對外經(jīng)濟(jì)活動的組織形式及其稅收特征——收購運(yùn)轉(zhuǎn)中的外國公司
建立公司內(nèi)部自己的跨國體系是跨國公司一種普遍的做法，但有時跨國公司不采用上述所列各種形式，即從內(nèi)部來擴(kuò)大自己的全球化經(jīng)營，而是直接從國外收購?fù)鈬茌爡^(qū)內(nèi)的居民公司。這種直接收購?fù)鈬镜男问剿坪跄芨煲娦А？鐕静捎眠@種形式往往是想盡快在當(dāng)?shù)厥袌鲋蝎@取一個現(xiàn)有的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，其目的是要削弱競爭對手、取得先進(jìn)的工藝技術(shù)，以及擴(kuò)大經(jīng)營項目。當(dāng)然，我們首先要分析的是這種對外經(jīng)濟(jì)活動組織形式的稅收影響。
首先，我們就這種收購形式在稅收方面的有利之處作一列舉：
?。?）不需要進(jìn)行企業(yè)的登記注冊，從而避免了一系列手續(xù)和費(fèi)用，如注冊登記費(fèi)、最低注冊資本的交驗等，并且還避免了某種情況下須繳納的資本稅和各種地方稅。
?。?）如果收購的是一家失去支付能力的公司，那么其債務(wù)在虧損以后還可以沖抵整個跨國集團(tuán)的應(yīng)稅所得。這樣，它可以同時享受集團(tuán)總公司所在國和所購公司登記注冊所在國提供的各種稅收折扣和稅收優(yōu)惠。
在任何一項收購?fù)鈬镜慕灰字?，不可避免地會遇上一些?dāng)?shù)貒艺吖芾砩系木唧w規(guī)定，其中應(yīng)引起注意的主要有以下幾個方面：
?。?）在實(shí)現(xiàn)所購公司資本化（發(fā)行新的有價證券）時可能要承擔(dān)稅收義務(wù)；
?。?）在改變公司所有人的時候要繳納轉(zhuǎn)讓稅；
?。?）公司的經(jīng)營活動要受到當(dāng)?shù)卣南拗?，其中包括稅收上的限制，例如，終止公司享受稅收優(yōu)惠政策的權(quán)利，或與當(dāng)?shù)厝丝诰蜆I(yè)有關(guān)的政策；
?。?）既要評估包括新公司在內(nèi)的整個集團(tuán)的稅收負(fù)擔(dān)水平，又要評估該公司在居住國將要承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)；
（5）評估所購公司的地位（公司、合伙企業(yè)、個體所有企業(yè)），以及今后公司地位可能變化后的稅收影響；
?。?）評估收購?fù)鈬镜姆椒ǎ?br>
?。?）所購公司今后經(jīng)營活動的資金籌措方法。
在收購公司時，通常建議利用公司所在國的當(dāng)?shù)刎泿刨J款，可在集團(tuán)總公司的擔(dān)保下從當(dāng)?shù)劂y行獲取貸款。此舉首先是為了減輕因匯率變化所可能帶來的損失，避免匯率風(fēng)險；與此同時，還可以避免有些國家的匯率差額稅。
收購公司可由設(shè)立在當(dāng)?shù)氐目毓晒緛磉M(jìn)行，由它來簽訂合同和籌集資金。收購的費(fèi)用和貸款利息的支付可由所購公司以后的利潤來補(bǔ)償。完成購買的一切手續(xù)后，該公司就被納入跨國公司的內(nèi)部組織體系之中。
在收購公司前，應(yīng)該仔細(xì)地研究當(dāng)?shù)貒叶惙▽︻愃茦I(yè)務(wù)的規(guī)定，在取得有關(guān)利息和債務(wù)等支付的稅收優(yōu)惠后，才能實(shí)現(xiàn)該公司和集團(tuán)的聯(lián)合。以后與所購公司的相互關(guān)系，就如同與集團(tuán)中的其他子公司一樣處理。
[案例]
瑞士羅氏公司（Roche）是一家專營藥物和醫(yī)療技術(shù)的跨國公司，總部設(shè)在巴塞爾。
1997年，它收購了一家德國公司伯靈格。曼海姆（Beringer Mannheim Group），該公司的管理基地設(shè)在荷蘭的阿姆斯特丹。這項收購交易是通過收購科蘭奇有限公司（Corange Ltd.）的股份實(shí)現(xiàn)的，該公司注冊在巴哈馬群島，控制著伯靈格。曼海姆公司。這項交易的結(jié)果，是羅氏公司的幾家從事診斷研究的分支機(jī)構(gòu)與所購公司組成了新的子公司Rocher Beringer Mannheim Diagnostics，并在瑞士、德國和美國設(shè)立了生產(chǎn)點(diǎn)。
