【摘要】我國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中的一大亮點(diǎn)是對公允價值的應(yīng)用和計量。針對這一修改，本文擬從公允價值的概念出發(fā)，剖析公允價值這一計量工具的特點(diǎn)，并結(jié)合公允價值在我國的應(yīng)用歷程，對其在新會計準(zhǔn)則中的使用進(jìn)行闡述。

　　2006年2月15日，財政部發(fā)布了包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新的一整套企業(yè)會計準(zhǔn)則體系。這次新修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對計量屬性作出了重大調(diào)整，不再強(qiáng)調(diào)把歷史成本作為基礎(chǔ)計量屬性，全面引入了公允價值、現(xiàn)值等計量屬性。新準(zhǔn)則規(guī)定了在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用公允價值進(jìn)行計量。

　　一、公允價值的涵義

　　國際會計準(zhǔn)則委員會認(rèn)為，公允價值是指“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。我國會計準(zhǔn)則委員會對公允價值的定義與之無甚差別，都強(qiáng)調(diào)了公平交易。從公允價值的定義中，可以看出其涵義主要有以下幾點(diǎn)：

　�。ㄒ唬┕�允價值是在公平的交易中形成的

　　交易雙方是自愿的，彼此熟悉情況，交易金額公平，是雙方一致同意的。在強(qiáng)迫的交易或清算過程中形成的金額不能算作公允價值。

　　（二）公允價值計量的對象是全面的

　　即公允價值是資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值，不僅資產(chǎn)有公允價值，負(fù)債也同樣具有公允價值。

　�。ㄈ�）形成公允價值的市場是普遍存在的

　　只要在市場環(huán)境下存在公平交易，那么不管是在活躍的市場中或不活躍的市場中都可以形成公允價值。

　　二、公允價值的特性

　　公允價值是客觀且動態(tài)的計量屬性體系，具體表現(xiàn)為現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等計量屬性。公允價值從產(chǎn)出的角度強(qiáng)調(diào)現(xiàn)在和未來的價值量，從而使會計信息更為相關(guān)、可靠。與歷史成本相比，公允價值具有如下特性：

　�。ㄒ唬┬纬晒�允價值的交易和交易雙方是可以假設(shè)的

　　形成公允價值的交易和交易雙方并不一定是特定的或現(xiàn)實的交易及交易雙方，而可以是假定的或虛擬的交易和交易雙方。這樣，公允價值就可以被看作是“最可能”的交易價格；而在歷史成本會計中，對于資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)與計量是在交易真實發(fā)生時進(jìn)行的。也就是說，在歷史成本會計中，形成歷史成本的交易和交易雙方是特定的、真實的。

　　（二）相關(guān)性優(yōu)于歷史成本

　　公允價值反映的是在特定的時點(diǎn)和特定的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，市場對資產(chǎn)和負(fù)債的定價。公允價值的變化也反映了市場對資產(chǎn)或負(fù)債價值認(rèn)可的變化，公允價值可以說是會計環(huán)境變化的產(chǎn)物。也就是說，公允價值是反映現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)情況對資產(chǎn)或負(fù)債的影響在市場上的評價，它是隨著經(jīng)濟(jì)情況的變化而變化的；而歷史成本反映的是在資產(chǎn)取得或負(fù)債形成時市場對其價值的評價，市場對其定價所發(fā)生的變化只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓清算或負(fù)債償還時才被反映出來。

　　（三）公允價值計量比歷史成本計量提供了更好的基礎(chǔ)

　　公允價值不僅反映了管理層取得或銷售資產(chǎn)和發(fā)生或清償負(fù)債的決策，而且反映了其繼續(xù)持有資產(chǎn)和承擔(dān)負(fù)債的決策的影響；歷史成本計量忽略持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債決策的影響，因為它只有在售出資產(chǎn)或解除負(fù)債時，才反映公允價值變化的影響，而不是在持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債期間的影響。

