證券從業(yè)資格考試《證券投資基金》出題方法揭秘

　　一、 根據(jù)重大法律、法規(guī)、政策出題。

　　現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，證券市場(chǎng)尤為突出。證券法規(guī)既是證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材的重點(diǎn)內(nèi)容，也是證券從業(yè)資格考試的重點(diǎn)內(nèi)容，更是學(xué)員將來(lái)證券執(zhí)業(yè)的第一守則。進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)，首要的是了解這個(gè)市場(chǎng)的“游戲規(guī)則”。證券市場(chǎng)的“游戲規(guī)則”當(dāng)然就是相關(guān)的重大法律法規(guī)和政策了。

　　應(yīng)試學(xué)習(xí)當(dāng)中，學(xué)員可以專(zhuān)門(mén)學(xué)習(xí)相關(guān)的重要法律法規(guī)和政策，如《證券法》、《證券投資基金法》等等。學(xué)員也可以采取在指定教材的學(xué)習(xí)當(dāng)中，重點(diǎn)關(guān)注教材當(dāng)中相關(guān)法律法規(guī)知識(shí)的辦法。

　　根據(jù)法律法規(guī)和政策出題，判斷、單選、多選等各種題型都可以出題，這部分的內(nèi)容是相當(dāng)多的。出題方式既可以就法律法規(guī)本身出題，也可以就法律法規(guī)政策的內(nèi)容出題。

　　例如：

　　1. 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）年以上。

　　A.5

　　B.7

　　C.10

　　D.15

　　2. 根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起（） 個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。

　　A.1

　　B.3

　　C.6

　　D.12

　　3. 開(kāi)放式基金份額總額符合《證券投資基金法》第44條的規(guī)定，并具備下列（ ）條件的，方可成立。

　　A.基金募集份額總額不少于2億份

　　B.基金募集金額不少于2億元人民幣

　　C.基金份額持有人的人數(shù)不少于200人

　　D.基金份額持有人的人數(shù)不少于300人

　　4.根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請(qǐng)之日起3個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。（ ）

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　5.《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的（）。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　二、根據(jù)市場(chǎng)限制條件出題。

　　證券市場(chǎng)是高度法制化、規(guī)范化的市場(chǎng)，對(duì)各種業(yè)務(wù)都有限制條件，如證券公司成為經(jīng)紀(jì)商、承銷(xiāo)商；公司首發(fā)、增發(fā)、配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題最常見(jiàn)，其他題型也可以出。

　　這種題型往往包含“……應(yīng)具備的條件是……”、“……應(yīng)該……”、“……必須……”等語(yǔ)言形式。

　　例如：

　　1.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（ ）。

　　A.自有資金不少于人民幣3億元

　　B.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施

　　C.主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券業(yè)從業(yè)資格

　　D.自有資金不少于人民幣2億元

　　2.基金份額上市交易，基金合同期限應(yīng)為（ ） 年以上。

　　A.1

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　3. 我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于（ ） 億元人民幣。

　　A.1

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　4.基金管理公司除主要股東外的其他股東，要求注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于（ ）億元人民幣。

　　A.1

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　5. 根據(jù)規(guī)定，基金管理公司為單一客戶(hù)辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶(hù)委托的初始資產(chǎn)不得低于（ ） 萬(wàn)元人民幣。

　　A.1000

　　B.3000

　　C.5000

　　D.8000

　　三、根據(jù)概念出題。

　　證券知識(shí)涉及的概念、定義非常多，而且都是專(zhuān)業(yè)化的。這些概念從外延很廣的證券、基金、有價(jià)證券到外延很狹窄的外國(guó)債券、股票的市盈率定價(jià)法、超額配售選擇權(quán)等等，幾乎每門(mén)課程每章每節(jié)都有。在各科的考試當(dāng)中，不可避免地就這些內(nèi)容出題。

