在全球經(jīng)濟(jì)失衡的環(huán)境下，中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的深層矛盾開始顯現(xiàn)出來，由于收入分配機制和社會保障體系尚不完善，通貨膨脹壓力給公眾帶來的“痛苦感”也明顯上升。當(dāng)前物價上漲是由經(jīng)濟(jì)運行中的復(fù)雜因素所造成的，它不僅是一種貨幣現(xiàn)象。從緊貨幣政策是必需的，但僅依靠貨幣政策的作用，并不能從根本上解決通脹壓力的積累，也難以緩解通脹帶給公眾的痛苦感。在控制通脹壓力的過程中，需要有以財稅政策為核心的其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策相配合，以使經(jīng)濟(jì)發(fā)展“又好又快”與改善民生有效結(jié)合起來。

　　一、當(dāng)前我國通脹壓力的根源與財稅政策介入的必要性

　　進(jìn)入2007年，我國經(jīng)濟(jì)中的通貨膨脹壓力不斷增大，全年CPI上漲4.8%，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)高位運行的特征。在此背景下，2007年12月7日閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會議，十年以來首次提出2008年要執(zhí)行“從緊”貨幣政策，并把防止物價上漲與防止經(jīng)濟(jì)過熱放到同等重要的地位。對于當(dāng)前物價的全面上漲，從根本上可以歸結(jié)為成本推動、需求拉動和通貨膨脹預(yù)期因素的影響。

　　其一，從成本因素來看，2006年之前，由于資源價格、勞動力價格保持較低水平，土地價格尚未迅猛上漲，我國經(jīng)濟(jì)中存在的通脹壓力是隱性的。進(jìn)入2007年，這些隱性的通脹壓力都得以顯性化。首先，資源要素價格改革開始加快，油價上調(diào)可能引發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng)，公用事業(yè)改革也不斷加速，這些都使得成本向最終產(chǎn)品價格傳遞，構(gòu)成現(xiàn)實的物價上漲壓力。其次，隨著勞動者保護(hù)政策的不斷出臺，以及收入分配改革的展開，勞動力成本也在上升。據(jù)統(tǒng)計，2007年前三季度，全國城鎮(zhèn)單位在崗職工月均工資的同比漲幅達(dá)18.8%，超過同期全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值的同比增長率18.5%.第三，再者，由于土地供應(yīng)量減少等政策、市場結(jié)構(gòu)原因，近幾年土地價格出現(xiàn)爆發(fā)式上漲，加劇了成本壓力。據(jù)統(tǒng)計，2007年，全國70個大中城市土地交易價格出現(xiàn)大幅上漲，前三季度土地交易價格漲幅分別為9.8%、13.5%、1.5%，達(dá)到了2000年以來的最高漲幅。

　　其二，從需求因素來看，本輪物價上漲的特點之一，是以主副食品價格上漲作為導(dǎo)火索。近幾年，政府提出要構(gòu)建和諧社會，收入分配政策向低收入者傾斜，這最終會擴大食品消費需求，引發(fā)價格上漲。此外，投資和出口增長持續(xù)旺盛，也產(chǎn)生了較大的需求拉動作用。例如，2007的固定資產(chǎn)投資仍然增速強勁，房地產(chǎn)開發(fā)投資明顯加快。全年全社會固定資產(chǎn)投資137239億元，比上年增長24.8%，加快0.9個百分點。同時，雖然近年來采取了一系列調(diào)整出口結(jié)構(gòu)的措施，但出口需求增長仍保持了強大動力。2007年的對外貿(mào)易順差達(dá)到2622億美元的歷史高位，較2006年的1774.7億美元增長了47.7%，位居世界第一。另外，從2004年下半年至2007年底，M1、M2和信貸增長都呈現(xiàn)趨勢性上升?？梢哉f，相對寬松的貨幣政策同樣是促成總需求旺盛的重要原因，這也是當(dāng)前貨幣政策需要從緊的原因。

　　其三，通脹預(yù)期也是加劇物價上漲的原因之一。目前影響通脹預(yù)期的根本要素有兩個：資源價格改革和政府的政策姿態(tài)。一方面，未來中國資源價格形成機制已是必改不可，加上與國際價格的接軌趨勢，源于資源價格的通脹預(yù)期進(jìn)一步強化。另一方面，在2007年CPI逐漸走高的過程中，政府對于通脹問題傳遞的政策信號不夠清晰，客觀上降低了公眾對未來政府政策抑制通脹壓力的信心，造成通脹預(yù)期的上升。

