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2014年注會考試《經(jīng)濟法》預(yù)習(xí):首次公開發(fā)行股票并上市

來源: 正保會計網(wǎng)校 編輯: 2013/12/30 11:37:29 字體:

為了幫助廣大學(xué)員備戰(zhàn)2014年注冊會計師考試,正保會計網(wǎng)校精心為大家整理了注冊會計師考試各科目知識點,希望能夠提升您的備考效果,祝您學(xué)習(xí)愉快!

  知識點:首次公開發(fā)行股票并上市

 ?。ㄒ唬┦状喂_發(fā)行股票的條件

  1.在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

 ?。?)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)一定期限的股份有限公司。發(fā)行人合法存續(xù)的期限條件符合下列情形之一即可:

  第一,該股份有限公司應(yīng)自成立后,持續(xù)經(jīng)營時間在3年以上;

  第二,有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算,并達3年以上(經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),有限責(zé)任公司在依法變更為股份有限公司時,可以采取募集設(shè)立方式公開發(fā)行股票);

  第三,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),可以不受上述時間的限制。

  【相關(guān)考點】《公司法》規(guī)定,有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時,折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。

  (2)發(fā)行人已合法并真實取得注冊資本項下載明的資產(chǎn)。發(fā)行人的注冊資本已足額繳納,發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已經(jīng)辦理完畢,發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。

 ?。?)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定;符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

 ?。?)發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化,實際控制人沒有發(fā)生變更。

視為公司控制權(quán)“發(fā)生”變更  發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實際支配公司表決權(quán)比例最高的人發(fā)生變化,且變化前后的股東不屬于同一實際控制人 
視為公司控制權(quán)“沒有發(fā)生”變更  ①發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理層和主營業(yè)務(wù)在首發(fā)前3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化。②發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性。③發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明 
①有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等屬于國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整,經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或者省級人民政府按照相關(guān)程序決策通過,且發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件。②發(fā)行人與原控股股東不存在同業(yè)競爭或者大量的關(guān)聯(lián)交易,不存在故意規(guī)避《首發(fā)管理辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形。③有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等對發(fā)行人的經(jīng)營管理層、主營業(yè)務(wù)和獨立性沒有重大不利影響 
按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整,國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)直屬國有企業(yè)與地方國有企業(yè)之間無償劃轉(zhuǎn)國有股權(quán)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)并提交相關(guān)批復(fù)文件 
視為主營業(yè)務(wù)“沒有發(fā)生”重大變化  發(fā)行人報告期內(nèi)存在對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進行重組情況的,如同時符合下列條件:①被重組方應(yīng)當(dāng)自報告期期初起即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制,如果被重組方是在報告期內(nèi)新設(shè)立的,應(yīng)當(dāng)自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制。②被重組進入發(fā)行人的業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)具有相關(guān)性(相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游) 

 ?。?)發(fā)行人的股權(quán)清晰,控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。

 ?。?)發(fā)行人的資產(chǎn)完整,人員、財務(wù)、機構(gòu)和業(yè)務(wù)獨立。

 ?、偕a(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施,合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán),具有獨立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng);非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。

 ?、诎l(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù),不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪;發(fā)行人的財務(wù)人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。

 ?、郯l(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨立的財務(wù)核算體系,能夠獨立作出財務(wù)決策,具有規(guī)范的財務(wù)會計制度和對分公司、子公司的財務(wù)管理制度;發(fā)行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。

 ?、馨l(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機構(gòu),獨立行使經(jīng)營管理職權(quán),與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機構(gòu)混同的情形。

  ⑤發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè),與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

 ?。?)發(fā)行人具備健全且運行良好的組織機構(gòu)。

 ?。?)發(fā)行人具有持續(xù)盈利能力。根據(jù)《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力,不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。

 ?。?)發(fā)行人的財務(wù)狀況良好。

  ①財務(wù)管理規(guī)范。

 ?、谪攧?wù)指標(biāo)良好。

利潤  最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù) 
經(jīng)營  最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元 
股本  發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元 
資產(chǎn)  最近一期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20% 
虧損  最近一期期末不存在未彌補虧損 

  ③依法納稅。

 ?、馨l(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險,不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。

 ?、葚攧?wù)資料真實完整。

 ?。?0)發(fā)行人募集資金用途符合規(guī)定。

 ?。?1)發(fā)行人不存在法定的違法行為。根據(jù)《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定,發(fā)行人存在下列情形之一的,構(gòu)成首次發(fā)行股票并上市的法定障礙:

 ?、僮罱?6個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn),擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前,但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)。

 ?、谧罱?6個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī),受到行政處罰,且情節(jié)嚴(yán)重。

  ③最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請,但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn);或者以不正當(dāng)手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作;或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章。

  ④本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

  ⑤涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查,尚未有明確結(jié)論意見。

  ⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。

  2.在創(chuàng)業(yè)板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件

  (1)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。

 ?。?)最近2年連續(xù)盈利,最近2年凈利潤累計不少于1000萬元,且持續(xù)增長;或者最近1年盈利,且凈利潤不少于500萬元,最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元,最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)。

