人身險(xiǎn)劇變：保費(fèi)增速創(chuàng)3年新低 賠付增速創(chuàng)5年新高

近日，銀保監(jiān)會(huì)披露了今年上半年保費(fèi)數(shù)據(jù)，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增速不容樂(lè)觀。《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，今年上半年人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)增速和賠付增速呈現(xiàn)兩極分化。其中，保費(fèi)同比增速下降至0.4%，創(chuàng)下2019年以來(lái)的上半年增速新低；與此同時(shí)，賠付額同比增長(zhǎng)24%，創(chuàng)出2017年以來(lái)上半年增速新高。

多位險(xiǎn)企人士對(duì)記者表示，今年上半年人身險(xiǎn)賠付增速較高，主要源于去年賠付基數(shù)較低。保費(fèi)增速放緩，主要受以下幾個(gè)因素?cái)_動(dòng)：一是受疫情影響，居民收入不穩(wěn)定性增加，消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)力下降；二是險(xiǎn)企優(yōu)化代理人隊(duì)伍，代理人脫落率增高，拉低了新單保費(fèi)增速；三是惠民保等新型產(chǎn)品大面積普及，雖然提升了消費(fèi)者的保險(xiǎn)意識(shí)，但也擠壓了壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)市場(chǎng)需求；四是險(xiǎn)企主推的產(chǎn)品與消費(fèi)者真正需要的產(chǎn)品存在錯(cuò)位。

人身險(xiǎn)市場(chǎng)環(huán)境變了

今年的人身險(xiǎn)市場(chǎng)格外“難”。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入為21070億元，同比增速為0.4%。與之相比，2019年和2020年同期人身險(xiǎn)保費(fèi)增速分別達(dá)到16.05%和6%。

從不同險(xiǎn)種的貢獻(xiàn)來(lái)看，壽險(xiǎn)保費(fèi)大幅拉低了人身險(xiǎn)整體保費(fèi)增速。今年上半年，壽險(xiǎn)保費(fèi)為15301億元，占人身險(xiǎn)比重72.6%，同比下滑2%；健康險(xiǎn)保費(fèi)為5136億元，占比24.4%，同比增長(zhǎng)7.9%；人身意外傷害險(xiǎn)保費(fèi)633億元，占比3.0%，同比增長(zhǎng)5.5%。不難看出，今年健康險(xiǎn)獨(dú)挑大梁，增速遠(yuǎn)高于壽險(xiǎn)，但占比仍有較大提升空間。

對(duì)于今年人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)低迷的表現(xiàn)，多位險(xiǎn)企管理層人士歸因于供需錯(cuò)配、險(xiǎn)企轉(zhuǎn)型效果未現(xiàn)、人力下滑、宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩等諸多因素。

平安人壽董事長(zhǎng)丁當(dāng)近日在第六屆國(guó)際保險(xiǎn)節(jié)上表示，近年來(lái)保險(xiǎn)業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。一是保費(fèi)增速急降；二是人力下滑；三是壽險(xiǎn)品質(zhì)惡化。在巨大壓力下，大中小型壽險(xiǎn)公司都在尋求轉(zhuǎn)型，以提升質(zhì)量、迭代產(chǎn)品、培養(yǎng)精英、科技賦能、模式變革、構(gòu)建生態(tài)。截至目前，雖然轉(zhuǎn)型聲勢(shì)浩大，但績(jī)效未現(xiàn)，原因是“大勢(shì)變了，客戶(hù)變了，時(shí)代變了”。

新華保險(xiǎn)8月5日在上證e互動(dòng)上回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)也表示，目前保險(xiǎn)業(yè)面臨一些困難，股價(jià)表現(xiàn)也受到影響。新華保險(xiǎn)首席執(zhí)行官、總裁李全認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)目前最大挑戰(zhàn)是陷入“供求錯(cuò)配”矛盾中，供給的模式、邏輯、思路比較落后，無(wú)法匹配新時(shí)代的需求。