　　這種題型相當(dāng)于非標(biāo)準(zhǔn)化考試的名詞解釋?？梢詮母拍畹膬?nèi)含、外延、分類(lèi)、對(duì)比、前提等不同角度出題。

　　例如：

　　1.《基金信托契約》是規(guī)范契約型基金和基金管理人之間資產(chǎn)信托關(guān)系。各自職責(zé)和權(quán)益及其他有關(guān)事宜的法律性文件。（ ）

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　2.（ ）是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。

　　A.開(kāi)放式基金

　　B.股票基金

　　C.封閉式基金

　　D.對(duì)沖基金

　　3.（ ）是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。

　　A.開(kāi)放式基金

　　B.股票基金

　　C.封閉式基金

　　D.對(duì)沖基金

　　4.（ ）是指以股票為主要投資對(duì)象的基金。

　　A.公募基金

　　B.股票基金

　　C.私募基金

　　D.對(duì)沖基金

　　5.（ ）是監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況的高級(jí)管理人員。

　　A.總經(jīng)理

　　B.董事長(zhǎng)

　　C.督察長(zhǎng)

　　D.檢察長(zhǎng)

　　四、根據(jù)時(shí)間要求出題。

　　證券市場(chǎng)也是時(shí)效性極強(qiáng)的市場(chǎng)，市場(chǎng)的很多規(guī)則都有時(shí)間限制：交易所開(kāi)市閉市有時(shí)間規(guī)定、上市公司的信息披露有時(shí)間限制、交易資料客戶(hù)記錄的保存有時(shí)間要求，如此等等，不一而足。時(shí)間限制長(zhǎng)的如基金管理人對(duì)基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)要保存15年以上等等。時(shí)間限制短的如“集合競(jìng)價(jià)是在每個(gè)交易日上午9：25，證券交易所電腦主機(jī)對(duì)9：15至9：25接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。

　　這種題型內(nèi)容在教材和試題當(dāng)中，會(huì)有明確的如“年、月、日、小時(shí)、分、秒”等時(shí)間概念。

　　例如：

　　1.每個(gè)投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時(shí)間不得少于（）小時(shí)。

　　A.10

　　B.20

　　C.30

　　D.40

　　2.公司不得聘用從其他公司離任未滿(mǎn)（ ）個(gè)月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　3.基金從業(yè)人員不得投資封閉式基金，持有的開(kāi)放式基金份額的期限不得少于（）個(gè)月

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　4.封閉式基金的交易時(shí)間為每周一至周五，每天（ ）13：00～15：00.法定公眾假期除外。

　　A.8：30～11：30

　　B.9：30～11：30

　　C.8：00～12：00

　　D.9：00～12：00

　　五、根據(jù)數(shù)量要求出題。

　　證券知識(shí)里涉及數(shù)量要求的內(nèi)容非常多。數(shù)量限制包括額度、規(guī)模、比率等等。如股份公司的最低的股本額要求、基金發(fā)起人的資本數(shù)量、大宗交易的數(shù)量、董事會(huì)決議有效前提需要多少比率的董事贊成、交易印花稅率是多少等等，這些數(shù)量要求，選擇題、判斷題都可以出題。

　　這種題型內(nèi)容在教材和試題中有明確的數(shù)字表示。

　　例如：

　　1.中國(guó)目前條件下，每一投資基金單位為（ ）。

　　A.100元

　　B.1元

　　C.0.1元

　　D.0.01元

　　2.基金管理公司主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不低于（）的股東。

　　A.20%

　　B.25%

　　C.49%

　　D.60%

　　3.我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，主要股東注冊(cè)資本不低于（ ）億元人民幣。

　　A.2

　　B.3

　　C.4

　　D.5

　　4.基金管理公司除主要股東外的其他股東，要求注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于（ ）億元人民幣。

