不斷壯大資本市場長期投資力量

中國證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿昨日在基金業(yè)協(xié)會(huì)第三屆會(huì)員代表大會(huì)上表示，基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要把握好五個(gè)“更加突出”的原則，廣大基金機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員要強(qiáng)專業(yè)、守底線、樹品牌、講情懷，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和構(gòu)建新發(fā)展格局中彰顯基金業(yè)更大的擔(dān)當(dāng)作為。

易會(huì)滿指出，最近四年多來，我國基金業(yè)在改革中成長，在開放中提高，在規(guī)范中進(jìn)步，公募基金方面，截至今年7月底，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到23.5萬億元，較2016年底增長1.6倍，從全球第九上升至目前的全球第四。其中，權(quán)益類基金產(chǎn)品數(shù)量和管理規(guī)模分別達(dá)5140只、7.7萬億元，分別增長1.2倍、1.8倍，均創(chuàng)歷史新高。私募基金方面，私募證券投資基金、私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模分別達(dá)5.5萬億元和12.6萬億元，較2016年底分別增長1倍和2倍。私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模位居世界第二。整個(gè)基金業(yè)從業(yè)人員規(guī)模快速發(fā)展，注冊數(shù)量達(dá)到82萬余人。截至今年6月底，各類基金產(chǎn)品持有股票市值10.8萬億元，占A股總市值的12.5%，較2017年底提高4.3個(gè)百分點(diǎn)，特別是2019年、2020年和2021年上半年分別提升了1.2、2.7和0.6個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)成為促進(jìn)市場平穩(wěn)運(yùn)行的重要“壓艙石”。

易會(huì)滿表示，基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需要把握好五個(gè)“更加突出”的原則。

一是更加突出處理好規(guī)模、結(jié)構(gòu)與發(fā)展質(zhì)量的關(guān)系。基金的資金來源、期限結(jié)構(gòu)和投資行為短期化特征還較為明顯，這方面還要加大工作力度。從私募行業(yè)結(jié)構(gòu)看，前些年基金管理人登記數(shù)量呈井噴式增長，經(jīng)過清理優(yōu)化，已初步實(shí)現(xiàn)進(jìn)出有序。但行業(yè)仍然存在多而不精、大而不強(qiáng)、魚龍混雜等情況，亟需正本清源，加快優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)是制約當(dāng)前行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的突出問題，下一步必須以改革的思路和手段破解結(jié)構(gòu)性難題，以結(jié)構(gòu)的可持續(xù)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的可持續(xù)。

二是更加突出抓規(guī)范、促創(chuàng)新和防風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)籌平衡。要繼續(xù)嚴(yán)格落實(shí)資管新規(guī)，加快推進(jìn)整改，確保按期完成。對于基金業(yè)的創(chuàng)新問題，將進(jìn)一步完善分類和差異化監(jiān)管，支持優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新不斷做優(yōu)做強(qiáng)。

三是更加突出行業(yè)自身發(fā)展和客戶價(jià)值增長的同提升、共進(jìn)步?；鹳嶅X、基民不賺錢的問題時(shí)有發(fā)生，這其中固然有投資者自身的因素，但也有行業(yè)自身發(fā)展觀和經(jīng)營觀的問題，反映的是規(guī)模情結(jié)濃厚，重營銷輕持續(xù)服務(wù)；有的代理銷售機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員背離客戶利益，誘導(dǎo)“贖舊買新”。這些問題必須從維護(hù)投資者合法權(quán)益的高度切實(shí)加以解決。

四是更加突出回歸行業(yè)本源，堅(jiān)守“真私募”定位。私募股權(quán)基金必須回歸私募定位和支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的根本方向，堅(jiān)持私募姓私，嚴(yán)格規(guī)范募投管退全鏈條各環(huán)節(jié)運(yùn)作。要堅(jiān)持分類施策、扶優(yōu)限劣，支持真私募，打擊亂私募，堅(jiān)決出清偽私募，推動(dòng)形成良好市場秩序和行業(yè)生態(tài)。