　　由此可見，要從根本上控制這些影響通脹率的因素，除了從緊貨幣政策之外，更需要財政政策等其他手段的充分介入。事實上，在面對通脹壓力積累的情況下，所謂“穩(wěn)健”的財政政策內(nèi)涵應(yīng)該有所變化，這還尚未引起決策部門和學(xué)界的真正關(guān)注。應(yīng)該說，以財稅政策應(yīng)對通脹壓力的重點，一方面在于努力緩解和控制影響物價的成本、需求和預(yù)期因素，另一方面則是努力緩解通脹給社會福利所帶來的危害，避免普通公眾利益過度受損，影響社會和諧穩(wěn)定。

　　二、針對物價上漲壓力的財稅政策思路

　?。ㄒ唬┓€(wěn)步推進(jìn)稅制優(yōu)化，為資源價格市場化改革保駕護(hù)航

　　從長遠(yuǎn)來看，市場化改革導(dǎo)致的資源價格上漲是對原有低效增長方式的矯正。但對財稅政策來說，可以利用鼓勵新能源和節(jié)能降耗來緩解企業(yè)成本壓力，從而間接緩解資源價格上漲壓力。例如，在消費稅方面，可擴大消費稅的覆蓋范圍、調(diào)整稅率，增設(shè)含磷洗滌劑、臭氧損耗物質(zhì)、塑料袋等污染產(chǎn)品為消費稅稅目，提高低標(biāo)號汽油和含鉛汽油的消費稅稅率。此外，將煤炭、焦炭和火電等高污染、高耗能產(chǎn)品納入消費稅的征稅范圍，對清潔能源如生物能源免征消費稅。再比如，在新《企業(yè)所得稅法》中，對“企業(yè)綜合利用資源，生產(chǎn)符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的產(chǎn)品所取得的收入，可以在計算應(yīng)納稅所得額時減計收入”的優(yōu)惠規(guī)定，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化并增加對新能源、可再生資源運用的支持。這些措施，都是為了限制高能耗、高污染產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，降低對傳統(tǒng)能源資源的過度需求，進(jìn)而緩解資源價格上漲壓力。

　?。ǘ┍Ｕ蟿趧恿r格的穩(wěn)步上漲，控制工資向最終產(chǎn)品的成本傳遞

　　長期以來，在重生產(chǎn)、重出口的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略導(dǎo)向下，國內(nèi)勞動力價格一直過低，這不僅使廣大勞動者沒有充分享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，而且損害了勞動力再生產(chǎn)的能力。對此，首先應(yīng)促進(jìn)工資收入的持續(xù)穩(wěn)定增長，以彌補物價上漲帶給普通職工的福利損失。這就要求財稅政策逐漸轉(zhuǎn)向就業(yè)優(yōu)先的目標(biāo)，積極支持自主創(chuàng)業(yè)和自謀職業(yè)，大力支持能夠廣泛吸納就業(yè)人口的中小企業(yè)、社區(qū)服務(wù)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其次，要防止工資上漲的壓力過多傳遞到物價上，并給居民生活帶來實際不利影響，要從兩方面強化政策職能。一方面，在稅收政策方面，要采用“讓利于民”的思路，促進(jìn)職工收入的穩(wěn)定增長。例如，在《企業(yè)所得稅法實施條例》中規(guī)定，合理的工資薪金支出均準(zhǔn)予扣除。在確定何謂“合理”工資的細(xì)則中，可以引入?yún)^(qū)域、行業(yè)、企業(yè)的差別因素，增加橫向公平性，根據(jù)情況擴大工資增長空間。這在實質(zhì)上，相當(dāng)于在保證企業(yè)利潤不變的情況下，把政府稅收向職工進(jìn)行初次分配的轉(zhuǎn)移。另一方面，也要有利于企業(yè)利潤向工資的適當(dāng)轉(zhuǎn)移，使職工在初次分配中獲得更合理的份額，這也要求財稅政策與其他政策的充分配合。主要目的在于穩(wěn)步提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)，逐步建立工資正常增長機制。例如，對小企業(yè)和季節(jié)性臨時用工，應(yīng)重在保障最低工資和防止工資拖欠，逐年穩(wěn)步提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)。而對有一定規(guī)模的企業(yè)，重在實行工資集體協(xié)商制度、地方工資與行業(yè)工資指導(dǎo)線制度等。