　　A.1

　　B.3

　　C.5

　　D.10

　　5.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，自有資金不少于（ ）。

　　A.人民幣1億元

　　B.人民幣2億元

　　C.人民幣5億元

　　D.人民幣5000萬(wàn)元

　　六、反向出題。

　　就正確的內(nèi)容反向出題，在判斷題中這種出題方法很常見(jiàn)。其他題型都可以出題。

　　如期貨交易雙方都要開(kāi)立保證金賬戶(hù)并存入保證金，而可以出題為判斷：進(jìn)行期貨交易無(wú)須存入保證金，這就是反向出題。

　　反向出題常見(jiàn)的方式是如“……以下錯(cuò)誤的是……”、“……以下不正確的是……”、“……不符合……”、“……不屬于…。”、“不包括………”。

　　例如：

　　1.以下關(guān)于契約型基金和公司型基金的描述中錯(cuò)誤的是（ ）

　　A.公司型基金依據(jù)基金合同運(yùn)營(yíng)基金，契約型基金依據(jù)基金公司章程運(yùn)營(yíng)基金

　　B.契約型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　C.契約型基金的投資者比公司型基金的投資者權(quán)利要大一些

　　D.契約型基金和公司型基金在法律形式上不同

　　2.關(guān)于基金托管人應(yīng)當(dāng)具備的條件描述錯(cuò)誤的有（ ）

　　A.凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定

　　B.設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部門(mén)

　　C.對(duì)取得基金從業(yè)資格的專(zhuān)職人員人數(shù)沒(méi)有要求

　　D.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

　　3.對(duì)于交易所交易基金（EFT）描述錯(cuò)誤的是（ ）。

　　A.ETF代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實(shí)際的股價(jià)指數(shù)

　　B.它可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時(shí)進(jìn)行基金份額的申購(gòu)和贖回

　　C.ETF有兩種交易方式：一是投資者直接向基金公司申購(gòu)和贖回；二是在證券交易所掛牌上市交易

　　D.在EFT發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額，也可以在證券交易所買(mǎi)賣(mài)該基金，或通過(guò)證券交易所系統(tǒng)進(jìn)行基金份額的申購(gòu)與贖回

　　七、正向出題。

　　正向出題的方法是就證券知識(shí)當(dāng)中重要的內(nèi)容幾乎不作變化出題考查學(xué)員。

　　在判斷題中，很多時(shí)候就是把教材中的原話(huà)拿出來(lái)出題，讓學(xué)員判斷對(duì)錯(cuò)。

　　在選擇題中，試題常常保含“以下說(shuō)法正確的是（ ）。“……是正確的……”等表達(dá)方式。

　　例如：

　　1.就投資風(fēng)險(xiǎn)大小比較而言，以下正確的表述是（ ）

　　A.股票大于基金且基金大于債券

　　B.股票小于基金且基金小于債券

　　C.股票大于基金且債券也大于基金

　　D.股票小于基金且債券也小于基金

　　2. 下于面關(guān)于證券投資基金性質(zhì)的說(shuō)法中，正確的是（ ）

　　A.證券投資基金屬于債權(quán)類(lèi)合同或契約，基金管理人對(duì)持有人負(fù)有完全的法定償債責(zé)任

　　B.證券投資基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人，基金管理人只是代替投資者管理資金，并不承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

　　C.證券投資基金實(shí)行專(zhuān)家理財(cái)，基金管理人沒(méi)有義務(wù)向基金持有人披露有關(guān)基金運(yùn)作信息

　　D.證券投資基金的收益主要來(lái)源于持有證券的股息、紅利和利息收入

　　3.以下關(guān)于公司型基金的表述正確的是（ ）

　　A.基金公司是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)

　　B.基金公司不是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)