這樣的收購交易使羅氏公司自己不需要建立一個新的公司，所購資產(chǎn)在德國公司的市場上擁有一個很好的形象，稅收負(fù)擔(dān)也實(shí)現(xiàn)了最小化。所購公司順利地與集團(tuán)內(nèi)部組織體系形成一體化后，集團(tuán)財務(wù)資金流動包括了以下幾個中轉(zhuǎn)點(diǎn)：巴哈馬群島（純避稅地）、瑞士和荷蘭（借助瑞士和荷蘭兩國的對外稅收協(xié)定，可以最低的預(yù)提所得稅將利潤匯出）。這樣，在高稅發(fā)達(dá)國家中的生產(chǎn)基地，通過基地控股公司與無稅管轄區(qū)建立聯(lián)系，繼而對整個集團(tuán)的利潤重新分配，從而減輕稅收負(fù)擔(dān)。
首先，我們就這種收購形式在稅收方面的有利之處作一列舉：
?。?）不需要進(jìn)行企業(yè)的登記注冊，從而避免了一系列手續(xù)和費(fèi)用，如注冊登記費(fèi)、最低注冊資本的交驗等，并且還避免了某種情況下須繳納的資本稅和各種地方稅。
?。?）如果收購的是一家失去支付能力的公司，那么其債務(wù)在虧損以后還可以沖抵整個跨國集團(tuán)的應(yīng)稅所得。這樣，它可以同時享受集團(tuán)總公司所在國和所購公司登記注冊所在國提供的各種稅收折扣和稅收優(yōu)惠。
在任何一項收購?fù)鈬镜慕灰字?，不可避免地會遇上一些?dāng)?shù)貒艺吖芾砩系木唧w規(guī)定，其中應(yīng)引起注意的主要有以下幾個方面：
?。?）在實(shí)現(xiàn)所購公司資本化（發(fā)行新的有價證券）時可能要承擔(dān)稅收義務(wù)；
?。?）在改變公司所有人的時候要繳納轉(zhuǎn)讓稅；
?。?）公司的經(jīng)營活動要受到當(dāng)?shù)卣南拗?，其中包括稅收上的限制，例如，終止公司享受稅收優(yōu)惠政策的權(quán)利，或與當(dāng)?shù)厝丝诰蜆I(yè)有關(guān)的政策；
?。?）既要評估包括新公司在內(nèi)的整個集團(tuán)的稅收負(fù)擔(dān)水平，又要評估該公司在居住國將要承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)；
（5）評估所購公司的地位（公司、合伙企業(yè)、個體所有企業(yè)），以及今后公司地位可能變化后的稅收影響；
?。?）評估收購?fù)鈬镜姆椒ǎ?br>
?。?）所購公司今后經(jīng)營活動的資金籌措方法。
在收購公司時，通常建議利用公司所在國的當(dāng)?shù)刎泿刨J款，可在集團(tuán)總公司的擔(dān)保下從當(dāng)?shù)劂y行獲取貸款。此舉首先是為了減輕因匯率變化所可能帶來的損失，避免匯率風(fēng)險；與此同時，還可以避免有些國家的匯率差額稅。
收購公司可由設(shè)立在當(dāng)?shù)氐目毓晒緛磉M(jìn)行，由它來簽訂合同和籌集資金。收購的費(fèi)用和貸款利息的支付可由所購公司以后的利潤來補(bǔ)償。完成購買的一切手續(xù)后，該公司就被納入跨國公司的內(nèi)部組織體系之中。
在收購公司前，應(yīng)該仔細(xì)地研究當(dāng)?shù)貒叶惙▽︻愃茦I(yè)務(wù)的規(guī)定，在取得有關(guān)利息和債務(wù)等支付的稅收優(yōu)惠后，才能實(shí)現(xiàn)該公司和集團(tuán)的聯(lián)合。以后與所購公司的相互關(guān)系，就如同與集團(tuán)中的其他子公司一樣處理。
[案例]
瑞士羅氏公司（Roche）是一家專營藥物和醫(yī)療技術(shù)的跨國公司，總部設(shè)在巴塞爾。
1997年，它收購了一家德國公司伯靈格。曼海姆（Beringer Mannheim Group），該公司的管理基地設(shè)在荷蘭的阿姆斯特丹。這項收購交易是通過收購科蘭奇有限公司（Corange Ltd.）的股份實(shí)現(xiàn)的，該公司注冊在巴哈馬群島，控制著伯靈格。曼海姆公司。這項交易的結(jié)果，是羅氏公司的幾家從事診斷研究的分支機(jī)構(gòu)與所購公司組成了新的子公司Rocher Beringer Mannheim Diagnostics，并在瑞士、德國和美國設(shè)立了生產(chǎn)點(diǎn)。
這樣的收購交易使羅氏公司自己不需要建立一個新的公司，所購資產(chǎn)在德國公司的市場上擁有一個很好的形象，稅收負(fù)擔(dān)也實(shí)現(xiàn)了最小化。所購公司順利地與集團(tuán)內(nèi)部組織體系形成一體化后，集團(tuán)財務(wù)資金流動包括了以下幾個中轉(zhuǎn)點(diǎn)：巴哈馬群島（純避稅地）、瑞士和荷蘭（借助瑞士和荷蘭兩國的對外稅收協(xié)定，可以最低的預(yù)提所得稅將利潤匯出）。這樣，在高稅發(fā)達(dá)國家中的生產(chǎn)基地，通過基地控股公司與無稅管轄區(qū)建立聯(lián)系，繼而對整個集團(tuán)的利潤重新分配，從而減輕稅收負(fù)擔(dān)。
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