投資決策中的稅收籌劃——企業(yè)組織形式的合理選擇(一)
第一節(jié) 企業(yè)組織形式的合理選擇
一、現(xiàn)代企業(yè)的組織形式
根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，現(xiàn)代企業(yè)的組織形式按照財(cái)產(chǎn)的組織形式和所承擔(dān)的法律責(zé)任劃分。國際上通常分類為：獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)。
（一）獨(dú)資企業(yè)
獨(dú)資企業(yè)，西方也稱“單人業(yè)主制”。它是由某個(gè)人出資創(chuàng)辦的，有很大的自由度，只要不違法，愛怎么經(jīng)營就怎么經(jīng)營，要雇多少人，貸多少款，全由業(yè)主自己決定。賺了錢，交了稅，一切聽從業(yè)主的分配；賠了本，欠了債，全由業(yè)主的資產(chǎn)來抵償。我國的個(gè)體戶和私營企業(yè)很多屬于此類企業(yè)。
（二）合伙企業(yè)
合伙企業(yè)是由幾個(gè)人、幾十人，甚至幾百人聯(lián)合起來共同出資創(chuàng)辦的企業(yè)。它不同于所有權(quán)和管理權(quán)分離的公司企業(yè)。它通常是依合同或協(xié)議湊合組織起來的，結(jié)構(gòu)較不穩(wěn)定。合伙人對(duì)整個(gè)合伙企業(yè)所欠的債務(wù)負(fù)有無限的責(zé)任。合伙企業(yè)不如獨(dú)資企業(yè)自由，決策通常要合伙人集體做出，但它具有一定的企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
以上兩類企業(yè)屬自然人企業(yè)，出資者對(duì)企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任。
（三）公司企業(yè)
公司企業(yè)是按所有權(quán)和管理權(quán)分離，出資者按出資額對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任創(chuàng)辦的企業(yè)。主要包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。有限責(zé)任公司指不通過發(fā)行股票，而由為數(shù)不多的股東集資組建的公司（一般由2人以上50人以下股東共同出資設(shè)立），其資本無需劃分為等額股份，股東在出讓股權(quán)時(shí)受到一定的限制。在有限責(zé)任公司中，董事和高層經(jīng)理人員往往具有股東身份，使所有權(quán)和管理權(quán)的分離程度不如股份有限公司那樣高。有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)狀況不必向社會(huì)披露，公司的設(shè)立和解散程序比較簡(jiǎn)單，管理機(jī)構(gòu)也比較簡(jiǎn)單，比較適合中小型企業(yè)。
股份有限公司是把全部資本劃分為等額股份，通過發(fā)行股票籌集資本的公司，又分為在證券市場(chǎng)上市的公司和非上市的公司。股東一旦認(rèn)購股票，就不能向公司退股，但可以通過證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓其股票。股份有限公司的優(yōu)勢(shì)是：經(jīng)過批準(zhǔn)它可以向社會(huì)大規(guī)模地籌集資金，使某些需要大量資本的企業(yè)在短期內(nèi)得以成立，有利于資本的市場(chǎng)化和公眾化，將企業(yè)經(jīng)營置于社會(huì)大眾的監(jiān)督之下。當(dāng)股東認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營不善時(shí)，會(huì)拋售股票，這成為對(duì)公司經(jīng)理人員的強(qiáng)大外部約束力量。但股份有限公司的創(chuàng)辦和歇業(yè)程序復(fù)雜，公司所有權(quán)和管理權(quán)的分離帶來兩者協(xié)調(diào)上的困難，同時(shí)由于公司要向外披露經(jīng)營狀況，商業(yè)秘密難于保守。這種組織形式比較適合大中型企業(yè)。
公司企業(yè)屬法人企業(yè)，出資者以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，是現(xiàn)代企業(yè)組織中的一種重要形式，它有效地實(shí)現(xiàn)了出資者所有權(quán)和管理權(quán)的分離，具有資金籌集廣泛、投資風(fēng)險(xiǎn)有限、組織制度科學(xué)等特點(diǎn)，在現(xiàn)代企業(yè)組織形式中具有典型和代表性。
隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善及世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，公司企業(yè)將成為我國企業(yè)組織形式的主體。公司企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模，必定不斷進(jìn)行再投資，投資過程將會(huì)成立眾多分支機(jī)構(gòu)。根據(jù)分支機(jī)構(gòu)與公司企業(yè)是受控還是所屬，可分為母子公司與總分公司。如果新辦企業(yè)是原公司企業(yè)所屬就稱為總公司與分公司的關(guān)系；如果新辦企業(yè)是原公司所控制，則稱為母公司與子公司的關(guān)系。區(qū)分總分公司與母子公司的關(guān)鍵是看新辦公司與原公司是否為同一法人主體。一般認(rèn)為，分公司是總公司的派出機(jī)構(gòu)，與總公司是同一法人實(shí)體，從而兩者間適用匯總納稅，直接抵扣有關(guān)稅收規(guī)定；而母公司雖然控制著子公司的部分股權(quán)，但在法律上認(rèn)定二者之間是非同一法人實(shí)體的關(guān)系，因而不能按匯總納稅等規(guī)定來處理稅務(wù)當(dāng)局與他們之間的關(guān)系。一些國家在公司法規(guī)中規(guī)定，企業(yè)之間具有母子關(guān)系者必須以一家公司擁有另一家公司至少50％以上的股權(quán)為準(zhǔn)，而另一些國家則沒有明確規(guī)定數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。但稅收協(xié)定規(guī)定的母子企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，則以“直接或間接控制另一企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營”為準(zhǔn)。
二、企業(yè)組織形式不同的稅收影響
不同的企業(yè)組織形式會(huì)有不同的稅負(fù)水平。因此，投資者在組建企業(yè)或擬設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)，就必須考慮不同企業(yè)組織形式給企業(yè)帶來的影響。
?。ㄒ唬┕酒髽I(yè)與合伙企業(yè)的比較選擇
目前，大多數(shù)國家對(duì)公司和合伙企業(yè)實(shí)行不同的納稅規(guī)定。公司的營業(yè)利潤在企業(yè)環(huán)節(jié)課征公司稅，稅后利潤作為股息分配給投資者，投資者還要繳納一道個(gè)人所得稅。而合伙企業(yè)則不作為公司看待，營業(yè)利潤不交公司稅，只課征各個(gè)合伙人分得個(gè)人收益的個(gè)人所得稅。例如：某納稅人甲經(jīng)營一家企業(yè)，年盈利400000元，該企業(yè)若采用合伙形式經(jīng)營（假設(shè)由4人合伙設(shè)立），依現(xiàn)行稅制規(guī)定需繳納個(gè)人所得稅133250元（400000×35％－6750），稅后利潤為266750元。若按公司企業(yè)形式組織經(jīng)營，則除繳納公司所得稅132000元（40000 0×33％）外，稅后利潤268000元，假設(shè)全部作為股息分配，則還需繳納個(gè)人所得稅87050元（268000×35％－6750），其稅后凈收益為180950元（268000－87050）。與前者相比，多負(fù)擔(dān)所得稅858 00元。因此，面對(duì)公司稅負(fù)重于合伙企業(yè)的情況，納稅人便會(huì)做出不組織公司，而辦合伙企業(yè)的決策。當(dāng)然，以什么樣的形式組建企業(yè)，并不只考慮稅收問題。
（二）子公司與分公司的比較選擇
由于各國的稅負(fù)水平不同，一些低稅國、低稅地區(qū)可能對(duì)具有獨(dú)立法人地位的投資者的利潤不征稅或只征較低的稅收，并與其他國家、地區(qū)廣泛簽訂稅收協(xié)定，對(duì)分配的稅后利潤不征或少征預(yù)提稅。因此跨國納稅人常樂于在這些低稅國家和地區(qū)建立子公司或分公司，用來轉(zhuǎn)移利潤，躲避高稅國稅收。當(dāng)然，子公司和分公司在稅負(fù)水平上仍有區(qū)別，這就要求一個(gè)企業(yè)在國外或外地投資時(shí)，必須在建立子公司和分公司之間進(jìn)行權(quán)衡。
