2015年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試考點(diǎn)梳理：套期保值的會(huì)計(jì)處理（一）

來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校論壇編輯： 2015/01/08 11:39:46　字體：大小

·套期保值的會(huì)計(jì)處理（一）
　　·套期保值的會(huì)計(jì)處理（二）
　　·套期保值的會(huì)計(jì)處理（三）

2015年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間為9月13日，各省報(bào)名時(shí)間預(yù)計(jì)4月份開始，大家的高級(jí)會(huì)計(jì)師備考也應(yīng)提上日程了。小俗語大道理：早下手，早準(zhǔn)備，充裕的時(shí)間是掃清各個(gè)知識(shí)點(diǎn)盲區(qū)最有效的保證。

今天，我們就一起來學(xué)習(xí)一下高級(jí)會(huì)計(jì)師考試科目《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》會(huì)計(jì)部分考點(diǎn)：

第八章金融工具會(huì)計(jì)

考點(diǎn)六、套期保值的會(huì)計(jì)處理（一）

一、會(huì)計(jì)對(duì)套期保值的分類及劃分

1.套期保值

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中套期保值的定義：

——企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。

2.套期保值的分類（三類）

（1）公允價(jià)值套期保值

——對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾或者上述兩者中的一部分的公允價(jià)值變動(dòng)所進(jìn)行的套期。

例如：

●某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的固定利率的負(fù)債或投資的固定利率的資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

——被套期風(fēng)險(xiǎn)為利率風(fēng)險(xiǎn)。

●某航空公司簽訂了一項(xiàng)3個(gè)月后以固定外幣金額購買飛機(jī)的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

——被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)。

●某電力公司簽訂了一項(xiàng)6個(gè)月后以固定價(jià)格購買煤炭的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

——被套期風(fēng)險(xiǎn)為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

（2）現(xiàn)金流量套期

——對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、預(yù)期很可能發(fā)生的交易或者其中的一部分的現(xiàn)金流量所進(jìn)行的套期。

【提示】現(xiàn)金流量套期更多的是注重預(yù)期交易對(duì)未來現(xiàn)金流量的影響，對(duì)此影響進(jìn)行套期保值。

例如：

●某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)或投資的浮動(dòng)利率債券投資的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

●某航空公司為規(guī)避3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與購買飛機(jī)相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

●某商業(yè)銀行對(duì)3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與可供出售金融資產(chǎn)處置相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；

【提示】企業(yè)購買一項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)，若對(duì)其價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行套期，則屬于公允價(jià)值套期；若對(duì)其處置階段的現(xiàn)金流量進(jìn)行套期，則屬于現(xiàn)金流量套期。

（3）境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期

——對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，套期指向特定的風(fēng)險(xiǎn)。

【提示】境外經(jīng)營(yíng)凈投資包括：

長(zhǎng)期股權(quán)投資、短期無回收計(jì)劃的長(zhǎng)期應(yīng)收款（實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)子公司的境外經(jīng)營(yíng)凈投資）

二、套期工具

1.套期工具及其特點(diǎn)

●套期工具

——企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具

對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期時(shí)，還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。

●套期工具的特點(diǎn)：

（1）衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ摺?

【拓展】不是所有的衍生工具都適宜做套期工具。

（2）非衍生工具通常不能作為套期工具。

【拓展】并不是所有的非衍生工具都不能做套期工具。

例如，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期可以用非衍生工具。

（3）無論是衍生工具還是非衍生工具，作為套期工具時(shí)公允價(jià)值必須能可靠計(jì)量。

【拓展】

·在活躍市場(chǎng)沒有報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資不能作為套期工具；

·企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)，也非企業(yè)的金融負(fù)債，不能作為套期工具。

（4）套期工具一定涉及到報(bào)告主體之外的一個(gè)主體，與此有關(guān)的工具才能作為套期工具。

2.套期工具的指定

（1）套期工具通常作為一個(gè)整體來指定，也可以將期貨、期權(quán)的一定比例指定為套期工具。

例如，企業(yè)購買一項(xiàng)期權(quán)合約，現(xiàn)在指定80%作為套期、20%不作為套期。

——80%的部分按套期保值會(huì)計(jì)來處理，20%的部分作為投機(jī)交易處理。

【提示】可以將期貨、期權(quán)的一定比例指定為套期工具，但通常情況下不能就期貨、期權(quán)的某一部分指定為套期工具，即不能拆分。但以下兩種情況除外：

①期權(quán)：企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開，只就內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)將期權(quán)指定為套期工具（不考慮時(shí)間價(jià)值）。

