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同學(xué)你好 一、集團(tuán)重組 （一）適合上市的集團(tuán)架構(gòu) 集團(tuán)重組是準(zhǔn)備上市企業(yè)的慣常做法。其中一個(gè)原因，可能是要簡(jiǎn)化集團(tuán)，以執(zhí)行上市集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)。 上市前，私營(yíng)企業(yè)持有人可以利用個(gè)別公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。但在法律上，這些公司屬獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，并無關(guān)連。（換言之，這些個(gè)別公司由個(gè)人或團(tuán)體管理。）為了上市，這些個(gè)別公司會(huì)重整為一法人團(tuán)體。 在這些情況下，集團(tuán)重組是無可避免的，否則企業(yè)或不合乎上市規(guī)定。例如：這些公司沒有充足利潤(rùn)或營(yíng)業(yè)紀(jì)錄。預(yù)準(zhǔn)申請(qǐng)上市時(shí)，新申請(qǐng)者便會(huì)重新界定其上市企業(yè)的主要業(yè)務(wù)。因此，業(yè)務(wù)、已識(shí)別資產(chǎn)和負(fù)債都在集團(tuán)間轉(zhuǎn)移。 （二）企業(yè)所有權(quán)（同一控制下的合并） 和經(jīng)營(yíng)的延續(xù)性 上市申請(qǐng)者委任的管理層、保薦人、法律顧問、申報(bào)會(huì)計(jì)師需通力合作，確保已考慮妥當(dāng)各方面的問題，才可重整集團(tuán)架構(gòu)。例如：必須符合《上市規(guī)則》列明的企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)常規(guī)定，并確保公司重組方式屬合法。委任恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)師幫助集團(tuán)重組可能是復(fù)雜的會(huì)計(jì)問題。決定了上市后的核心業(yè)務(wù)后，才聘用申報(bào)會(huì)計(jì)師是明智的決定。 根據(jù)《上市規(guī)則》，主版上市申請(qǐng)者必須繳交業(yè)務(wù)紀(jì)錄，顯示持續(xù)經(jīng)營(yíng)三個(gè)財(cái)政年度（創(chuàng)業(yè)版：兩個(gè)財(cái)政年度）的交易紀(jì)錄；及顯示最新已審計(jì)的財(cái)政年度內(nèi)的企業(yè)所有權(quán)延續(xù)性和控制權(quán)。 以下例子，將展示不同的會(huì)計(jì)處理手法如何影響財(cái)務(wù)信息：集團(tuán)重組后，于同一控制下將業(yè)務(wù)合并，同一控制后，合并的業(yè)務(wù)將屬同一集團(tuán)。 其綜合公司財(cái)務(wù)結(jié)果、資產(chǎn)和負(fù)債，將會(huì)被視作集團(tuán)架構(gòu)一直如此。另一方面，如無法證明同一控制，但集團(tuán)重組屬《香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第三號(hào)「業(yè)務(wù)合并」所定義的業(yè)務(wù)合并，合法成立集團(tuán)，建立了「母企業(yè)／附屬企業(yè)」關(guān)系，公司的財(cái)務(wù)結(jié)果、資產(chǎn)和負(fù)債可合并。而在上市申請(qǐng)前不久才形成集團(tuán)架構(gòu)，合法地加入上市公司的公司，其財(cái)務(wù)狀況只會(huì)顯示在上市申請(qǐng)前短期的交易紀(jì)錄中。 （三）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 決定適合上市的集團(tuán)結(jié)構(gòu)時(shí)，除了考慮上市的業(yè)務(wù)外，上市申請(qǐng)者應(yīng)考慮其他業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，判斷所選業(yè)務(wù)是否適合上市。 根據(jù)《上市規(guī)則》，上市申請(qǐng)者的控股股東持有其他業(yè)務(wù)，而該業(yè)務(wù)與將上市業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)或可能競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，上市公司董事有責(zé)任避免實(shí)際和潛在的利益沖突。董事或控股股東可持有與上市公司競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，但必須在上市時(shí)，和上市后持續(xù)全面完整地披露有關(guān)訊息。 二、財(cái)務(wù)信息 （一）決定業(yè)績(jī)紀(jì)錄期 在港交所申請(qǐng)主板上市的新申請(qǐng)者，必須公開有關(guān)企業(yè)發(fā)出招股書前三個(gè)財(cái)政年度的財(cái)務(wù)信息。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》11.10條款，申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)者，必須公開有關(guān)企業(yè)發(fā)出招股書前兩個(gè)財(cái)政年度的財(cái)務(wù)信息。 