　?。ㄈ┐龠M(jìn)地方財稅體制改革，從源頭上控制土地和房地產(chǎn)價格上漲

　　隨著我國進(jìn)入快速城市化時期，城市建設(shè)需要巨額投資支持，而在當(dāng)前財稅管理體制下，地方政府財力受到限制，“賣地生財”成了最佳選擇，這種模式直接導(dǎo)致了高地價、高房價的現(xiàn)實。應(yīng)該說，中央已經(jīng)清醒認(rèn)識到土地財政的危害，并通過規(guī)范土地出讓金管理來約束地方政府賣地行為，但這并不能從根本上解決問題。

　　從美國的情況來看，在聯(lián)邦、州、地方三級政府構(gòu)架下，財產(chǎn)稅成為地方政府主要資金來源，支撐地方政府的公共管理活動，地方政府擁有財產(chǎn)稅的部分立法權(quán)、全部執(zhí)法權(quán)，并進(jìn)行稅款征收、日常管理和監(jiān)督檢查等一系列工作。而由于我國省以下分稅制改革存在缺陷，使地方政府缺乏與事權(quán)相結(jié)合的財權(quán)，才不得不“賣地為生”。要真正隔斷這一模式，就要為地方政府尋找可持續(xù)的財源，從而消除推動土地價格上漲的根源。

　　首先，要推進(jìn)財產(chǎn)稅改革，賦予地方政府更多的稅收權(quán)限。利用物業(yè)稅改革的契機，取消土地出讓金，將之納入物業(yè)稅改革的綜合試點，這樣一方面可增加業(yè)主對物業(yè)的持有成本，起到打擊房地產(chǎn)投機的作用；另一方面也使地方財政有了長期穩(wěn)定的財源，有利于保護(hù)土地資源。

　　此外，要真正替代土地出讓金對地方政府的重要性，就需要為其建立財政、金融兩大支柱。前者圍繞物業(yè)稅展開改革，后者則需要以市政債券改革為重點，這也是市場經(jīng)濟(jì)國家解決地方政府財政困境的基本方式。雖然很多人還擔(dān)心地方發(fā)債的風(fēng)險，但考慮到地方政府已通過各種“準(zhǔn)市政債”來籌集建設(shè)資金，使地方隱性負(fù)債走到陽光下顯然利大于弊。

　?。ㄋ模┎扇∠鄳?yīng)的財稅措施，擴大國內(nèi)糧食的有效供給

　　豬肉等主副食品價格的持續(xù)上漲，其背后客觀反映了糧食供不應(yīng)求的現(xiàn)實。當(dāng)前全球都處于糧價上漲的周期，我國也不例外。這就要求著力增加糧食和食品供給，從源頭上抑制食品價格上漲，其中很多方面都需要財稅政策對癥下藥。其一，在城市化不斷侵蝕耕地的情況下，保護(hù)耕地的意義需要再次被重視，對此，政府應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化包括耕地占用稅在內(nèi)的相關(guān)稅收工具，不斷提高征稅范圍和納稅標(biāo)準(zhǔn)，增加占用耕地的稅收成本。其二，為了增加糧食供給，還應(yīng)繼續(xù)增加財政支持“三農(nóng)”的力度，如重點支持糧食主產(chǎn)區(qū)加強中低產(chǎn)田改造，建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，增加各類農(nóng)業(yè)補貼等，促進(jìn)糧食產(chǎn)量穩(wěn)定增長。其三，繼續(xù)采取有效措施降低糧食出口，防止糧價上漲風(fēng)險向國內(nèi)傳遞。2007年12月18日，我國取消了眾多糧食產(chǎn)品的出口退稅，接著又規(guī)定在2008年對原糧及其制粉產(chǎn)品出口征收“暫定關(guān)稅”，這正是為了弱化糧價上漲的預(yù)期，增加國內(nèi)糧食供給。在糧食價格上漲壓力未緩解的情況下，類似的措施要堅持運用。