子公司是相對(duì)于母公司而言，分公司是相對(duì)于總公司而言，它們是現(xiàn)代大公司企業(yè)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)常見的組織形式。大多數(shù)國家對(duì)公司法人（子公司）和分公司在稅收上有不同的規(guī)定，在稅率、稅收優(yōu)惠政策等方面，也互有差別。
設(shè)立子公司可能有以下好處：
（1）母公司在東道國只負(fù)有限的債務(wù)責(zé)任（雖然子公司的有些債務(wù)需母公司擔(dān)保）。而設(shè)立分公司，總公司則需負(fù)連帶責(zé)任。
（2）子公司向母公司報(bào)告企業(yè)成果只限于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)方面。而分公司則要向總公司報(bào)告全面的情況。
（3）子公司有可能在東道國得到更多的客戶。
（4）子公司可享受東道國給其居民公司同等的稅收優(yōu)惠待遇。
（5）東道國適用稅率低于居住國時(shí)，子公司的累計(jì)利潤可以得到遞延納稅的好處。
（6）許多國家允許在境內(nèi)的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部公司之間的盈虧互抵，這樣子公司就可以加入某一集團(tuán)以實(shí)現(xiàn)整體利益上的稅收籌劃。
（7）子公司可以享得集團(tuán)內(nèi)部因轉(zhuǎn)移固定資產(chǎn)取得增益免稅的好處。
（8）跨國公司在設(shè)有子公司的所在國進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)更加便利。
（9）子公司向母公司支付的諸如特許權(quán)、利息、其他間接費(fèi)等，要比分公司向總公司支付更能得到稅務(wù)當(dāng)局的認(rèn)可。
（10）子公司利潤匯回母公司要比分公司匯回總公司靈活得多，這等于母公司的投資所得、資本利得可以持留在子公司，或者可以選擇稅負(fù)較輕的時(shí)候匯回，得到額外的稅收收益。
（11）母公司轉(zhuǎn)售子公司的股票增益通?？梢韵碛忻舛惖恼疹?，而總公司出售分公司資產(chǎn)取得的資本增益則要征稅。
（12）境外分公司資本轉(zhuǎn)讓給子公司有的要征稅，而子公司之間的轉(zhuǎn)讓則不征稅。
（13）許多國家對(duì)子公司向母公司支付的股息規(guī)定減征或免征預(yù)提稅。
（14）某些國家子公司適用的所得稅率比分公司低。
設(shè)立分公司可能有以下好處：
（1）分公司一般便于經(jīng)營，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度要求也比較簡(jiǎn)單。辦子公司要按照國家法律辦理相當(dāng)多的手續(xù)，并且需要具備一定的條件，在公司成立時(shí)需要繳納一筆注冊(cè)登記稅或印花稅，開業(yè)以后還要接受當(dāng)?shù)卣芾聿块T的監(jiān)督等。設(shè)立分公司則沒有那么多的手續(xù)，許多國家一般不要求分公司在從事業(yè)務(wù)活動(dòng)前繳納注冊(cè)登記稅，它們的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料一般不必非得公開，而且一般由總公司直接控制分公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)，因此在管理上顯得方便些。
（2）分公司承擔(dān)的成本費(fèi)用一般比子公司節(jié)省。
（3）總公司擁有分公司的資本，在東道國通常不必繳納資本稅和印花稅。
（4）分公司支付給總公司的利潤通常不必繳納預(yù)提稅。
?。?）子公司（特別是合資公司）往往需要東道國的投資者參加，而分公司則不需要。
?。?）在經(jīng)營初期，境外企業(yè)往往出現(xiàn)虧損，分公司的虧損可以抵消總公司的利潤，減輕稅收負(fù)擔(dān)。
（7）分公司和總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所得權(quán)的變動(dòng)，不必負(fù)擔(dān)稅收。
