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最佳現(xiàn)金持有量的確定是根據(jù)收支平衡，以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量的平衡與準(zhǔn)確把控，其計算公式為：最佳現(xiàn)金持有量=現(xiàn)金流量的滯后時期的平均值/資金貼現(xiàn)率，其中現(xiàn)金流量的滯后時期的平均值=將三百六十天內(nèi)所需的現(xiàn)金800000元除以360天可得2222.22元/天；資金貼現(xiàn)率=8%/360天可得0.02%/天。根據(jù)此計算公式最佳現(xiàn)金持有量為：2222.22/0.02%=11,111,100元。 最佳現(xiàn)金持有量下，有價證券的交易次數(shù)及交易間隔期由以下公式計算：有價證券的交易次數(shù)=(特定現(xiàn)金持有量-實(shí)際現(xiàn)金持有量)/400，有價證券的交易間隔期=(有價證券的交易次數(shù)-1)*360/有價證券的交易次數(shù)。根據(jù)此計算公式，有價證券的交易次數(shù)為：(11,111,100-800,000)/400=25,775次，有價證券的交易間隔期為：(25,775-1)*360/25,775=14.29天。 最佳現(xiàn)金持有量下的機(jī)會成本可以計算現(xiàn)金持有量與應(yīng)有現(xiàn)金持有量之間的差額乘以每次資金轉(zhuǎn)換成本以及有價證券的預(yù)期收益率，其計算公式為：機(jī)會成本=(實(shí)際現(xiàn)金持有量-特定現(xiàn)金持有量)*轉(zhuǎn)換成本+年收益率/有價證券的交易次數(shù)，根據(jù)此計算公式機(jī)會成本為：(800,000-11,111,100)*400+8%/25,775=2.49元。 拓展知識：在設(shè)定最佳現(xiàn)金持有量時，除了要根據(jù)收支平衡進(jìn)行計算外，還需要考慮企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃以及財務(wù)風(fēng)險管理等外部因素。