在若干情況下，港交所或考慮接受較短的業(yè)績(jī)紀(jì)錄期。在任何情況下，申報(bào)會(huì)計(jì)師公開有關(guān)的財(cái)務(wù)信息時(shí)，該業(yè)績(jī)紀(jì)期都不得早于發(fā)招股書日期前六個(gè)月結(jié)束。因此，有些申請(qǐng)者把中期報(bào)告納入為其公開的財(cái)務(wù)信息，而此中期報(bào)告為「匯報(bào)期末段」的財(cái)務(wù)信息。申報(bào)會(huì)計(jì)師有責(zé)任就「匯報(bào)期末段」財(cái)務(wù)信息給予真實(shí)而中肯的意見，并審閱有關(guān)財(cái)務(wù)信息。 在某些情況下，港交所會(huì)接受公司在遞交上市申請(qǐng)時(shí)，只涵蓋較短記錄期的財(cái)務(wù)信息。（注：只允許在早期提交申請(qǐng)版本的申請(qǐng)者涵蓋較短記錄期的財(cái)務(wù)信息，但如招股書的最終版本仍要提供完整的財(cái)務(wù)紀(jì)錄。）例如：申請(qǐng)主板上市的新申請(qǐng)者，可在其申請(qǐng)版本覆蓋兩年零九個(gè)月的財(cái)務(wù)信息。根據(jù)《香港審閱委聘準(zhǔn)則》第2410號(hào)「由實(shí)體獨(dú)立核數(shù)師審閱中期財(cái)務(wù)資料」，九個(gè)月「匯報(bào)期末段」財(cái)務(wù)信息，包括比較財(cái)務(wù)信息，均需要由申報(bào)會(huì)計(jì)師審計(jì)。 港交所接受過早上市申請(qǐng)時(shí)，需由保薦人證實(shí)有關(guān)申請(qǐng)者將符合《主板上市規(guī)則》8.05項(xiàng)／《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》11.12A項(xiàng)，和其他財(cái)務(wù)準(zhǔn)則。 上市申請(qǐng)者必須在業(yè)績(jī)紀(jì)錄期完結(jié)后，盡快遞交提早上市申請(qǐng)，和函蓋完整業(yè)績(jī)紀(jì)錄期的財(cái)務(wù)信息。 申報(bào)會(huì)計(jì)師須審計(jì)最新財(cái)務(wù)信息，以支持其就歷史財(cái)務(wù)資料提供的意見，提交完整業(yè)績(jī)紀(jì)錄。 （二）合適的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則（《主板上市規(guī)則》），和香港聯(lián)合交易所有限司創(chuàng)業(yè)板證券上市規(guī)則（《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》，有相似條款規(guī)定會(huì)計(jì)計(jì)師報(bào)告內(nèi)財(cái)務(wù)信息的規(guī)格和內(nèi)容。編制有關(guān)財(cái)務(wù)信息時(shí)，可按《香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》或《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》準(zhǔn)備。而按《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（簡(jiǎn)稱「CASBE」）編制年度財(cái)務(wù)報(bào)告的中國(guó)發(fā)行人，則可沿用CASBE制定有關(guān)財(cái)務(wù)信息。 公允價(jià)值評(píng)估 港交所有權(quán)要求新上市申請(qǐng)者提供更多信息，或按需求變更披露訊息要求。 上市申請(qǐng)者的董事，有責(zé)任確保所有財(cái)務(wù)信息符合以上要求；而申報(bào)會(huì)計(jì)師，則有責(zé)任確保信息來源可靠，以審計(jì)有關(guān)訊息。 （三）轉(zhuǎn)換現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以符合合適會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)遇到的實(shí)際問題 就許多上市申請(qǐng)者而言，如于中國(guó)成立之企業(yè)，而其會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)非就HKFRS或IFRS而定。因此，轉(zhuǎn)換其財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制或會(huì)是企業(yè)上市的障礙。下列為上市申請(qǐng)者編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)常遇見的問題： 主要章節(jié) 按HKFRS／IFRS的規(guī)定，金融工具（包括資產(chǎn)與負(fù)債）、投資物業(yè)、以股份為基礎(chǔ)之付款等會(huì)計(jì)項(xiàng)目，需經(jīng)公允價(jià)值評(píng)估。上市申請(qǐng)前財(cái)務(wù)報(bào)告并非就HKFRS或IFRS而制定的公司，在有關(guān)會(huì)計(jì)項(xiàng)目經(jīng)公允價(jià)值評(píng)估時(shí)，其財(cái)務(wù)結(jié)果和狀況均受相當(dāng)大的影響。預(yù)備上市期間集團(tuán)重組過程中，進(jìn)行HKFRS 3內(nèi)列明的業(yè)務(wù)合并時(shí)，收購方亦需在收并日估量取得資產(chǎn)和債務(wù)的公允價(jià)值。 