項(xiàng)目公司之間委托貸款利率商定為12%,與同期同類商業(yè)銀行貸款利率8%的差異,產(chǎn)生了稅收納稅調(diào)整事項(xiàng)。

  (2)Z省F市ZD房產(chǎn)公司向J省ZD房產(chǎn)公司借款額(債權(quán)性投資)為2億元,而接受的權(quán)益性投資額(注冊(cè)資本)為1億元,接受關(guān)聯(lián)企業(yè)債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例較大,存在著“資本弱化”的情形。在按《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》(國稅發(fā)〔2000〕84號(hào))第三十六條的規(guī)定的扣除標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算時(shí),Z省F市ZD房產(chǎn)公司允許稅前扣除的利息費(fèi)用限額與實(shí)際支付額產(chǎn)生巨大差異。

  因此,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)通過下屬項(xiàng)目公司委托貸款方式進(jìn)行資金融通時(shí),要慎重考慮融資規(guī)模與貸款利率。不當(dāng)?shù)娜谫Y規(guī)模與利率可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)因此增加沉重的邊際稅負(fù)。

  分析1.委托貸款是否屬于正常的商業(yè)銀行貸款范疇?

  根據(jù)中國人民銀行辦公廳2000年4月5日下發(fā)的《關(guān)于商業(yè)銀行開辦委托貸款業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(銀辦發(fā)〔2000〕100號(hào))第一條明確規(guī)定:“委托貸款是指由政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金,由商業(yè)銀行(即受托人)根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。商業(yè)銀行開辦委托貸款業(yè)務(wù),只收取手續(xù)費(fèi),不得承擔(dān)任何形式的貸款風(fēng)險(xiǎn)。”

  銀行代委托人發(fā)放的貸款是否屬于商業(yè)銀行貸款范疇呢?如果其屬于商業(yè)銀行正常銀行貸款范疇,那么由委托人確定的貸款利率能否視為商業(yè)銀行同期同類貸款利率呢?這有待于專業(yè)人士的界定,界定的結(jié)果將會(huì)直接影響委托貸款業(yè)務(wù)的委托人與貸款人納稅義務(wù)的履行,關(guān)系到營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、土地增值稅等稅種的征收管理。

  據(jù)了解,委托貸款廣泛運(yùn)用于現(xiàn)金池和第三方委托貸款之中,其中現(xiàn)金池業(yè)務(wù)主要是在一家大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行的資金借貸,在此項(xiàng)業(yè)務(wù)中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)幾乎為零。但是應(yīng)用于第三方的委托貸款業(yè)務(wù)就有可能出現(xiàn)借貸風(fēng)險(xiǎn),主要原因是在委托貸款中,銀行只是代為發(fā)放、監(jiān)管使用、協(xié)助收回,并從中收取一定手續(xù)費(fèi),不對(duì)任何形式的貸款風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任。因此,借款人到期能不能如約償付借款的風(fēng)險(xiǎn)不是由銀行承擔(dān),而是直接由委托人承擔(dān)。

  2.委托貸款是否屬于關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資范疇?

  《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百一十九條規(guī)定:“企業(yè)所得稅法第四十六條所稱債權(quán)性投資,是指企業(yè)直接或者間接從關(guān)聯(lián)方獲得的,需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。企業(yè)間接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資,包括:(一)關(guān)聯(lián)方通過無關(guān)聯(lián)第三方提供的債權(quán)性投資;(二)無關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)有連帶責(zé)任的債權(quán)性投資;(三)其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有負(fù)債實(shí)質(zhì)的債權(quán)性投資。”

  委托貸款的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等由委托人確定,商業(yè)銀行并不能影響或決定貸款合同的交易條款。就其實(shí)質(zhì)而言,是委托人與貸款人之間的交易,如果委托人與貸款人為關(guān)聯(lián)方,那么貸款人取得從委托人取得的貸款是否應(yīng)屬于實(shí)施條例定義的債權(quán)性投資呢?在計(jì)算債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例,是否要考慮貸款人從關(guān)聯(lián)方取得的委托貸款的數(shù)額呢?這個(gè)問題的界定,對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)下屬項(xiàng)目公司之間的委托貸款行為,是否作為“資本弱化”的調(diào)查對(duì)象至關(guān)重要,對(duì)借貸雙方的稅收征管將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

  結(jié)論鑒于前文所述,新企業(yè)所得稅法實(shí)施后,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)下屬項(xiàng)目公司之間的委托貸款業(yè)務(wù)涉及的部分稅收問題尚有待明確,尤其是關(guān)于防止資本弱化條款中債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例標(biāo)準(zhǔn)的制定,對(duì)于委托貸款的借貸雙方都將產(chǎn)生巨大的影響。在有關(guān)國家稅收政策未明確之前,企業(yè)的貿(mào)然行為,可能會(huì)帶來較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如何尋找較為穩(wěn)妥的融資方式,盡量減少政策不明帶來的影響,是值得我們這些從事稅收實(shí)務(wù)研究者深思、探討的問題。下面,我們僅就房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在對(duì)下屬項(xiàng)目公司資金方式從稅收角度考慮,提出一些想法,供大家探討。

  適當(dāng)增加資金需求方的項(xiàng)目公司注冊(cè)資本。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)下屬的項(xiàng)目公司資金的拆借,主要是為了充分發(fā)揮集團(tuán)自有資金的使用效率,并非為了賺取利息收入,對(duì)整個(gè)集團(tuán)而言不能產(chǎn)生收入,同時(shí)也不能增加成本。為此,可以通過權(quán)益性投資的方式實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金的調(diào)配轉(zhuǎn)移。主要原因有:其一,投資方(資金閑置方)將資金投入到被投資方(資金需求方)時(shí),不需要繳納營業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅。其二,權(quán)益性投資在資金使用期間不會(huì)影響資金需求雙方所在項(xiàng)目公司企業(yè)所得稅的征管。在投資收益分配時(shí),符合條件的仍無需補(bǔ)交企業(yè)所得稅。其三,權(quán)益性投資的擴(kuò)大可以有效減少、避免“資本弱化”條款的限制影響。這是最主要的考量原因。

  如果上例中J省ZD房產(chǎn)公司通過權(quán)益投資的方式向Z省F市ZD房產(chǎn)公司注資2億元人民幣,那么上述有關(guān)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可化解至較低水平,并可合理的大幅降低融資方案的邊際稅負(fù)。

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