　　C.在國(guó)際上一定不是上市基金

　　D.在國(guó)際上也可以是上市基金

　　4.關(guān)于封閉式基金的交易，以下說(shuō)法正確的是（ ）。

　　A.封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先” 的原則

　　B.每份基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣

　　C.封閉式基金的交易采用電腦集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式

　　D.封閉式基金的交易價(jià)格漲跌幅限制比例為1%

　　5.買(mǎi)入與賣(mài)出封閉式基金份額，對(duì)于申報(bào)數(shù)量要求描述正確的是（ ）。

　　A.應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍

　　B.應(yīng)當(dāng)為1000份或其整數(shù)倍

　　C.基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬(wàn)份

　　D.基金單筆最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?000萬(wàn)份

　　6.對(duì)于開(kāi)放式基金，下列描述正確的是（ ）。

　　A.如果是非上市的，投資者可以通過(guò)基金管理公司和委托商業(yè)銀行、證券公司等的柜臺(tái)，進(jìn)行基金份額的申購(gòu)和贖回

　　B.如果是上市的，除了申購(gòu)和贖回外，也可以像買(mǎi)賣(mài)股票、債券一樣進(jìn)行交易。

　　C.開(kāi)放式基金份額的申購(gòu)價(jià)格和贖回價(jià)格，是通過(guò)對(duì)某一時(shí)點(diǎn)上基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費(fèi)而確定的。

　　D.對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，在成立后，基金管理公司即可申請(qǐng)其基金在證券交易所上市。如果獲得批準(zhǔn)，則投資者就可以像買(mǎi)賣(mài)股票、債券一樣，在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)基金份額。其競(jìng)價(jià)原則和買(mǎi)賣(mài)程序與買(mǎi)賣(mài)股票、債券一樣。

　　八、計(jì)算題隱蔽出題。

　　以前的試題有專(zhuān)門(mén)的計(jì)算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內(nèi)容不考了，有的課程這方面的試題量很大。重要的計(jì)算方法，如送配除權(quán)等的計(jì)算，可以轉(zhuǎn)化為單選、判斷等題型出題。

　　對(duì)付隱蔽的計(jì)算題，必須掌握相關(guān)的計(jì)算公式、模型、系數(shù)等。

　　計(jì)算題同樣可以在選擇、判斷題中采取。

　　例如：

　　1.某國(guó)債面值為100元，票面利率為5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，則已計(jì)息天數(shù)是136天。交易日掛牌顯示的應(yīng)計(jì)利息額為（ ）。

　　A.1.24元

　　B.1.86元

　　C.2元

　　D.2.86元

　　2.一只基金在分配前的份額凈值是1.23元，假設(shè)每份基金分配0.05元，在進(jìn)行分配后基金的份額凈值為（ ） 元。

　　A.1.17

　　B.1.18

　　C.1.22

　　D.1.23

　　九、根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題。

　　很多課程內(nèi)容很容易讓學(xué)員混淆模糊，如B股的計(jì)價(jià)和交易都是用美圓和港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所的成立時(shí)間和滬深指數(shù)的發(fā)布時(shí)間雖然相近，但并非同一時(shí)間。

　　這種題型題量大、考查面廣、考點(diǎn)多、題型變化靈活，學(xué)員在學(xué)習(xí)和應(yīng)試的時(shí)候一定要仔細(xì)。

　　例如：

　　1. 以下屬于基金運(yùn)作信息披露文件的有（ ） .

　　A. 基金份額上市交易書(shū)公告

　　B. 基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告

　　C. 重大事項(xiàng)公告

　　D. 基金定期報(bào)告

　　2. 基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露內(nèi)容有（ ）。

　　A. 招募說(shuō)明書(shū)

　　B. 基金合同

　　C. 份額凈值公告

　　D. 基金份額發(fā)售公告

　　3.基金信息披露的禁止行為有（ ）

　　A.虛假記載

　　B.誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏

　　C.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

　　D.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

　　4.基金招募說(shuō)明書(shū)中的基金摘要內(nèi)容包括有（ ）

　　A.基金名稱(chēng)及基金類(lèi)型

　　B.募集對(duì)象及募集期限

　　C.申購(gòu)贖回開(kāi)始時(shí)間

　　D.基金份額的計(jì)算和基金主要當(dāng)事人

　　十、根據(jù)重大事件出題。

　　重大事件的時(shí)間、地點(diǎn)、人物、內(nèi)容都可以出題。如就深、滬證券交易所的成立時(shí)間，

　　可以出判斷題、單選題。就世界第一個(gè)證券交易所的成立的時(shí)間、地點(diǎn)可以出單選、判斷題。就道。瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。

