個人投資者的籌劃案例

　　一個生產(chǎn)民用產(chǎn)品的客戶，擬投資建廠擴(kuò)大生產(chǎn)，在佛山市南海區(qū)某工業(yè)園購置15畝（10000平方米）土地（使用期限50年）用于興建5000平方米廠房。按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算，土地購置成本（10萬元/畝）需要150萬元，廠房造價(jià)要400萬元。工廠建成投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入5000萬元，年利潤總額500萬元（不考慮固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷及租金支出）。該客戶想在新廠設(shè)立有限責(zé)任公司，自己占有90%的股份，另一股東占有10%的股份。該客戶目前可動用的資金為1000萬元。

　　兩種方案供他參考，方案一：注冊一個資本金為1000萬元的有限責(zé)任公司，以公司的名義購置土地，建造廠房，該客戶出資900萬元；方案二：以其個人名義購置土地，興建廠房，另成立一家注冊資本金為500萬元的有限責(zé)任公司，該客戶出資450萬元。廠房建成以后出租給新成立的有限責(zé)任公司。該方案需資金1000萬元。我給他作了如下收益測算。

　　方案一：1.固定資產(chǎn)（廠房）折舊年限20年，殘值率5%，按稅法規(guī)定年允許計(jì)提折舊額：400×（1－5%）÷20=19（萬元）。

　　2.無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)）年攤銷額：150÷50=3（萬元）。

　　3.年應(yīng)納房產(chǎn)稅：（400+150）×（1－30%）×1.2%=4.62（萬元）。

　　4.土地使用稅：10000×1.5=1.5（萬元）。

　　以上支出合計(jì)28.12萬元，利潤總額為：500－28.12=471.88（萬元），按適用稅率33%計(jì)算，應(yīng)納企業(yè)所得稅155.72萬元。預(yù)計(jì)凈利潤：471.88-155.72=316.16（萬元）。按其出資比例90%，扣除20%的“股利紅利所得”應(yīng)納個人所得稅，年利潤分配后收益為：316.16×90%×（1－20%）=227.64（萬元）。

　　方案二：以個人名義建房，出租給公司。按同一地段租金價(jià)格300元/？O年計(jì)算，年租金5000×300=150（萬元），公司無折舊、攤銷、稅金支出。預(yù)計(jì)支付租金后利潤總額為350萬元。按適用稅率33%計(jì)算，應(yīng)納企業(yè)所得稅115.5萬元，預(yù)計(jì)凈利潤234.5萬元。按其出資比例，扣除應(yīng)納的個人所得稅后，年利潤分配后收益為168.84萬元。

　　假定其他條件不變，方案二較方案一少繳企業(yè)所得稅40.22萬元，股東少繳“股息、紅利”個人所得稅（316.16－234.5）×20%=16.33（萬元）。

　　該客戶向公司收取租金時(shí)，應(yīng)開具房產(chǎn)租賃專用發(fā)票，按當(dāng)?shù)囟惵视?jì)算，應(yīng)納房產(chǎn)稅150×12%=18（萬元），應(yīng)納營業(yè)稅150×5%=7.5（萬元），應(yīng)納城建稅7.5×7%=0.525（萬元），應(yīng)納教育費(fèi)附加7.5×3%=0.225（萬元），應(yīng)納個人所得稅150×（1－20%）×10%=12（萬元），應(yīng)納土地使用稅10000×1.5=1.5（萬元），合計(jì)應(yīng)納稅金39.75萬元。租金凈收益150－39.75=110.25（萬元）。

　　按方案二計(jì)算，其個人年收益為168.84+110.25=279.09（萬元），較方案一增收51.45萬元。

　　隨著佛山經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，用地資源日趨緊張，工業(yè)用地價(jià)格及廠房出租租金不斷上漲。假定成立后的公司銷售收入及利潤水平能達(dá)到預(yù)期并保持穩(wěn)定，適當(dāng)提高租金價(jià)格，可加大成本及費(fèi)用，將抵減更多的企業(yè)所得稅及個人所得稅，為該客戶帶來更大收益。從另一方面講，以個人名義建房，房屋未參與到公司經(jīng)營，無需承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，即使公司業(yè)績不佳終止經(jīng)營，將廠房對外出租，也可保證其以后穩(wěn)定的租金收益。