說到報表分析，大家是不是腦子里在想的就是各種指標的測算？指標測算固然重要，但是理論知識也只能做一個參考，今天這篇文章帶你從實務角度分析利潤表，可以運用到實際工作中的分析方法！

利潤表包括的項目主要有：

營業(yè)收入、營業(yè)成本、稅金及附加、銷售費用、 管理費用、財務費用、資產減值損失、公允價值變動收益、投資收益、營業(yè)利潤、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出、 利潤總額、所得稅費用、凈利潤、其他綜 合收益的稅后凈額、綜合收益總額、每股收益等。

一、收入、費用的分析

（一）主營業(yè)務收入的增長才是體現(xiàn)公司市場競爭力和市場份額不斷提高的標志。

有些時候，公司利潤雖然短期內表現(xiàn)不佳，但只要主營業(yè)務收入可以快速增長，能夠有效擴大市場份額，也會給投資者帶來信心。

我們對于主營業(yè)務收入的認識，不能僅局限于利潤表中這幾個孤立的數(shù)字。

1、必須了解主營業(yè)務收入的構成，因為絕大多數(shù)公司都同時經營著滿足不同市場需求的若干種產品和服務，了解哪些產品和服務對主營業(yè)務收入的貢獻更大、 哪些領域存在增長潛力；

2、分析現(xiàn)銷收入和賒銷收入的增減變動，分析企業(yè)的營銷策略和收款策略的合理性；

3、企業(yè)收入來源的地理區(qū)域也要考慮到。比如，企業(yè)收入部分來自于海外， 那么國際政治變化、匯率變化都會對收入產生影響。 這樣可以幫助投資者把握公司未來的表現(xiàn)，并且清楚哪些相關的市場和行業(yè)資訊需要密切關注。

注意：   雖然主營業(yè)務收入是公司最主要、最根本的收入，但公司還有其他業(yè)務收入，如銷售邊角廢料產生的收入，以及公司進行長短期投資產生的投資收益，可能還有如政府補貼、資產重組收益等構成的營業(yè)外收入等。 

有時候，這些非主營業(yè)務收入會成為公司利潤的重要構成。但投資者對這一塊收入需要非常小心，要判斷它們是可持續(xù)的，還是一次性的（即非經常損益），如果是后者，由此帶來的業(yè)績增長就很有可能只是表面繁榮，是難以持續(xù)的，業(yè)績大漲之后就很有可能是業(yè)績大跌。

（二）一般來說，正常的企業(yè)費用的支出往往會帶來相應的效益，就是錢不能白花。 ?

1、計算一下費用率，看看費用與收入的增長是不是具有相對穩(wěn)定的比例關系。費用支出很多， 但收入?yún)s沒有相應增加甚至在減少，說明企業(yè)管理上存在問題。

公式：費用率=費用/收入

2、各個行業(yè)不同，管理費用、銷售費用、財務費用占銷售收入的比例也不相同，據(jù)實發(fā)生的就是合理的。

假設毛利率30%，凈利率6%，則銷售費用和管理費用、財務費用三項比例合計應不超過24%。

3、如果期間費用發(fā)生劇烈上升或下降，尤其引起注意。期間費用會波動， 但幅度一般不會很大。

4、掌握費用與企業(yè)所得稅稅前扣除標準的關系。

5、銷售費用指企業(yè)在銷售產品或提供勞務過程中發(fā)生的各項費用，包括由企業(yè)負擔的包裝、運輸裝卸、展覽廣告、租賃費（不包括融資租賃費），及為銷售產品而專設的銷售機構費用，包括職工工資、福利、差旅、辦公、折舊、修理和其他經費。

通常情況下，銷售費用的增減與營業(yè)收入的增減是相應關系，可由此檢測銷售成效。

其中：

廣告費稅前扣除標準：營業(yè)收入×15%   

工會經費： 工資總額×2%   

教育經費：工資總額×8%   

職工福利費：工資總額×14%

6、管理費用指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產經營活動而發(fā)生的各種費用，包括企業(yè)統(tǒng)一負擔的公司經費、工會、社保、董事會、聘請中介機構、咨詢訴訟、業(yè)務招待費、辦公、折舊、存貨跌價準備、壞賬計提準備、 土地綠化、行政人員費用等，管理費用是企業(yè)保持經營運轉的基礎保障。

其中：

業(yè)務招待費稅前扣除標準：   

實際發(fā)生額的60%；收入的5‰

7、財務費用是企業(yè)發(fā)生的各類財務費用，雖是為取得營業(yè)收入而發(fā)生， 但與營業(yè)收入的實現(xiàn)沒有明顯因果關系，不宜計入生產經營成本，包括利息支出、匯兌損失、銀行手續(xù)費等。

注意：長期借款利息的資本化和費用化

二、利潤分析

1、分析利潤總額及其構成。  

利潤總額由營業(yè)利潤和營業(yè)外收支凈額構成。  

分別計算營業(yè)利潤、營業(yè)外收支凈額在利潤總額中的比重，判斷利潤結構是否合理。 

例如：有一家企業(yè)的利潤表顯示：營業(yè)利潤是負數(shù)，營業(yè)外收入有一筆很大金額。（其他應付款轉入）

2、分析判斷營業(yè)利潤的結構是否合理。

如果處理資產的收益和投資收益比重過高，或者其他業(yè)務利潤比重過高，說明企業(yè)的經營狀況不正常，必須采取補救措施。

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