　　（五）優(yōu)化財政貨幣政策的協(xié)調(diào)機制，避免財政季節(jié)性支出對總需求的沖擊

　　由于國庫現(xiàn)金管理改革尚未完成，當(dāng)前財政自身的運行特點會導(dǎo)致財政存款在年度內(nèi)的季節(jié)性變化，進(jìn)而對貨幣政策與流動性產(chǎn)生較大沖擊。具體來看，在同一個財政年度內(nèi)，財政收支不會按照平穩(wěn)的序列流入和流出國庫單一賬戶，往往在某段時期出現(xiàn)較大的收入或支出凈差額。在財政支出的高峰期，國庫會有巨額凈付款，商業(yè)銀行存款和儲備就會相應(yīng)增加，從而引起貨幣供應(yīng)量的乘數(shù)遞增。2007年12月，央行連續(xù)進(jìn)行了新的加息和提高存款準(zhǔn)備金率的政策，部分原因也是為了對沖第四季度財政支出劇增所帶來的擴張性效果。長遠(yuǎn)來看，建立國庫現(xiàn)金最低余額管理模式，以及兩大貨幣當(dāng)局的定期協(xié)調(diào)機制，也都是抑制需求拉動型通脹壓力所必需的。

　　（六）促進(jìn)預(yù)算體制改革，控制財政支出的低效膨脹，穩(wěn)定公眾的通脹預(yù)期

　　在物價持續(xù)上漲的情況下，政府必須穩(wěn)定公眾的通脹預(yù)期，避免通脹的惡果被放大。各國的經(jīng)驗表明，影響通脹預(yù)期的重要因素之一是政府財政預(yù)算的狀況。對此，最重要的是增強預(yù)算的規(guī)范性和嚴(yán)肅性。目前《預(yù)算法》的完整性還有所不足，雖然出臺了一些具體規(guī)定，但土地出讓金等眾多預(yù)算外資金，還游離于預(yù)算監(jiān)督之外。同時，預(yù)算調(diào)整不嚴(yán)肅，各級政府頻繁的預(yù)算追加、修正，使人大通過的預(yù)算往往流于形式。還有，現(xiàn)行《預(yù)算法》規(guī)定預(yù)算超收收入可由政府自行使用，立法機關(guān)沒有強制約束力，導(dǎo)致年度財政超收驚人，如2007年超收估計達(dá)7000億元，這樣的巨額資金在形式和實質(zhì)上都脫離了預(yù)算監(jiān)督，成為強化物價上漲壓力的不確定因素。而這些現(xiàn)象，都使公眾擔(dān)心即使實施“穩(wěn)健財政政策”，也會由于預(yù)算失控而成為通脹壓力的新來源，從而增加了通脹預(yù)期。為此，要加快預(yù)算法律與制度改革，促進(jìn)公共財政建設(shè)，從根本上改變這些不利影響。

　　三、針對通脹危害民生的財稅政策思路

　　在我國目前的情況下，由于存在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和體制的多種缺陷，通脹對民生的負(fù)面影響更深遠(yuǎn)。其一，消費品價格的普遍上漲，侵蝕了中低收入者的貨幣購買力，使其實際生活水平不斷下降。其二，通脹率的高企不下成為個人投資最大的敵人，使投資收益甚至可能為負(fù)數(shù)。其三，通脹會引起收入和財富的再分配，從而加劇貧富分化和社會動蕩。

　　必須注意的是，在通貨膨脹環(huán)境下，多數(shù)普通人的利益會受到較大影響，同時，通脹風(fēng)險作為系統(tǒng)性風(fēng)險，不是個人所能完全避免的。有鑒于此，面對通脹壓力，公眾除了要求政府著力控制物價上漲，還需要獲得用于彌補、減少損失的政策保障，這仍然需要財稅政策來擔(dān)當(dāng)主角。

　?。ㄒ唬崿F(xiàn)財政支出的“結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)換”，增強“內(nèi)在穩(wěn)定器”的功能

　　此前的“穩(wěn)健財政政策”是強調(diào)擴張性財政政策的淡出，具有中性偏緊的含義。對2008年的“穩(wěn)健”，則應(yīng)重點放在調(diào)整財政支出結(jié)構(gòu)方面。換句話說，應(yīng)該適度弱化政府直接或間接參與的建設(shè)性投資支出，而增加醫(yī)療、教育、社會保障等公共消費性支出。由于后者對經(jīng)濟(jì)擴張的“乘數(shù)效應(yīng)”要低于前者，因此相對來說，轉(zhuǎn)換財政支出結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)會有緊縮性效應(yīng)，同時也會保證公眾利益不受通脹的過度損害，避免恐慌引起的通脹預(yù)期失控。