關(guān)連交易 根據(jù)香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則／國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則24，如企業(yè)在紀(jì)錄期間進(jìn)行關(guān)連交易，便需要披露與關(guān)連方的關(guān)系、交易內(nèi)容和業(yè)務(wù)剩余金額。中國(guó)企業(yè)，控股股東一般都持有申請(qǐng)上市集團(tuán)以外的業(yè)務(wù)。有關(guān)股東需得悉，在紀(jì)錄期（主板上市：三年；創(chuàng)業(yè)板上市：兩年）內(nèi)，由上市業(yè)務(wù)的股東持有與其持有的上市集團(tuán)以外的業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，已納入HKFRS／IFRS 24之范圍。 關(guān)連方包括但不限于持有者的直系家屬。根據(jù)HKFRS／IFRS 24，上市公司的股東與其直系親屬持有的業(yè)務(wù)進(jìn)行，屬關(guān)連交易。因此，預(yù)計(jì)中國(guó)企業(yè)的關(guān)連交易量高于其他企業(yè)的平均值。有系統(tǒng)地識(shí)別關(guān)連方，可減低關(guān)連交易量。至確立上市集團(tuán)的業(yè)務(wù)為止，上市公司與關(guān)連方的關(guān)系和交易，或會(huì)有變動(dòng)。 確認(rèn)金融工具和其他資產(chǎn)減值 一般而言，資產(chǎn)減值指該資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益低于其賬面值。企業(yè)應(yīng)按每個(gè)業(yè)績(jī)紀(jì)錄期的實(shí)況，評(píng)估資產(chǎn)減值和預(yù)估其減值量。按其當(dāng)?shù)刎?cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，上市申請(qǐng)者可能不需報(bào)告資產(chǎn)減值虧損。惟采用HKFRS／IFRS時(shí)，上市申者須審慎評(píng)估，不應(yīng)按事后所見評(píng)估。有時(shí)，現(xiàn)行賬簿紀(jì)錄并無所需信息，以供評(píng)估資產(chǎn)減值。因此，建議上市申請(qǐng)者提早進(jìn)行評(píng)估，并咨詢申報(bào)會(huì)計(jì)師。 額外披露財(cái)務(wù)信息 香港內(nèi)外注冊(cè)的私營(yíng)企業(yè)，上市前披露財(cái)務(wù)信息要求相對(duì)寬容。上市申請(qǐng)者或上市公司，均需遵守《上市規(guī)則》和HKFRS／IFRS的額外訊息披露規(guī)定，如：每股基本和攤薄收益、分部報(bào)告、董事酬金（按名排列）、五名最高薪酬人士及管理人員、 按賬齡分析應(yīng)收和應(yīng)付款項(xiàng)。 申報(bào)會(huì)計(jì)師須審計(jì)上市申請(qǐng)者的會(huì)計(jì)政策，確保恰當(dāng)和持續(xù)地應(yīng)用有關(guān)政策，并提供一致和可比的財(cái)務(wù)信息。因此，由于有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)是按財(cái)務(wù)信息而編制，所以申報(bào)會(huì)計(jì)師或需調(diào)整報(bào)告內(nèi)的數(shù)據(jù)： 1、可行的情況下，財(cái)務(wù)信息按最新年度報(bào)告內(nèi)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制； 2、 在業(yè)績(jī)紀(jì)錄期間，企業(yè)進(jìn)行架構(gòu)重組（如：合并或轉(zhuǎn)讓子公司或業(yè)務(wù)，或集團(tuán)重組），或需調(diào)整報(bào)告，以減低業(yè)務(wù)改變導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真的影響； 3、提供財(cái)務(wù)信息，以適用于各項(xiàng)比較。例如：更正業(yè)績(jī)紀(jì)錄期間財(cái)務(wù)報(bào)告中的嚴(yán)重會(huì)計(jì)差誤。 根據(jù)《主板上市規(guī)則》4.15項(xiàng)，和《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》7.19項(xiàng)，如若有任何賬目調(diào)整，申報(bào)會(huì)計(jì)師必須發(fā)書面說明，即賬目調(diào)整表，以供公眾查閱。賬目調(diào)整表內(nèi)，需列明各項(xiàng)調(diào)整、申述調(diào)整的理由，以及提供詳盡數(shù)據(jù)，讓會(huì)計(jì)師報(bào)告內(nèi)的數(shù)字與經(jīng)審計(jì)賬目?jī)?nèi)的相應(yīng)數(shù)字互相協(xié)調(diào)。申報(bào)會(huì)計(jì)師編制會(huì)計(jì)師報(bào)告時(shí)，需在報(bào)告申明已作的所有必要調(diào)整，或申明毋須作調(diào)整。 此外，如若上市申請(qǐng)者及／或其子公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)意見獲通過，并且申報(bào)會(huì)計(jì)師時(shí)認(rèn)為毋須在會(huì)計(jì)師報(bào)告中重述有關(guān)意見時(shí)，該申報(bào)會(huì)計(jì)師須在報(bào)告內(nèi)列明如何解決有關(guān)問題。