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注冊會計師財管,這道題怎么解呢

84784959| 提問時間:2020 10/10 22:20
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李良新老師
金牌答疑老師
職稱:美國金融經(jīng)濟學博士
你好,期權(quán)平價關(guān)系,選d
2020 10/10 22:25
84784959
2020 10/10 23:07
老師您能再詳細講一下嗎,沒懂什么意思
李良新老師
2020 10/10 23:47
你好, 期權(quán)平價公式:C+Ke^(-rT)=P+S。 假設(shè)標的證券在期權(quán)存續(xù)期間沒有收益,認購-認沽期權(quán)平價關(guān)系即:認購期權(quán)價格與行權(quán)價的現(xiàn)值之和等于認沽期權(quán)的價格加上標的證券現(xiàn)價(c+PV(X)=p+S)。認購期權(quán)價格C與行權(quán)價K的現(xiàn)值之和等于認沽期權(quán)的價格P加上標的證券現(xiàn)價S=Ke^(-rT):K乘以e的-rT次方,也就是K的現(xiàn)值。e的-rT次方是連續(xù)復利的折現(xiàn)系數(shù)。也可用exp(-rT)表示貼現(xiàn)因子。
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