　　可以說，對社會保障等“隱性基礎(chǔ)設(shè)施”的財政投入不足，已經(jīng)成為通脹壓力下影響經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)發(fā)展的最大阻礙。2003～2007年五年間，全國財政收入累計約17萬億元，年均增長22%；全國財政支出累計約17.4萬億元，年均增長16.1%.然而，仔細(xì)看一下財政對民生的貢獻(xiàn)，許多方面并未出現(xiàn)明顯改觀。如1998年的教育、科技、醫(yī)療支出比重為19.95%，2006年變?yōu)?8.37%；1998年支農(nóng)支出占比5.8%，2006年只有5.4%.雖然社會保障支出從1998年的5.5%增加到了2006年的10.79%，但也不足以支撐失業(yè)、貧困和老齡化的福利需要，并遠(yuǎn)低于國際水平。

　　對此，應(yīng)加強對低收入者的救濟(jì)支出、扶貧支出及失業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療保險、基本住房等支出，增加特定的財政補貼包括對種糧農(nóng)民的“直補”、對低收入家庭子女的助學(xué)金支出等。這些支出對改善低收入階層居民的生活、教育等方面，以提高或維持其實際收入、福利水平和基本的發(fā)展條件都非常重要，也是維護(hù)社會和諧的主要途徑，客觀上都是增強財政“內(nèi)在穩(wěn)定器”功能的重要選擇。

　　（二）促進(jìn)財稅體制改革，保障社會公平，抵御通脹的危害

　　在通脹壓力下，財稅手段應(yīng)更加發(fā)揮促進(jìn)公平的作用，如通過加快所得稅、物業(yè)稅等創(chuàng)新和改革，來促進(jìn)收入分配的公平。由于政府可以無限發(fā)行貨幣，理論上說，通脹必然也反映為財富從民間向政府的再分配過程，相當(dāng)于一種稅收，自然會影響民間的購買力和需求。既然如此，如果政府重視民生，就應(yīng)該降低這種“通貨膨脹稅”，并把財富還給民間。

　　對此，政府首先應(yīng)采取具有對企業(yè)減稅效應(yīng)的政策，從而避免企業(yè)向最終消費者過多轉(zhuǎn)嫁成本，把部分“通貨膨脹稅”返還給企業(yè)。在企業(yè)所得稅的后續(xù)改革中，一種選擇就是促進(jìn)稅收指數(shù)化，并把重點放在稅率結(jié)構(gòu)和稅負(fù)減免這兩個方面。第一，根據(jù)通脹率對所有收入級別實行指數(shù)化調(diào)整：第二，在稅負(fù)減免上，對納稅扣除額等實行指數(shù)化并對受通脹影響較大的生計扣除等予以相應(yīng)調(diào)整。

　　此外，應(yīng)努力實現(xiàn)個人所得稅的靈活性，使其能夠事先根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢的變化而調(diào)整。例如，很多國家在個稅征收中，都采取稅收指數(shù)化原則，即經(jīng)過立法程序，使稅制中一些項目隨物價變化進(jìn)行指數(shù)化調(diào)整，以消除通貨膨脹對實際應(yīng)納稅額的影響。在我國物價上漲壓力不斷增加的情況下，也應(yīng)根據(jù)通脹率變化情況，及時調(diào)整納稅檔次和起征點、免征額等，從而避免中低收入者隨名義貨幣收入增加，被迫按較高適用稅率納稅。此外，按家庭工資水平、區(qū)域工資差異等來確定個人所得稅起征點，也是促進(jìn)公平的改革措施。

　　（三）改革財稅政策工具，使之有利于通脹環(huán)境下的投資避險需求

　　在通脹環(huán)境下，人們往往會進(jìn)行各種投資以規(guī)避風(fēng)險。當(dāng)前我國金融發(fā)展相對落后，缺乏可投資的資本品，而低收入者更缺乏投資避險的條件和渠道。由此，對股市、房地產(chǎn)等屈指可數(shù)的投資品，政府理應(yīng)對中低收入者采取差別性政策，例如對中低收入者購房給予更多稅收減免，或者把證券交易印花稅改為累進(jìn)稅，這雖然可能存在一定技術(shù)困難，但卻可以充分反映政府政策的公平性，值得進(jìn)行改革嘗試。