“伴隨重疾險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，部分上市險(xiǎn)企啟動(dòng)壽險(xiǎn)改革，大型險(xiǎn)企的新單保費(fèi)和NBV（新業(yè)務(wù)價(jià)值）將持續(xù)承壓。雖然部分險(xiǎn)企通過(guò)調(diào)整業(yè)務(wù)節(jié)奏實(shí)現(xiàn)了階段性增長(zhǎng)，但從5年的長(zhǎng)周期發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，復(fù)合增速基本處于零或負(fù)的狀態(tài)?！睎|方證券研報(bào)表示。

一家大型險(xiǎn)企保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)的隊(duì)長(zhǎng)對(duì)記者表示，“今年主打中低端的團(tuán)隊(duì)確實(shí)很難，營(yíng)銷(xiāo)員收入也受到波及，加速了隊(duì)伍的脫落率。”此前幾年，他所在公司中長(zhǎng)期續(xù)期保費(fèi)收入較高，業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)較好。目前，他帶領(lǐng)的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)通過(guò)加大客戶(hù)拜訪(fǎng)量、增加線(xiàn)下活動(dòng)、強(qiáng)化老客戶(hù)加保以及轉(zhuǎn)介紹等方式來(lái)獲客。

在人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速低迷的同時(shí)，賠付支出卻大幅增長(zhǎng)。銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年人身險(xiǎn)賠付支出達(dá)4122億元，同比增長(zhǎng)24%，是2017年以來(lái)上半年人身險(xiǎn)賠付支出同比增速最高的一年。

對(duì)此，資深精算師徐昱琛表示，主要是受去年疫情的影響，一些投保人未能去醫(yī)院就醫(yī)，按保險(xiǎn)公司的理賠流程，不少賠付支出需要醫(yī)院相關(guān)證明，導(dǎo)致去年上半年賠付支出較低。

頭部險(xiǎn)企市場(chǎng)份額下滑

在行業(yè)保費(fèi)增速整體表現(xiàn)低迷的背景下，頭部險(xiǎn)企的市場(chǎng)份額也進(jìn)一步下滑。今年上半年，平安壽險(xiǎn)、中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入9410億元，占市場(chǎng)份額47.6%，較2020年年末的49.04%下滑1.4個(gè)百分點(diǎn)。

五大上市險(xiǎn)企保費(fèi)增速也出現(xiàn)較大分化。上半年，中國(guó)人壽、人保壽險(xiǎn)、平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4426億元、641億元、2702億元、1414億元、1006億元，同比增幅分別3.41%、-4.61%、-3.72%、2.19%、3.85%。

今年上半年，依賴(lài)代理人的大型險(xiǎn)企業(yè)務(wù)增速普遍較為緩慢，但像信泰人壽這種在銀保、中介等渠道加速轉(zhuǎn)型的險(xiǎn)企，業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)較好。

不僅中小險(xiǎn)企在渠道、產(chǎn)品、人力、運(yùn)營(yíng)等方面加速轉(zhuǎn)型，大型險(xiǎn)企也在通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)以擺脫經(jīng)營(yíng)困境。

在近期召開(kāi)的2021年上半年作會(huì)議上，中國(guó)人壽集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)王濱表示，下半年要聚焦發(fā)展質(zhì)量，以更大力度推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。要堅(jiān)定推進(jìn)商業(yè)模式升級(jí)，升級(jí)產(chǎn)品服務(wù)體系，重點(diǎn)在“健康險(xiǎn)+醫(yī)療健康服務(wù)”“養(yǎng)老金融產(chǎn)品+養(yǎng)老養(yǎng)生服務(wù)”“責(zé)任保險(xiǎn)+社會(huì)治理服務(wù)”“三農(nóng)保險(xiǎn)+普惠金融服務(wù)”等方面做文章下功夫。

正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校CFA尊享無(wú)憂(yōu)班熱招，智能題庫(kù)、模擬機(jī)考、智能答疑，學(xué)習(xí)更高效??！2021CFA一級(jí)全新課程>>

更多閱讀：

2021年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告 保持貨幣政策穩(wěn)定性 增強(qiáng)前瞻性、有效性

上半年全國(guó)規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)平穩(wěn)較快增長(zhǎng) 七成行業(yè)盈利超過(guò)疫情前水平

崇尚“業(yè)績(jī)流”是A股投資者的安心密碼