五是更加突出厚植行業(yè)文化，促進(jìn)健全發(fā)展生態(tài)。行業(yè)快速發(fā)展中，出現(xiàn)了一些新情況新問題，有的機(jī)構(gòu)經(jīng)營理念不端正、管理粗放、急功近利；有的機(jī)構(gòu)考核機(jī)制不合理，旱澇保收與過度激勵(lì)并存；有的機(jī)構(gòu)基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球。這些現(xiàn)象與行業(yè)文化理念是格格不入的，必須堅(jiān)決予以糾正。同時(shí)，行業(yè)文化建設(shè)涉及到公司戰(zhàn)略、投資研究、內(nèi)控合規(guī)、社會(huì)責(zé)任等方方面面，是一個(gè)系統(tǒng)工程，希望廣大基金機(jī)構(gòu)持之以恒抓好這件大事，持續(xù)倡導(dǎo)行業(yè)新風(fēng)氣、展現(xiàn)行業(yè)新形象，為營造良好行業(yè)發(fā)展生態(tài)積極貢獻(xiàn)力量。

易會(huì)滿表示，當(dāng)前及今后一段時(shí)期，推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展，是改革發(fā)展穩(wěn)定各項(xiàng)工作的總方向、總要求。希望廣大基金機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員守初心、練內(nèi)功、優(yōu)服務(wù)，一步一個(gè)腳印，扎實(shí)推動(dòng)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和構(gòu)建新發(fā)展格局中彰顯基金業(yè)更大的擔(dān)當(dāng)作為。

一要強(qiáng)專業(yè)，持續(xù)提升投資管理和服務(wù)能力。聚焦投資主業(yè)，深化投研管理體系改革，加強(qiáng)科技賦能，完善激勵(lì)約束相容的制度機(jī)制。努力實(shí)現(xiàn)管理服務(wù)能力與管理規(guī)模同提升。加強(qiáng)基金業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)一大批更高水平的投資“專門家”。

二要守底線，全面筑牢穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)。希望公募基金以正在開展的健全金融機(jī)構(gòu)治理專項(xiàng)行動(dòng)為契機(jī)，進(jìn)一步筑牢合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識，端正經(jīng)營理念和行為，嚴(yán)格落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理和全員合規(guī)要求。私募基金管理機(jī)構(gòu)要全面落實(shí)“十不得”的監(jiān)管底線要求，全面梳理完善募投管退全流程全鏈條風(fēng)險(xiǎn)控制體系，自覺遠(yuǎn)離各種行業(yè)亂象。

三要樹品牌，切實(shí)增強(qiáng)核心競爭力。希望行業(yè)機(jī)構(gòu)要全面、深入貫徹新發(fā)展理念，牢固樹立以誠立身、以信取人的行業(yè)品牌，做精主業(yè)、做深專業(yè)，努力打造資管行業(yè)的百年老店。

四要講情懷，塑造可信賴、受尊敬的行業(yè)形象。希望行業(yè)機(jī)構(gòu)要自覺心系“國之大者”，站位全局看行業(yè)發(fā)展，切實(shí)增強(qiáng)使命感、責(zé)任感，在服務(wù)國家戰(zhàn)略、助力深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)共同富裕中發(fā)揮更大作用。

易會(huì)滿表示，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)守監(jiān)管的主責(zé)主業(yè)，推動(dòng)適時(shí)出臺私募基金條例，持續(xù)完善基金監(jiān)管制度體系，推動(dòng)發(fā)展各類機(jī)構(gòu)投資者，不斷壯大資本市場長期投資力量，進(jìn)一步改進(jìn)監(jiān)管服務(wù)，堅(jiān)決維護(hù)公開、公平、公正的市場秩序，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。加強(qiáng)與有關(guān)方面的信息共享和政策協(xié)同，主動(dòng)與市場溝通交流，著力構(gòu)建有利于基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良好生態(tài)，為行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境。希望基金業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織，充分發(fā)揮“服務(wù)、自律、橋梁、創(chuàng)新”的職能作用，深化私募基金登記備案改革，完善登記備案標(biāo)準(zhǔn)、流程，提高透明度和服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步便利合格私募基金管理人登記備案，著力解決一批行業(yè)“急難愁盼”的問題，切實(shí)提升市場體驗(yàn)感和滿意度；要加強(qiáng)自律管理，嚴(yán)肅行業(yè)紀(jì)律，積極推動(dòng)基金業(yè)實(shí)現(xiàn)更高水平的專業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展。