隨著中國加入WTO，中國的經濟將進入一個新的時代。研究跨國公司的財務管理策略以及它們在中國的實踐，借鑒和吸收其先進作法，對我國企業(yè)提高核心競爭力、加強競爭優(yōu)勢具有十分重要的意義。

　　一、財務組織管理及職能劃分

　　跨國公司的財務管理職能分為三個層次：

　　1.總部財務職能部門。它通常由CFO或副總裁來領導，負責整個集團的財務管理職能。其主要目的為：在財務職能的范圍內支持產品線和區(qū)域組織的經營活動以及收購及兼并活動；它通過內部審計部門，確保各公司的組織活動符合規(guī)定的程序以減少相應的風險；它控制財務運作活動并確保與總部建立的目標相一致。

　　2.產品線的財務職能部門。通常設財務總監(jiān)和若干個分析員負責整個產品線的財務管理，其主要工作是制定產品線的財務管理政策，如轉移定價、協(xié)同工作及利潤分享、年度產品線的預算編制，月度和季度經營情況分析、資本支出控制等。

　　3.區(qū)域性的財務服務部門。主要負責所管轄區(qū)域的財務管理，如向區(qū)域內子公司派遣財務負責人員，研究地區(qū)性特定的經營環(huán)境，制定相應的融資服務及財政政策等，同時也對所管轄內的子公司提供財務咨詢服務。比較常見的是把地區(qū)性的財務部門作為一種服務中心，向各子公司提供從會計記賬、融資服務、外匯調劑、經營審計等全方位的財務及會計服務。

　　二、會計管理

　　會計管理的目的：①與外部審計師一起確定公司所使用的會計準則；②負責季度和半年的合并會計報表；③負責管理與外部審計師的關系；④負責管理與制定會計準則的各種政府主體以及金融市場之間的關系；⑤負責評估外部的重組、收購和兼并等活動對合并報表的影響。

　　由于跨國公司多數(shù)在美國和歐洲上市，其會計報表采用的會計準則多數(shù)為美國公認會計準則或國際會計準則。我國自1993年進行會計改革以來，相繼制定和發(fā)布了會計基本準則以及一系列的具體會計準則，并逐步與國際會計準則接軌。所以中國的會計準則與國際上通行的會計準則差異不大，所以在中國的各跨國公司子公司多數(shù)采用調整的方法編制其呈報總部的會計報表。

　　三、財務控制

　　財務控制的主要目的為：①從財務角度負責組織與協(xié)調公司管理層的決策；②建立及發(fā)揮各部門之間的協(xié)同作用，并進行標準比較活動（Benchmarking）；③監(jiān)控各單位產品線的經營業(yè)績，并與預算相比較，與相應的負責人共同分析原因并實施相應的糾正措施；④負責集團的資產管理，有效地降低營運資金，并跟蹤在公司政策范圍內的資源分配；⑤負責所有公司重組和投資活動的營利分析。

　　財務控制主要是通過預算的管理來實現(xiàn)的。預算管理通常分為損益預算、資本支出預算以及資金預算。所謂損益預算，主要指經營主體的收入及經營利潤方面；資本支出預算主要指年度內的支出項目，如固定資產的增加、收購及兼并等；資金預算主要指根據(jù)年度內經營現(xiàn)金流量和投資支出的現(xiàn)金流量的需求，如何合理地確定資金的來源并有效地分配資金。

　　在預算的組織形式上，跨國公司主要是以各產品線進行管理的。每年的六七月份，根據(jù)總部的總體策略和要求的進程，各產品線將組織所管轄的子公司進行預算的編制。各子公司編制的預算先由所屬的區(qū)域管理部門審閱，再送交產品線管理層進行審閱，各產品線匯總其產品線內的所有子公司的預算后送交總部高級管理層審核批準后執(zhí)行。

　　四、成本管理

　　1.采用標準成本體系和作業(yè)成本管理（Activity Based Cosing）。通過在全球范圍內采用標準成本體系，有利于各子公司的橫向比較及分析，推廣某些子公司的先進經驗，分享最佳實踐。如耐克森在全球范圍內推行標準成本體系，同一產品種類采用同一種消耗標準，每月召開電視會議，對各子公司的生產差異進行比較分析，這種用法有利于先進經驗在全球范圍內的推廣。