　　總之，與歷史成本相比，公允價值具有信息及時、充分、因面向市場而客觀可比、全面反映管理層的決策水平等特性。但是，不能認(rèn)為公允價值與歷史成本是對立的。從廣義上來說，公允價值是包含歷史成本的。因為隨著時間的推移，過去那個時點(diǎn)的公允價值(也可以說是歷史成本)可能已不再“真實與公允”，為了給投資者提供相關(guān)的決策信息，就需要對該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計量，而這恰恰反映了公允價值的動態(tài)性。公允價值作為一種新的計量屬性，最大的特征就是來自于公平交易市場的確認(rèn)，是一種具有明顯可觀察性的決策相關(guān)性的會計信息。在計量屬性上，公允價值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重合。

　　三、公允價值計量屬性評析

　　在現(xiàn)代會計環(huán)境下，公允價值更能體現(xiàn)相關(guān)性和實質(zhì)重于形式的原則，其優(yōu)越性的主要體現(xiàn)一是符合會計的相關(guān)性、客觀性、真實性、一致性、配比原則等會計原則要求；二是向會計信息使用者提供企業(yè)的公允財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以利于他們作出決策；三是適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)形式的發(fā)展，當(dāng)今國內(nèi)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、市場創(chuàng)新、金融創(chuàng)新發(fā)展極快，公允價值更能順應(yīng)時代潮流。這是因為：

　�。ㄒ唬┕�允價值計量屬性有利于企業(yè)的資本保全

　　采用公允價值作為計量屬性，符合實物資本維護(hù)的理論。按照此理論，企業(yè)對在生產(chǎn)過程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。如果采用歷史成本計量，則計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將不能購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行；而采用公允價值計量時，尤其是在以公允價值進(jìn)行初始計量與后續(xù)計量的情況下，各要素的價值表現(xiàn)能夠不斷地反映現(xiàn)實中變化了的資產(chǎn)價值，從而有效地維護(hù)企業(yè)的實物生產(chǎn)能力，更好地保全企業(yè)資本。

　�。ǘ�）公允價值計量屬性符合配比原則

　　配比原則通常是指將收入與其相關(guān)的成本、費(fèi)用進(jìn)行配比。如果采用歷史成本法，收入按公允價值計量，費(fèi)用則按歷史成本進(jìn)行計量，雖然計量單位都用貨幣計量，但計量屬性存在差異。為了使會計核算符合配比原則，應(yīng)在會計核算中推行公允價值計量，這樣更符合會計的相關(guān)性和穩(wěn)健性等原則的要求。

　�。ㄈ�）公允價值計量屬性能更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果

　　企業(yè)利潤的計算是通過收入與相關(guān)的成本、費(fèi)用配比進(jìn)行的，收入按現(xiàn)行價格計量，而成本、費(fèi)用則按歷史成本計量。在物價上漲時，企業(yè)利潤中不僅包括企業(yè)管理當(dāng)局的真正經(jīng)營業(yè)績，還包括價格變動引起的持有利得。采用兩種不同的計量方法不利于正確評價企業(yè)的經(jīng)營成果；而對于收入和成本、費(fèi)用均采用公允價值計量，顯然更科學(xué)合理。

　�。ㄋ模┕�允價值計量屬性可以提高財務(wù)信息的決策有用性

　　當(dāng)價格上漲時，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表中，除貨幣性項目外，非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債都會被低估，這種報表不能揭示企業(yè)真實的財務(wù)狀況，對決策可能不相關(guān)甚至無用；而公允價值與歷史成本相比，能準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，能為信息使用者的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。

　　四、公允價值在我國的應(yīng)用歷程回顧

　　公允價值在我國的應(yīng)用從1997年開始可分劃為三個階段：提倡公允價值階段、回避公允價值階段和重新引入公允價值階段。

　　從1997年到2000年之間，財政部大力提倡使用公允價值。在這一期間，財政部共發(fā)布了10項會計準(zhǔn)則，其中涉及公允價值的會計準(zhǔn)則有《企業(yè)會計準(zhǔn)則——債務(wù)重組》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則——非貨幣性交易》。提倡公允價值的原因可以歸納為兩點(diǎn)：一是公允價值能夠真實反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益或企業(yè)在清償債務(wù)時需要轉(zhuǎn)移的價值；二是與國際會計慣例接軌。將公允價值引入我國并在會計準(zhǔn)則中應(yīng)用，對使我國會計準(zhǔn)則更好地適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、與國際會計協(xié)調(diào)等方面都起到了良好的推動作用。