可見，設(shè)立子公司和分公司各有利弊。由于法律上認(rèn)為子公司和母公司不是同一法律實(shí)體，因而子公司的虧損不能計(jì)入母公司的賬上；而分公司和總公司是同一法律實(shí)體，其在經(jīng)營過程中發(fā)生的虧損可以計(jì)入總公司的賬上。因此，當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營需要在外國或外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)，可在進(jìn)入一地的初期，針對(duì)初到一地對(duì)當(dāng)?shù)厍闆r不太熟悉，生產(chǎn)經(jīng)營處于起步階段，發(fā)生虧損的可能性比較大的情況，考慮設(shè)立一個(gè)分公司，從而使在外地的開業(yè)虧損能在匯總納稅時(shí)減輕總公司的納稅負(fù)擔(dān)。而在生產(chǎn)走向正軌，對(duì)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境已經(jīng)熟悉，產(chǎn)品也打開銷路，可以賺錢盈利時(shí)，則應(yīng)考慮組建子公司，以保證享受外地利潤僅繳納低于母公司所在地的稅款及子公司在其他稅收規(guī)定上享有的優(yōu)惠。當(dāng)然，這里所講的只是問題的一個(gè)方面，在實(shí)際稅收籌劃中，往往需要綜合分析、比較各方面因素后才能對(duì)是否在外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及設(shè)立什么樣的分支機(jī)構(gòu)做出抉擇。
?。ㄈ┧綘I企業(yè)與個(gè)體工商戶的比較選擇
1.私營經(jīng)濟(jì)與私營企業(yè)。
私營經(jīng)濟(jì)存在雇傭勞動(dòng)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)成分。它既與公有制經(jīng)濟(jì)相對(duì)立，又與勞動(dòng)者的個(gè)體經(jīng)濟(jì)相區(qū)別。其質(zhì)的規(guī)定性是：生產(chǎn)資料歸私人企業(yè)主所有；勞動(dòng)過程表現(xiàn)為在企業(yè)主的指揮和監(jiān)督下的雇傭勞動(dòng)者與其占有的生產(chǎn)資料相結(jié)合的過程；勞動(dòng)產(chǎn)品歸企業(yè)占有和支配。私營經(jīng)濟(jì)實(shí)際上是資本主義性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)，企業(yè)主和勞動(dòng)者的關(guān)系是雇傭與被雇傭、剝削與被剝削的關(guān)系。它活動(dòng)的根本目的是獲取雇傭勞動(dòng)者所創(chuàng)造的剩余價(jià)值。在資本主義社會(huì)，它是占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)成分。我國社會(huì)主義初級(jí)階段私營經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)是：（1）是社會(huì)主義公有經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)充；在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中只占極少的比重；只能在一定程度上發(fā)展和一定范圍內(nèi)活動(dòng)。（2）經(jīng)營活動(dòng)受到社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的制約。（3）在私營企業(yè)中就業(yè)的勞動(dòng)者的政治權(quán)利和經(jīng)濟(jì)權(quán)利受到國家法律的保障。（4）自發(fā)性受到極大的抑制。社會(huì)主義國家對(duì)私營經(jīng)濟(jì)除了通過行政手段實(shí)施引導(dǎo)、監(jiān)督和管理外，還用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段保護(hù)其合法的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，限制和打擊其非法行為。
私營企業(yè)亦稱“私有企業(yè)”，是指由私人投資經(jīng)營的企業(yè)，有資本家私有企業(yè)和勞動(dòng)者私有企業(yè)等類型。其生產(chǎn)資料和產(chǎn)品屬私人所有；經(jīng)營活動(dòng)由自己或雇傭的管理人員管理；資金來源有私人獨(dú)自集資或債券集資、貸款投資、發(fā)行股票等。我國現(xiàn)階段允許勞動(dòng)者私有企業(yè)存在和發(fā)展，鼓勵(lì)外國資本家依法在我國投資建立各種形式的私人聯(lián)合企業(yè)。