　　例如：

　　1.（ ）上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所交易規(guī)則》。

　　A.2006年12月1日

　　B.2006年4月1日

　　C.2006年5月15日

　　D.2006年5月31日

　　2.（ ）深圳證券交易所首只LOF開(kāi)始上市交易。

　　A.2005年2月23日

　　B. 2004年12月20日

　　C.1999年7月1日

　　D. 1998年7月1日

　　3.（ ）上海證券交易所首只ETF開(kāi)始上市交易。

　　A.2005年2月23日

　　B. 2004年12月20日

　　C.2005年12月30日

　　D. 2004年2月23日

　　4.2004年底，推出國(guó)內(nèi)第一只ETF，即上證50ETF的公司是（ ）

　　A.南方基金管理公司

　　B.華夏基金管理公司

　　C.華安基金管理公司

　　D.招商基金管理公司

　　十一、根據(jù)概念的分類(lèi)出題。

　　概念有分類(lèi)，業(yè)務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)工具、業(yè)務(wù)方式等等也有分類(lèi)。

　　根據(jù)概念和業(yè)務(wù)的分類(lèi)出題，多種題型都可以應(yīng)用這種方法。

　　這種題型往往有“……可以分為……”、“屬于……的有……”等字眼。

　　例如：

　　1.根據(jù)《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶(hù)管理規(guī)則》的規(guī)定，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)證券賬戶(hù)實(shí)施統(tǒng)一管理，為投資者開(kāi)立證券賬戶(hù)的機(jī)構(gòu)有（ ）。

　　A.中國(guó)結(jié)算公司上海、深圳分公司

　　B.中國(guó)結(jié)算公司委托代理證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)業(yè)務(wù)的證券公司

　　C.商業(yè)銀行和證券交易所

　　D.中國(guó)結(jié)算公司境外

　　2.證券投資基金的定期報(bào)告包括（ ）

　　A.中期報(bào)告

　　B.投資組合公告

　　C.基金資產(chǎn)凈值公告

　　D.公開(kāi)說(shuō)明書(shū)

　　3.基金資產(chǎn)賬戶(hù)主要包括（ ）

　　A.銀行存款賬戶(hù)

　　B.結(jié)算備付金賬戶(hù)

　　C.證券賬戶(hù)

　　D.全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶(hù)

　　十二、根據(jù)工作程序出題。

　　證券業(yè)務(wù)工作有嚴(yán)格的程序。作業(yè)流程、報(bào)批程序、操作步驟、工作順序等等都可能成為考點(diǎn)。

　　這種題型常常包含“……的順序是……”、“……的流程包括……”、“第一步……第二步……第三步……”、“T+1日……T+2日……T+3日……”等語(yǔ)言。

　　例如：

　　1.中國(guó)結(jié)算上海分公司交收系統(tǒng)于（ ）晚進(jìn)行T+0預(yù)交收，即系統(tǒng)根據(jù)席位與備付金賬戶(hù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系，對(duì)一個(gè)備付金賬戶(hù)下掛所有席位的清算數(shù)據(jù)進(jìn)行凈額軋差，生成該賬戶(hù)的交收凈額，即T+0實(shí)收實(shí)付金額。

　　A.T-1

　　B.T+0

　　C.T+1

　　D.T+2

　　2.結(jié)算公司依據(jù)T日清算數(shù)據(jù)，于（ ）對(duì)托管人所托管合格投資者的證券賬戶(hù)余額進(jìn)行記增或記減處理，完成證券交收。