【拓展】

·內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)的價(jià)值；

·期權(quán)的公允價(jià)值減去內(nèi)在價(jià)值就是期權(quán)的時(shí)間價(jià)值；

·期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也可以簡(jiǎn)單理解為對(duì)未來預(yù)期的價(jià)值。

②遠(yuǎn)期合同：企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的利息和即期價(jià)格分開，只就即期價(jià)格變動(dòng)將遠(yuǎn)期合同指定為套期工具。

（2）企業(yè)通?？蓪雾?xiàng)衍生工具指定為對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，但同時(shí)滿足下列條件的，可以指定單項(xiàng)衍生工具對(duì)一種以上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期：

①各項(xiàng)被套期風(fēng)險(xiǎn)可以清晰辨認(rèn)；

②套期有效性可以證明；

③可以確保該衍生工具與不同風(fēng)險(xiǎn)頭寸之間存在具體指定關(guān)系。

（3）企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。

（4）企業(yè)雖然可以將整體套期工具的一定比例指定為套期工具，但不能在套期關(guān)系中將套期工具剩余期限內(nèi)的某一時(shí)段進(jìn)行套期指定。

三、被套期項(xiàng)目（不是衍生工具）

1.被套期項(xiàng)目及其特點(diǎn)

●被套期項(xiàng)目

——使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：

（1）單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；

（2）一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、

確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；

（3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）。

●確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；

●預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。

●被套期項(xiàng)目的特點(diǎn)：

（1）企業(yè)一般性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不能作為被套期對(duì)象。（因?yàn)樗豢纱_指、不能可靠計(jì)量）

（2）衍生工具不能作為被套期對(duì)象。（衍生工具本身具有很大風(fēng)險(xiǎn)，一般作為套期工具）

（3）持有至到期投資是一項(xiàng)金融資產(chǎn)，把它作為被套期項(xiàng)目，應(yīng)注意區(qū)別：

◢被套期風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目；

◢被套期風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資不能指定為被套期項(xiàng)目。

例如，企業(yè)購買一項(xiàng)美國的國債，將來是否能償還、匯率變動(dòng)也不確定，我們可以將其作為被套期的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）長(zhǎng)期股權(quán)投資：對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資不能是被套期項(xiàng)目（因?yàn)闄?quán)益法下只確認(rèn)投資收益，沒有確認(rèn)整體的公允價(jià)值變動(dòng)），母公司對(duì)子公司的投資也不能作為被套期項(xiàng)目。

（5）只有涉及報(bào)告主體以外的這些資產(chǎn)負(fù)債、確定的承諾等等才可以指定為被套期項(xiàng)目。報(bào)告主體內(nèi)部的不行。

2.被套期項(xiàng)目的指定

（1）將金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目

①對(duì)于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債而言，將其指定為被套期項(xiàng)目具有較多選擇。

只要被套期風(fēng)險(xiǎn)可以辨認(rèn)且套期有效性可以計(jì)量，僅與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量或公允價(jià)值的一部分相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，均可以作為被套期風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)地，相關(guān)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債可以指定為被套期項(xiàng)目。

②金融資產(chǎn)和金融負(fù)債現(xiàn)金流量的一部分指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，被指定部分的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)少于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量總額。

③在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合利率風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值套期中（也僅限于這種套期），企業(yè)可以將某種貨幣金額（如人民幣、美元或歐元金額）而不是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目，并對(duì)與其相關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)部分進(jìn)行套期。

（2）將非金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目。被套期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債相關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)。

（3）將若干項(xiàng)目的組合指定為被套期項(xiàng)目（項(xiàng)目的組合與單個(gè)項(xiàng)目必須有關(guān)聯(lián)性，且組合的風(fēng)險(xiǎn)與單個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不能相差太遠(yuǎn)）。

●對(duì)具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)或負(fù)債組合進(jìn)行套期時(shí)，該組合中的各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債應(yīng)當(dāng)同時(shí)承擔(dān)被套期風(fēng)險(xiǎn)，且該組合內(nèi)各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)預(yù)期與該組合由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值整體變動(dòng)基本成比例。

●套期有效性是通過比較套期工具（或一組類似的套期工具）和被套期項(xiàng)目（或一組類似的被套期項(xiàng)目）的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)而確定的，因此，在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，企業(yè)不能將金融資產(chǎn)和金融負(fù)債形成的凈頭寸指定為被套期項(xiàng)目。

通俗地講，不能將金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的組合進(jìn)行抵銷后的凈額作為被套期項(xiàng)目，因?yàn)樘灼诒Ｖ档挠行詿o法計(jì)算。