　　在此期間，出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象。由于我國要素市場不成熟，缺乏活躍的市場，公允價值往往難以獲得，導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)用這些會計準(zhǔn)則時隨意性大。因此，財政部于2001年重新修訂了債務(wù)重組、非貨幣性交易和投資三項準(zhǔn)則，強(qiáng)調(diào)了真實性和謹(jǐn)慎性，明確回避了采用公允價值計量。

　　伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢，會計準(zhǔn)則的國際趨同已是勢在必行。我國經(jīng)濟(jì)越來越廣泛地融入世界經(jīng)濟(jì)體系，生產(chǎn)要素的國際間流動和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的跨地區(qū)發(fā)展日益加快，我國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的相互聯(lián)系、相互依存和相互影響將日益加深，迫切需要從深化經(jīng)貿(mào)合作、維護(hù)國家利益和長遠(yuǎn)發(fā)展的大局出發(fā)，借鑒國際通行規(guī)則，不斷完善會計準(zhǔn)則，擴(kuò)大互利合作、實現(xiàn)共同發(fā)展，提供標(biāo)準(zhǔn)趨同、可比互通的統(tǒng)一信息平臺。另外，公允價值與利潤操縱之間并無必然聯(lián)系，公允價值只是利潤操縱的手段，不是其根源，而且在歷史成本計量模式下也存在利潤操縱現(xiàn)象。新會計準(zhǔn)則體系引入公允價值，體現(xiàn)了我國會計準(zhǔn)則與國際會計慣例接軌的趨勢。與《國際會計準(zhǔn)則》相比，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。

　　五、公允價值在新會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用綜述

　　（一）公允價值在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的應(yīng)用及其影響

　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》提出，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得且同時滿足下列條件：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。此種情況下可對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量，所以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量能體現(xiàn)出其真實價值和未來盈利，從而提升報表的信息參考價值。同時，準(zhǔn)則中還指出：采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。由此不難看出，與舊準(zhǔn)則相比，采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計量，將不再使折舊發(fā)揮抵稅功能，這樣會使企業(yè)的稅負(fù)加重。

　�。ǘ�）公允價值在非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中的應(yīng)用及其影響

　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》中規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足以下兩個條件：一是交換具有商業(yè)實質(zhì)；二是換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。如果上述兩個條件不能同時滿足，則仍以換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入成本，不確認(rèn)損益。上述規(guī)定還特別指出，如果交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實質(zhì)。因此新準(zhǔn)則要求對非貨幣性資產(chǎn)交換采用公允價值計量，其直接結(jié)果便是這一交換將產(chǎn)生利潤，而舊準(zhǔn)則規(guī)定只有以收到補(bǔ)價時才能按比例確認(rèn)損益。

　　（三）公允價值在債務(wù)重組準(zhǔn)則中的應(yīng)用及其影響

　　《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》中明確規(guī)定了四種可能產(chǎn)生損益的債務(wù)重組情況，而且規(guī)定將債務(wù)重組收益計入營業(yè)外收入，對于實物抵債業(yè)務(wù)，引進(jìn)公允價值作為計量屬性。與舊準(zhǔn)則相比，引用公允價值計量，重新確認(rèn)重組收益使債務(wù)豁免的上市公司的每股收益將大幅提升。另外，公允價值是把雙刃劍，按照公允價值的概念，對資產(chǎn)的評估“是熟悉情況的交易雙方自愿”，其表述顯見出了利潤操縱空間。目前，我國的資本市場和要素市場尚不完善，國內(nèi)評估機(jī)構(gòu)對于公允價值的評估經(jīng)驗欠缺，使公允價值難達(dá)公允，這也是違規(guī)人士覬覦已久之處，所以引入公允價值計量，能否使債務(wù)重組免于再次成為上市公司操縱利潤的工具有賴于資本市場的完善和證券監(jiān)管的加強(qiáng)。