一、現(xiàn)代企業(yè)的組織形式
根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，現(xiàn)代企業(yè)的組織形式按照財(cái)產(chǎn)的組織形式和所承擔(dān)的法律責(zé)任劃分。國際上通常分類為：獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)。
（一）獨(dú)資企業(yè)
獨(dú)資企業(yè)，西方也稱“單人業(yè)主制”。它是由某個(gè)人出資創(chuàng)辦的，有很大的自由度，只要不違法，愛怎么經(jīng)營就怎么經(jīng)營，要雇多少人，貸多少款，全由業(yè)主自己決定。賺了錢，交了稅，一切聽從業(yè)主的分配；賠了本，欠了債，全由業(yè)主的資產(chǎn)來抵償。我國的個(gè)體戶和私營企業(yè)很多屬于此類企業(yè)。
（二）合伙企業(yè)
合伙企業(yè)是由幾個(gè)人、幾十人，甚至幾百人聯(lián)合起來共同出資創(chuàng)辦的企業(yè)。它不同于所有權(quán)和管理權(quán)分離的公司企業(yè)。它通常是依合同或協(xié)議湊合組織起來的，結(jié)構(gòu)較不穩(wěn)定。合伙人對(duì)整個(gè)合伙企業(yè)所欠的債務(wù)負(fù)有無限的責(zé)任。合伙企業(yè)不如獨(dú)資企業(yè)自由，決策通常要合伙人集體做出，但它具有一定的企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
以上兩類企業(yè)屬自然人企業(yè)，出資者對(duì)企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任。
（三）公司企業(yè)
公司企業(yè)是按所有權(quán)和管理權(quán)分離，出資者按出資額對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任創(chuàng)辦的企業(yè)。主要包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。有限責(zé)任公司指不通過發(fā)行股票，而由為數(shù)不多的股東集資組建的公司（一般由2人以上50人以下股東共同出資設(shè)立），其資本無需劃分為等額股份，股東在出讓股權(quán)時(shí)受到一定的限制。在有限責(zé)任公司中，董事和高層經(jīng)理人員往往具有股東身份，使所有權(quán)和管理權(quán)的分離程度不如股份有限公司那樣高。有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)狀況不必向社會(huì)披露，公司的設(shè)立和解散程序比較簡(jiǎn)單，管理機(jī)構(gòu)也比較簡(jiǎn)單，比較適合中小型企業(yè)。
股份有限公司是把全部資本劃分為等額股份，通過發(fā)行股票籌集資本的公司，又分為在證券市場(chǎng)上市的公司和非上市的公司。股東一旦認(rèn)購股票，就不能向公司退股，但可以通過證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓其股票。股份有限公司的優(yōu)勢(shì)是：經(jīng)過批準(zhǔn)它可以向社會(huì)大規(guī)模地籌集資金，使某些需要大量資本的企業(yè)在短期內(nèi)得以成立，有利于資本的市場(chǎng)化和公眾化，將企業(yè)經(jīng)營置于社會(huì)大眾的監(jiān)督之下。當(dāng)股東認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營不善時(shí)，會(huì)拋售股票，這成為對(duì)公司經(jīng)理人員的強(qiáng)大外部約束力量。但股份有限公司的創(chuàng)辦和歇業(yè)程序復(fù)雜，公司所有權(quán)和管理權(quán)的分離帶來兩者協(xié)調(diào)上的困難，同時(shí)由于公司要向外披露經(jīng)營狀況，商業(yè)秘密難于保守。這種組織形式比較適合大中型企業(yè)。
公司企業(yè)屬法人企業(yè)，出資者以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，是現(xiàn)代企業(yè)組織中的一種重要形式，它有效地實(shí)現(xiàn)了出資者所有權(quán)和管理權(quán)的分離，具有資金籌集廣泛、投資風(fēng)險(xiǎn)有限、組織制度科學(xué)等特點(diǎn)，在現(xiàn)代企業(yè)組織形式中具有典型和代表性。
隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善及世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，公司企業(yè)將成為我國企業(yè)組織形式的主體。公司企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模，必定不斷進(jìn)行再投資，投資過程將會(huì)成立眾多分支機(jī)構(gòu)。根據(jù)分支機(jī)構(gòu)與公司企業(yè)是受控還是所屬，可分為母子公司與總分公司。如果新辦企業(yè)是原公司企業(yè)所屬就稱為總公司與分公司的關(guān)系；如果新辦企業(yè)是原公司所控制，則稱為母公司與子公司的關(guān)系。區(qū)分總分公司與母子公司的關(guān)鍵是看新辦公司與原公司是否為同一法人主體。一般認(rèn)為，分公司是總公司的派出機(jī)構(gòu)，與總公司是同一法人實(shí)體，從而兩者間適用匯總納稅，直接抵扣有關(guān)稅收規(guī)定；而母公司雖然控制著子公司的部分股權(quán)，但在法律上認(rèn)定二者之間是非同一法人實(shí)體的關(guān)系，因而不能按匯總納稅等規(guī)定來處理稅務(wù)當(dāng)局與他們之間的關(guān)系。一些國家在公司法規(guī)中規(guī)定，企業(yè)之間具有母子關(guān)系者必須以一家公司擁有另一家公司至少50％以上的股權(quán)為準(zhǔn)，而另一些國家則沒有明確規(guī)定數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。但稅收協(xié)定規(guī)定的母子企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，則以“直接或間接控制另一企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營”為準(zhǔn)。
二、企業(yè)組織形式不同的稅收影響
不同的企業(yè)組織形式會(huì)有不同的稅負(fù)水平。因此，投資者在組建企業(yè)或擬設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)，就必須考慮不同企業(yè)組織形式給企業(yè)帶來的影響。
?。ㄒ唬┕酒髽I(yè)與合伙企業(yè)的比較選擇
目前，大多數(shù)國家對(duì)公司和合伙企業(yè)實(shí)行不同的納稅規(guī)定。公司的營業(yè)利潤在企業(yè)環(huán)節(jié)課征公司稅，稅后利潤作為股息分配給投資者，投資者還要繳納一道個(gè)人所得稅。而合伙企業(yè)則不作為公司看待，營業(yè)利潤不交公司稅，只課征各個(gè)合伙人分得個(gè)人收益的個(gè)人所得稅。例如：某納稅人甲經(jīng)營一家企業(yè)，年盈利400000元，該企業(yè)若采用合伙形式經(jīng)營（假設(shè)由4人合伙設(shè)立），依現(xiàn)行稅制規(guī)定需繳納個(gè)人所得稅133250元（400000×35％－6750），稅后利潤為266750元。若按公司企業(yè)形式組織經(jīng)營，則除繳納公司所得稅132000元（40000 0×33％）外，稅后利潤268000元，假設(shè)全部作為股息分配，則還需繳納個(gè)人所得稅87050元（268000×35％－6750），其稅后凈收益為180950元（268000－87050）。與前者相比，多負(fù)擔(dān)所得稅858 00元。因此，面對(duì)公司稅負(fù)重于合伙企業(yè)的情況，納稅人便會(huì)做出不組織公司，而辦合伙企業(yè)的決策。當(dāng)然，以什么樣的形式組建企業(yè)，并不只考慮稅收問題。
（二）子公司與分公司的比較選擇
由于各國的稅負(fù)水平不同，一些低稅國、低稅地區(qū)可能對(duì)具有獨(dú)立法人地位的投資者的利潤不征稅或只征較低的稅收，并與其他國家、地區(qū)廣泛簽訂稅收協(xié)定，對(duì)分配的稅后利潤不征或少征預(yù)提稅。因此跨國納稅人常樂于在這些低稅國家和地區(qū)建立子公司或分公司，用來轉(zhuǎn)移利潤，躲避高稅國稅收。當(dāng)然，子公司和分公司在稅負(fù)水平上仍有區(qū)別，這就要求一個(gè)企業(yè)在國外或外地投資時(shí)，必須在建立子公司和分公司之間進(jìn)行權(quán)衡。