　　A.T日當(dāng)晚

　　B.T+1日

　　C.T+1晚日

　　D.T+2日

　　3. 關(guān)于交易所交易資金清算流程，排序正確的是（ ）

　　1.制作清算指令；2.接收交易數(shù)據(jù)；3.執(zhí)行清算指令；4.確認(rèn)清算結(jié)果。

　　A.（1） （2） （3） （4）

　　B.（2） （1） （3） （4）

　　C.（1） （3） （4） （2）

　　D.（1） （3） （2） （4）

　　十三、根據(jù)主體的行為方式出題。

　　證券市場(chǎng)是法制化、規(guī)范化、專(zhuān)業(yè)化的市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)主體的行為有明確的限定和要求。就主體的行為方式出題，題量大、內(nèi)容多、考點(diǎn)多、題型變化靈活。

　　例如：

　　1.基金的所有者是（ ） .

　　A.基金投資人

　　B.基金管理人

　　C.基金投資者

　　D.服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　2.證券投資基金組織中信托關(guān)系的委托人是（ ）。

　　A.基金持有人

　　B.基金公司

　　C.基金組織

　　D.基金管理人

　　十四、根據(jù)行為主體出題。

　　證券市場(chǎng)的主體是明確界定的。各種市場(chǎng)行為都有相應(yīng)的行為主體。主體的定義、主體的資格、主體的條件、主體的性質(zhì)、主體的權(quán)利義務(wù)等等都可能成為考試的對(duì)象。

　　這種題型內(nèi)容多，選擇題和判斷題都可以出題。

　　例如：

　　1. 基金信息披露的主要義務(wù)人有（）。

　　A. 基金管理人

　　B. 證券交易所

　　C. 基金托管人

　　D. 召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人

　　十五、根據(jù)行為范圍、定義外延等出題。

　　例如：

　　1.債券投資者的稅收狀況也將影響其稅后收益率，其中包括（ ）。

　　A.所得稅

　　B.資本利得稅

　　C.營(yíng)業(yè)稅

　　D.增值稅

　　2.目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括（ ）。

　　A.印花稅

　　B.交易傭金

　　C.過(guò)戶(hù)費(fèi)

　　D.凈手費(fèi)

　　十六、根據(jù)主體的權(quán)利與義務(wù)出題。

　　證券市場(chǎng)實(shí)質(zhì)上是權(quán)益市場(chǎng)，是交融市場(chǎng)的一部分，區(qū)別于實(shí)物商品市場(chǎng)。可以說(shuō)，整個(gè)證券市場(chǎng)的核心是權(quán)利和義務(wù)。證券市場(chǎng)主體的權(quán)利義務(wù)是明確的，而且是非常嚴(yán)格的。

　　這種題型出題主要有兩種方式。一種方式是如“……的權(quán)利有……”、“……的義務(wù)有……”、“……的權(quán)利和義務(wù)有……”等等。另一種方式是如“……的職責(zé)/職權(quán)是……”、“……應(yīng)該/必須……”、“……可以/允許……”。

　　例如：

　　1. 基金管理人的職責(zé)主要有（ ）：

　　A. 依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)、贖回和登記事宜

　　B. 辦理基金備案手續(xù)

　　C. 對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資

　　D. 按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益

　　2.托管人對(duì)當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值并核對(duì)凈值后，制作清算指令，完成T日的工作流程。（ ）

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤 

　　3.根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括（ ）等方面。

　　A.資產(chǎn)保管

　　B.資產(chǎn)核算

　　C.投資運(yùn)作監(jiān)督

　　D.資金清算

　　十七、根據(jù)各種原則出題。

　　在理論和法規(guī)及實(shí)際工作中，有各種各樣的原則，往往是考試的內(nèi)容。

　　例如：

　　1.（ ） 是指內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，并貫穿于托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的始終。