　　（四）公允價值計量在非同一控制下的企業(yè)合并中的運(yùn)用及影響

　　新準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并視為一個企業(yè)購買另一個企業(yè)的交易，按照購買法進(jìn)行核算，按照公允價值確認(rèn)所取得的資產(chǎn)和負(fù)債。在購買日，購買方的合并成本大于確認(rèn)的各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值凈額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。企業(yè)應(yīng)于每個會計期末對商譽(yù)進(jìn)行減值測試，計算確定其減值金額。對商譽(yù)測試的減值部分，應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。在購買日，購買方的合并成本小于確認(rèn)的各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值凈額的差額作為負(fù)商譽(yù)，在對取得的被購買方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值進(jìn)行復(fù)核后，計入當(dāng)期損益。非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價值計價基礎(chǔ)，在報表上對購買方的資產(chǎn)和負(fù)債價值變動以及在合并中產(chǎn)生的商譽(yù)進(jìn)行攤銷，在合并業(yè)績的計量上實現(xiàn)了投入與產(chǎn)出的對稱性配比，但合并利潤也會低于之前權(quán)益法操作、計算出的利潤。同時，在物價上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，購買法由于采用了公允價值計量使其所報告的凈資產(chǎn)通常大于之前采用賬面價值計量的權(quán)益法。

　　（五）公允價值計量在金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則中的運(yùn)用及影響

　　新的投資準(zhǔn)則修訂了調(diào)整投資的分類方式，調(diào)整后的投資分類為：交易性證券投資、持有到期投資和權(quán)益性投資。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以成本計量，期末時按照公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動計入當(dāng)期損益。按照這一規(guī)定，上市公司進(jìn)行短期股票投資的，將不再采用原先單向的成本與市價孰低法計量，而將純粹采用市價法。新準(zhǔn)則還規(guī)定對于衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映，這將使投資者能正確辨識企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。

　　六、公允價值計量在我國應(yīng)用的展望

　　雖然目前公允價值在應(yīng)用中仍具有主觀隨意性、可靠性難以保證、實際操作難度大等缺點(diǎn)，但這些都不會成為應(yīng)用公允價值的障礙，這是因為對可以取得公允價值的資產(chǎn)采用公允價值計價是《國際會計準(zhǔn)則》、美國及多數(shù)市場經(jīng)濟(jì)國家會計準(zhǔn)則的普遍做法，它能有效地增強(qiáng)會計信息的相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息，這種做法在技術(shù)上的先進(jìn)性是不容置疑的；而且，經(jīng)過多年的努力，我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制已逐步完善，在強(qiáng)化公司治理、提高運(yùn)作透明度、清理違規(guī)行為、構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步，已初步形成了適宜于公允價值應(yīng)用的“土壤”；還有，公允價值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用十分謹(jǐn)慎，不會導(dǎo)致濫用，與《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則》相比，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系在確定公允價值的應(yīng)用范圍時，充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。

　　另外，目前我國的市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，這也為公允價值的確定提供了一個適宜的環(huán)境。而且，伴隨著資本市場的活躍和科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展以及公允價值在我國應(yīng)用環(huán)境的進(jìn)一步改善，公允價值計量將日益顯示出其合理性和必然性，也必定會進(jìn)一步提高和改善我國財務(wù)會計信息系統(tǒng)的質(zhì)量；進(jìn)一步維護(hù)投資者和社會公眾的利益；促進(jìn)資本市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展；促進(jìn)企事業(yè)增強(qiáng)自身的競爭能力，更加有效地利用經(jīng)濟(jì)全球化帶來的潛在的經(jīng)濟(jì)機(jī)會，融入全球化的世界經(jīng)濟(jì)體系。