 ?。?)最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元,且不存在未彌補虧損。

 ?。?)發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

  (5)發(fā)行人的注冊資本已足額繳納。(與主板第(2)條相同)

  (6)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù),其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護政策。

 ?。?)發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化,實際控制人沒有發(fā)生變更。(與主板第(4)條類似)(主板是三年)

 ?。?)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力。(與主板第(8)條相同)

 ?。?)發(fā)行人依法納稅。(與主板第(9)條③④相同)

 ?。?0)發(fā)行人的股權(quán)清晰。(與主板第(5)條相同)

 ?。?1)發(fā)行人資產(chǎn)完整,業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機構(gòu)獨立,具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭,以及嚴(yán)重影響公司獨立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。(與主板第(6)條⑤相同)發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu),依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度,相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。(與主板第(7)條①相同)

  (12)發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范,財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度的規(guī)定,在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量,并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行,能夠合理保證公司財務(wù)報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運的效率與效果,并由注冊會計師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度,不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項或者其他方式占用的情形。(與主板第(7)條④⑥、第(9)①基本相同)

 ?。?3)發(fā)行人的公司章程已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序,不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)進行違規(guī)擔(dān)保的情形。(與主板第(7)條⑤相同)

  (14)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格(與主板第(7)條②相同)

  (15)發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn),擅自公開或者變相公開發(fā)行證券,或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前,但目前仍持續(xù)狀態(tài)的情形。(與主板第(11)條①基本相同)

 ?。?6)發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù),并有明確的用途。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項存儲制度,募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會決定的專項賬戶。

  (二)首次公開發(fā)行股票的程序和承銷

  1.首次公開發(fā)行股票的程序

 ?。?)發(fā)行人董事會應(yīng)當(dāng)依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議,并提請股東大會批準(zhǔn)。發(fā)行人股東大會應(yīng)就本次發(fā)行股票作出決議。決議至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項:本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量;發(fā)行對象;價格區(qū)間或者定價方式;募集資金用途;發(fā)行前滾存利潤的分配方案;決議的有效期;對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán);其他必須明確的事項。

  (2)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定制作申請文件,由保薦人保薦并向證監(jiān)會申報。

 ?。?)證監(jiān)會收到申請文件后,應(yīng)在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。

  (4)股票發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)后,發(fā)行人應(yīng)自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個月內(nèi)發(fā)行股票;超過6個月未發(fā)行的,核準(zhǔn)文件失效,須重新經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。股票發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的,自證監(jiān)會作出不予核準(zhǔn)決定之日起6個月后,發(fā)行人可再次提出股票發(fā)行申請。

 ?。?)發(fā)行申請核準(zhǔn)后、股票發(fā)行結(jié)束前,發(fā)行人發(fā)生重大事項的,應(yīng)當(dāng)暫緩或者暫停發(fā)行,并及時報告中國證監(jiān)會,同時履行信息披露義務(wù)。影響發(fā)行條件的,應(yīng)當(dāng)重新履行核準(zhǔn)程序。

  (6)證監(jiān)會或者國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的核準(zhǔn)證券發(fā)行的決定,發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序,尚未發(fā)行證券的,應(yīng)當(dāng)予以撤銷,停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的,撤銷發(fā)行核準(zhǔn)決定,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人;保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任,但是能夠證明自己沒有過錯的除外;發(fā)行人的控股股東、實際控制人有過錯的,應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任。

 ?。?)發(fā)行股票。發(fā)行人股票發(fā)行申請經(jīng)核準(zhǔn)同意后,發(fā)行的股票一般由證券公司承銷。

 ?。?)股票依法發(fā)行后。發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化,由發(fā)行人自行負(fù)責(zé);由此變化引致的投資風(fēng)險,由投資者自行負(fù)責(zé)。

  2.股票承銷

 ?。?)股票承銷的概念。股票承銷是指證券公司依照協(xié)議包銷或者代銷發(fā)行人向社會公開發(fā)行股票的行為。

代銷  證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券,在承銷期結(jié)束時,將未售出的證券全部退還給發(fā)行人 
包銷  證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入,然后再向投資者銷售,盈虧自負(fù) 
證券公司在承銷期結(jié)束后,將售后剩余證券全部自行購入 

 ?。?)承銷股票。根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定,向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的,應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。

 ?。?)承銷期限。根據(jù)《證券法》的規(guī)定,證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日。

 ?。?)股票發(fā)行失敗。股票發(fā)行采用代銷方式,代銷期限屆滿,向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的,為發(fā)行失敗。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。

 ?。?)備案。

 ?。?)承銷機構(gòu)的勤勉盡責(zé)義務(wù)。證券公司承銷證券,應(yīng)當(dāng)對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進行核查;發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的,不得進行銷售活動;已經(jīng)銷售的,必須立即停止銷售活動,并采取糾正措施。

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