　　A.合法性原則

　　B.完整性原則

　　C.及時(shí)性原則

　　D.審慎性原則

　　2.（ ） 是指托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須能在發(fā)生時(shí)準(zhǔn)確、及時(shí)地記錄；按照內(nèi)部控制優(yōu)先的原則，新設(shè)機(jī)構(gòu)或新增業(yè)務(wù)品種時(shí)，必須已建立相關(guān)的規(guī)章制度。

　　A.合法性原則

　　B.完整性原則

　　C.及時(shí)性原則

　　D.優(yōu)先性原則

　　3.（ ） 是指托管人托管的基金資產(chǎn)、托管人的自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分離；直接操作人員和控制人員應(yīng)相對(duì)獨(dú)立，適當(dāng)分離；內(nèi)部控制制度的檢查、評(píng)價(jià)部門(mén)必須獨(dú)立于內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行部門(mén)。

　　A.合法性原則

　　B.完整性原則

　　C.及時(shí)性原則

　　D.獨(dú)立性原則

　　4.內(nèi)部控制原則包括（ ）

　　A.合法性原則

　　B.及時(shí)性原則

　　C.有效性原則

　　D.集中性原則

　　十八、根據(jù)禁止性行為規(guī)則出題。

　　例如：

　　1.基金信息披露的禁止行為有（ ）

　　A.虛假記載

　　B.誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏

　　C.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

　　D.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

　　十九、根據(jù)事物之間的關(guān)系出題。

　　例如：

　　1. 基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值（ ） .

　　A. 下降

　　B. 上升

　　C. 不變

　　D. 無(wú)法確定

　　2. 復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（ ），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（ ） .

　　A. 越小，越低

　　B. 越大，越低

　　C. 越小，越高

　　D. 越大，越高

　　二十、根據(jù)事物的特征、特點(diǎn)、性質(zhì)、功能、作用、目標(biāo)、目的、趨勢(shì)等出題。

　　例如：

　　1.基金監(jiān)管工作的首要目標(biāo)是（ ） .

　　A.保護(hù)投資者利益

　　B.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

　　C.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展

　　2. 下于面關(guān)于證券投資基金性質(zhì)的說(shuō)法中，正確的是（ ）

　　A.證券投資基金屬于債權(quán)類(lèi)合同或契約，基金管理人對(duì)持有人負(fù)有完全的法定償債責(zé)任

　　B.證券投資基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人，基金管理人只是代替投資者管理資金，并不承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)

　　C.證券投資基金實(shí)行專(zhuān)家理財(cái)，基金管理人沒(méi)有義務(wù)向基金持有人披露有關(guān)基金運(yùn)作信息

　　D.證券投資基金的收益主要來(lái)源于持有證券的股息、紅利和利息收入

　　3. 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提下提高長(zhǎng)期報(bào)酬。（ ）

　　二十一、根據(jù)事物的影響因素出題。

　　例如：

　　1. 信息披露義務(wù)人可以有選擇地披露可能影響投資人決策的各種不利風(fēng)險(xiǎn)因素。（）

　　A.正確

　　B.錯(cuò)誤

　　2.一般來(lái)說(shuō)，夏普比率受非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（ ）影響。

　　A.同方向

　　B.反方向

　　C.方向不定

　　D.以上皆不正確

　　二十二、根據(jù)各種重要公式、模型出題。

　　例如：

　　1. 用公式R =（l + R1 ） （ 1 +R2）…（1 +Rn）一1 計(jì)算的收益率為（ ）

　　A. 時(shí)問(wèn)加權(quán)收益率

　　B. 算術(shù)平均收益率

　　C. 幾何平均收益率

　　D. 簡(jiǎn)單凈值收益率

　　2.假設(shè)你在第一年買(mǎi)了100故每股80元的甲公司股票，該公司不分紅利。第一年年底該股票的股價(jià)為100元，第二年年底為120元，第三年年底為150元。第四年股價(jià)跌到100元，你買(mǎi)了100股該股票。那末這四年，你的幾何平均收益率是（ ）。

　　A.34.5%

　　B.1.0%

　　C.5.7%

　　D.5.7%