　　2.成立工業(yè)小組負責優(yōu)化生產實踐和成本降低項目?？鐕就ǔＴ诋a品線內設立工業(yè)總監(jiān)負責產品線范圍內的技術及成本問題。各子公司也設立非正式的成本降低小組，每年確定工作的課題，在產品線工業(yè)總監(jiān)的指導下工作。這些小組在全球范圍內分享經驗，通過引進先進生產技術，優(yōu)化生產組合，使生產協(xié)作的整個產品生產線成本達到最低。

　　五、資金管理

　　資金管理的目的：

　?、僭诙唐诤烷L期內確保集團資產的流動性，為集團管理利率和貨幣風險提供必要的工具，同時永久地監(jiān)控交易伙伴的風險；②現(xiàn)金流量管理；③通過資金蓄水池，集中管理公司在銀行的資金；④作為集團各子公司的“虛擬”銀行，保證各子公司的流動性、協(xié)助他們投資多余的資金，進行外匯交易以及控制他們與銀行之間的關系；⑤協(xié)助各子公司管理投標過程中的外匯潛在風險；⑥協(xié)助各子公司建立他們的出口信貸；⑦通過收購與兼并職能的合作，監(jiān)管在項目融資框架內的特殊融資；⑧監(jiān)控與集團公司股票有關的金融市場的運作情況。

　　跨國公司通常在總部設立單獨的資金部門來負責全球范圍內的資金管理工作。它的主要職責包括制定融資政策、選擇及管理銀行合作伙伴，通過利率管理、企業(yè)資金管理行使集團內部銀行的功能，對集團內部各成員單位提供資金的融資服務。同時資金部門還設立外匯交易室，集中對集團內各成員單位所需要的外匯進行交易及配對，并在必要時進行衍生工具交易如利率期權、外匯期權等。

　　在我國，由于外匯管理，不能自由兌換，且政府對外債實行逐筆登記制度，所以跨國公司的資金和外匯集中管理策略不能有效地得到實施。跨國公司一般允許中國境內的子公司在得到總部批準的情況下，可與當?shù)劂y行發(fā)生建立信用關系，向其借入資金。或者成立一個公司作為載體，向子公司提供融資服務。

　　六、稅務管理

　　稅務管理的主要目的：

　?、俅_保經營活動遵循當?shù)氐亩悇辗ㄒ?guī)，合理建立稅務記錄以及在公司面臨稅務審計時集團公司利益不受損失；②優(yōu)化稅務支出；③議定內部轉移定價原則。

　　為達到上述目的，跨國公司的稅務管理部門需要對集團內各單位提供稅務咨詢，分析各國之間稅負的差異，通過議定內部轉移的價格，合理降低集團稅負，以使集團公司總體稅負達到最優(yōu)。

　　在我國，稅務管理部門對跨國公司的稅務管理集中在轉讓定價和關聯(lián)交易方面。由于我國的稅務法規(guī)在這個方面的規(guī)定并不十分具體，所以稅務部門在具體執(zhí)行時也面臨著一些困難，使跨國公司在進行稅務籌劃時帶有相當多的不確定性。同時遠在國外的跨國公司稅務部門也不十分了解我國的稅務法則，在監(jiān)控方面也面臨著很多困難。但是由于在我國有著很多的稅務優(yōu)惠規(guī)定，所以一些跨國公司認識到這些地區(qū)性差異，則一般在我國設立專門的稅務專員負責稅務的管理，最大限度地爭取稅收優(yōu)惠。

　　七、內部審計

　　跨國公司一般在財務內部單獨設立內部審計部門，其主要職責為：①制定內部審計的范圍及原則；②對集團內部各單位是否有效地執(zhí)行總部的政策進行審計；③集團內部子公司的財務審計；④系統(tǒng)評估所屬單位的經營效率及效益，并提供相應的改進建議；⑤其他管理層要求的審計。

　　在我國，由于會計準則與國外的會計準則有一些差異，所以對跨國公司在我國的子公司的審計多數(shù)側重于經營審計，即經營效率審計。而財務方面的審計，跨國公司則依賴于每年的世界五大會計師事務所對各子公司的年度審計。