子公司是相對(duì)于母公司而言，分公司是相對(duì)于總公司而言，它們是現(xiàn)代大公司企業(yè)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)常見的組織形式。大多數(shù)國家對(duì)公司法人（子公司）和分公司在稅收上有不同的規(guī)定，在稅率、稅收優(yōu)惠政策等方面，也互有差別。
設(shè)立子公司可能有以下好處：
（1）母公司在東道國只負(fù)有限的債務(wù)責(zé)任（雖然子公司的有些債務(wù)需母公司擔(dān)保）。而設(shè)立分公司，總公司則需負(fù)連帶責(zé)任。
（2）子公司向母公司報(bào)告企業(yè)成果只限于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)方面。而分公司則要向總公司報(bào)告全面的情況。
（3）子公司有可能在東道國得到更多的客戶。
（4）子公司可享受東道國給其居民公司同等的稅收優(yōu)惠待遇。
（5）東道國適用稅率低于居住國時(shí)，子公司的累計(jì)利潤可以得到遞延納稅的好處。
（6）許多國家允許在境內(nèi)的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部公司之間的盈虧互抵，這樣子公司就可以加入某一集團(tuán)以實(shí)現(xiàn)整體利益上的稅收籌劃。
（7）子公司可以享得集團(tuán)內(nèi)部因轉(zhuǎn)移固定資產(chǎn)取得增益免稅的好處。
（8）跨國公司在設(shè)有子公司的所在國進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)更加便利。
（9）子公司向母公司支付的諸如特許權(quán)、利息、其他間接費(fèi)等，要比分公司向總公司支付更能得到稅務(wù)當(dāng)局的認(rèn)可。
（10）子公司利潤匯回母公司要比分公司匯回總公司靈活得多，這等于母公司的投資所得、資本利得可以持留在子公司，或者可以選擇稅負(fù)較輕的時(shí)候匯回，得到額外的稅收收益。
（11）母公司轉(zhuǎn)售子公司的股票增益通?？梢韵碛忻舛惖恼疹?，而總公司出售分公司資產(chǎn)取得的資本增益則要征稅。
（12）境外分公司資本轉(zhuǎn)讓給子公司有的要征稅，而子公司之間的轉(zhuǎn)讓則不征稅。
（13）許多國家對(duì)子公司向母公司支付的股息規(guī)定減征或免征預(yù)提稅。
（14）某些國家子公司適用的所得稅率比分公司低。
設(shè)立分公司可能有以下好處：
（1）分公司一般便于經(jīng)營，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度要求也比較簡(jiǎn)單。辦子公司要按照國家法律辦理相當(dāng)多的手續(xù)，并且需要具備一定的條件，在公司成立時(shí)需要繳納一筆注冊(cè)登記稅或印花稅，開業(yè)以后還要接受當(dāng)?shù)卣芾聿块T的監(jiān)督等。設(shè)立分公司則沒有那么多的手續(xù)，許多國家一般不要求分公司在從事業(yè)務(wù)活動(dòng)前繳納注冊(cè)登記稅，它們的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料一般不必非得公開，而且一般由總公司直接控制分公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)，因此在管理上顯得方便些。
（2）分公司承擔(dān)的成本費(fèi)用一般比子公司節(jié)省。
（3）總公司擁有分公司的資本，在東道國通常不必繳納資本稅和印花稅。
（4）分公司支付給總公司的利潤通常不必繳納預(yù)提稅。
?。?）子公司（特別是合資公司）往往需要東道國的投資者參加，而分公司則不需要。
?。?）在經(jīng)營初期，境外企業(yè)往往出現(xiàn)虧損，分公司的虧損可以抵消總公司的利潤，減輕稅收負(fù)擔(dān)。
（7）分公司和總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所得權(quán)的變動(dòng)，不必負(fù)擔(dān)稅收。
