隨著金融體制改革的日益深化，不斷完善內(nèi)控機(jī)制，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，有效防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理水平，已成為國內(nèi)銀行業(yè)面臨的重要任務(wù)。為此，建立一套科學(xué)的、操作性強(qiáng)的企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制，有效防范化解信貸風(fēng)險(xiǎn)十分必要。

    一、企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制的理論內(nèi)涵

    所謂企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制，是指通過對企業(yè)日常財(cái)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行連續(xù)有效的監(jiān)測，來防范企業(yè)財(cái)務(wù)惡化給債權(quán)人造成的損失。作為企業(yè)財(cái)務(wù)診斷的一種工具，企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警的靈敏度越高就能越早地發(fā)現(xiàn)問題，使債權(quán)人提前采取應(yīng)對措施，規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)而引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今流行的企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警主要有兩種方式，一種是由美國的愛德華。阿爾曼在20世紀(jì)60年代中期提出的，多元線性函數(shù)公式系統(tǒng)，其判別函數(shù)是：Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3?。?.006X4＋0.999X5；其中：X1＝營運(yùn)資金÷資產(chǎn)總額×100；X2＝留存收益÷資產(chǎn)總額×100；X3＝息稅前利潤÷資產(chǎn)總額×100；X4＝股份市值×負(fù)債賬面價(jià)值總額×100；X5＝銷售收入×資產(chǎn)總額。第二種是通過單個(gè)財(cái)務(wù)比率走勢來預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)形勢。主要比率有：①債務(wù)保障率＝現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額；②資產(chǎn)收益率＝凈收益÷資產(chǎn)總額；③資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額；④資金安全率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負(fù)債率。有人將第一種方式稱為多變模式，第二種方式稱為單變模式。從兩種模式的構(gòu)成看，第二種方法則更適應(yīng)現(xiàn)階段農(nóng)發(fā)行對企業(yè)監(jiān)管的實(shí)際，而且操作簡單、可靠性強(qiáng)。

    二、企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制在防范信用風(fēng)險(xiǎn)中的現(xiàn)實(shí)需求

    隨著糧棉流通體制改革市場化進(jìn)程日益加快，糧食退出保護(hù)價(jià)的區(qū)域和品種不斷擴(kuò)大，棉花購銷己經(jīng)基本市場化，一些地方和企業(yè)非保護(hù)價(jià)糧棉貸款已經(jīng)占居主體地位。企業(yè)改革改制、價(jià)格隨行就市，使政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)交織。農(nóng)發(fā)行履行現(xiàn)行職能將面臨越來越復(fù)雜的環(huán)境和日益嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。當(dāng)前，農(nóng)發(fā)行對企業(yè)的監(jiān)管主要是靜態(tài)監(jiān)管，對企業(yè)捕捉市場價(jià)格信息、合理確定銷售價(jià)格以及收、儲、銷管得過嚴(yán)、統(tǒng)得過死，浪費(fèi)了企業(yè)許多出手的機(jī)會，這種日常監(jiān)管和長遠(yuǎn)預(yù)警的脫節(jié)形成了企業(yè)監(jiān)管中的軟肋。因此，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制不僅是農(nóng)發(fā)行防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑，而且是農(nóng)發(fā)行提高經(jīng)營管理水平的重要措施。

    三、建立企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制的對策

    根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制理論內(nèi)涵的本質(zhì)要求，借鑒國內(nèi)商業(yè)銀行和企業(yè)界的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)與做法，立足農(nóng)發(fā)行的實(shí)際情況和現(xiàn)實(shí)問題，企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制構(gòu)建應(yīng)以具有理論上的科學(xué)性和現(xiàn)實(shí)的可操作性為基本要求，以良好的監(jiān)控環(huán)境和健康的企業(yè)文化為前提基礎(chǔ)，以完善的制度體系和嚴(yán)密的制約機(jī)制為基本框架，以嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和高效的事后核查為重要手段，以科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)和精良的從業(yè)隊(duì)伍為根本保障。

    1、企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制要與農(nóng)發(fā)行的傳統(tǒng)監(jiān)管方法相結(jié)合。農(nóng)發(fā)行成立近十年來，在企業(yè)監(jiān)管方面積累了大量經(jīng)驗(yàn)并形成了一整套行之有效的監(jiān)管方法，如信貸員駐庫制、出庫報(bào)告制、核打碼單制等，在搞好企業(yè)監(jiān)管、保證資金安全上發(fā)揮了巨大的作用，取得了很大的成績，運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制不是取而代之，而是作為這些好的傳統(tǒng)監(jiān)管方式的有益補(bǔ)充，使企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制有機(jī)地融入農(nóng)發(fā)行的監(jiān)管工作之中，實(shí)現(xiàn)銀行、企業(yè)之間的“雙向預(yù)警”。

    2、財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制要與監(jiān)管企業(yè)的實(shí)際情況相結(jié)合。農(nóng)發(fā)行在建立運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制時(shí)，要充分考慮這一因素，注重工作的實(shí)效性和目的性，使財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制具有以下三種職能。一是能夠預(yù)知企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。當(dāng)被監(jiān)管企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，農(nóng)發(fā)行可運(yùn)用第一手資料，提醒或監(jiān)督企業(yè)及早采取對策，防范風(fēng)險(xiǎn)；二是能夠預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生或進(jìn)一步擴(kuò)大。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆出現(xiàn)時(shí)，財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制不僅能向銀行和企業(yè)經(jīng)營者發(fā)出警告，而且還能及時(shí)尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的原因，農(nóng)發(fā)行可以運(yùn)用信貸監(jiān)控、強(qiáng)制停貸等手段，實(shí)行標(biāo)本兼治，督促企業(yè)的管理者有針對性地改進(jìn)經(jīng)營，避免財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化而引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，維護(hù)信貸資產(chǎn)安全；三是能夠避免類似財(cái)務(wù)危機(jī)的再次發(fā)生。農(nóng)發(fā)行根據(jù)日常財(cái)務(wù)失敗預(yù)警監(jiān)測情況，及時(shí)向企業(yè)反饋信息，為給企業(yè)提供科學(xué)、有效的決策建議和意見，從根本上消除企業(yè)隱患。

    3、建立企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制要與具體信貸管理手段相結(jié)合。建立健全企業(yè)信用檔案體系，嚴(yán)格按照企業(yè)遵守落實(shí)信用制度情況，確立企業(yè)授信額度、貸款方式、貸款規(guī)模，加大對信用程度高、經(jīng)濟(jì)效益好、班子素質(zhì)強(qiáng)的企業(yè)的扶持力度。對有一定實(shí)力，有希望做大做強(qiáng)的企業(yè)，在政策允許的范圍內(nèi)實(shí)行傾斜。對經(jīng)濟(jì)效益低下，長期虧損且惡意拖欠、挪用銀行貸款的企業(yè)進(jìn)行徹底封殺。條件具備的分支行，要建立“企業(yè)信用等級評定及信用執(zhí)行情況信息發(fā)布”制度，督導(dǎo)企業(yè)提高自我管理、自我約束的能力。