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無風險收益率+1.6*市場組合的風險收益率=21%;無風險收益率+2.5×市場組合的風險收益率=30%計算過程

84784999| 提問時間:2023 01/25 16:29
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青檸
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職稱:會計實務
無風險收益率(Risk Free Rate)指的是在無風險的情況下的投資的收益率,它通常指的是政府有價證券的收益率。市場組合(Portfolio)中的風險收益率是指投資組合中包含的投資所帶來的潛在收益率,它往往于歷史收益率相比來計算。 基于上述兩個概念,假如我們要計算無風險收益率加上市場組合的風險收益率,可以按照以下算法進行計算:將無風險收益率與市場組合的收益率相乘,再加上無風險收益率的基數(shù),即可得出相應的無風險收益率。 比如,計算無風險收益率+1.6*市場組合的風險收益率=21%時:1.6*市場組合風險收益率+無風險收益率=21%,可以將21%減去無風險收益率,再除以1.6,可以得出市場組合的風險收益率,最后加上無風險收益率的基數(shù),即可算出最終的無風險收益率+市場組合的風險收益率,即21%。 從上述總結(jié)可以看出,風險收益率并不是固定的,它取決于市場走勢以及投資者的/基金管理者的投資策略等因素。市場組合的風險收益率還可以通過特定投資組合的Alpha和Beta等指標來衡量。Alpha指標表明組合市場收益率超額收益,Beta指標則反映投資組合與市場收益率的相關(guān)性等。
2023 01/25 16:38
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