可見，設(shè)立子公司和分公司各有利弊。由于法律上認(rèn)為子公司和母公司不是同一法律實(shí)體，因而子公司的虧損不能計(jì)入母公司的賬上；而分公司和總公司是同一法律實(shí)體，其在經(jīng)營過程中發(fā)生的虧損可以計(jì)入總公司的賬上。因此，當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營需要在外國或外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)，可在進(jìn)入一地的初期，針對(duì)初到一地對(duì)當(dāng)?shù)厍闆r不太熟悉，生產(chǎn)經(jīng)營處于起步階段，發(fā)生虧損的可能性比較大的情況，考慮設(shè)立一個(gè)分公司，從而使在外地的開業(yè)虧損能在匯總納稅時(shí)減輕總公司的納稅負(fù)擔(dān)。而在生產(chǎn)走向正軌，對(duì)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境已經(jīng)熟悉，產(chǎn)品也打開銷路，可以賺錢盈利時(shí)，則應(yīng)考慮組建子公司，以保證享受外地利潤僅繳納低于母公司所在地的稅款及子公司在其他稅收規(guī)定上享有的優(yōu)惠。當(dāng)然，這里所講的只是問題的一個(gè)方面，在實(shí)際稅收籌劃中，往往需要綜合分析、比較各方面因素后才能對(duì)是否在外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及設(shè)立什么樣的分支機(jī)構(gòu)做出抉擇。
?。ㄈ┧綘I企業(yè)與個(gè)體工商戶的比較選擇
1.私營經(jīng)濟(jì)與私營企業(yè)。
私營經(jīng)濟(jì)存在雇傭勞動(dòng)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)成分。它既與公有制經(jīng)濟(jì)相對(duì)立，又與勞動(dòng)者的個(gè)體經(jīng)濟(jì)相區(qū)別。其質(zhì)的規(guī)定性是：生產(chǎn)資料歸私人企業(yè)主所有；勞動(dòng)過程表現(xiàn)為在企業(yè)主的指揮和監(jiān)督下的雇傭勞動(dòng)者與其占有的生產(chǎn)資料相結(jié)合的過程；勞動(dòng)產(chǎn)品歸企業(yè)占有和支配。私營經(jīng)濟(jì)實(shí)際上是資本主義性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)，企業(yè)主和勞動(dòng)者的關(guān)系是雇傭與被雇傭、剝削與被剝削的關(guān)系。它活動(dòng)的根本目的是獲取雇傭勞動(dòng)者所創(chuàng)造的剩余價(jià)值。在資本主義社會(huì)，它是占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)成分。我國社會(huì)主義初級(jí)階段私營經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)是：（1）是社會(huì)主義公有經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)充；在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中只占極少的比重；只能在一定程度上發(fā)展和一定范圍內(nèi)活動(dòng)。（2）經(jīng)營活動(dòng)受到社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的制約。（3）在私營企業(yè)中就業(yè)的勞動(dòng)者的政治權(quán)利和經(jīng)濟(jì)權(quán)利受到國家法律的保障。（4）自發(fā)性受到極大的抑制。社會(huì)主義國家對(duì)私營經(jīng)濟(jì)除了通過行政手段實(shí)施引導(dǎo)、監(jiān)督和管理外，還用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段保護(hù)其合法的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，限制和打擊其非法行為。
私營企業(yè)亦稱“私有企業(yè)”，是指由私人投資經(jīng)營的企業(yè)，有資本家私有企業(yè)和勞動(dòng)者私有企業(yè)等類型。其生產(chǎn)資料和產(chǎn)品屬私人所有；經(jīng)營活動(dòng)由自己或雇傭的管理人員管理；資金來源有私人獨(dú)自集資或債券集資、貸款投資、發(fā)行股票等。我國現(xiàn)階段允許勞動(dòng)者私有企業(yè)存在和發(fā)展，鼓勵(lì)外國資本家依法在我國投資建立各種形式的私人聯(lián)合企業(yè)。
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