2018年全國會員高管集訓營——西安站

2018年04月12-15日｜中國·西安

主題：并購重組、業(yè)務(wù)整合與資金管理

【行動指南】企業(yè)并購中的全過程精彩講解，把握各個環(huán)節(jié)關(guān)鍵點

【管理透視】透析整合中的管理難點與風險點，順利實現(xiàn)并購初衷

【課程背景】

我國企業(yè)并購活動日趨頻繁，并且自2010年9月《國務(wù)院關(guān)于促進企業(yè)兼并重組的意見》出臺以來，各地的掛牌兼并重組項目更是增長迅猛。產(chǎn)業(yè)經(jīng)營是做“加法”，兼并收購是做“乘法”。很多企業(yè)家看到了“乘法”的高速成長，卻忽視其隱藏的巨大風險，沒有并購融資制度安排，沒有并購法律條款的大力支持，沒有并購財務(wù)制度安排，沒有并購稅收制度的優(yōu)惠，此外，還缺乏并購的資源整合。因此在現(xiàn)實中有太多在產(chǎn)業(yè)界長袖善舞的企業(yè)家最后在資本運營中折戟沉沙。

兼并收購究竟是什么？如何對目標企業(yè)進行價值評估？協(xié)議合同中有哪些關(guān)鍵點？并購整合有哪些核心要素？如何擺脫并購“頭重腳輕根底淺，思想超前，監(jiān)管超前，身子落后”的處境，是中國企業(yè)決策者們的一大難題。

【課程收益】

1、【并購重組方案設(shè)計】學習企業(yè)并購重組的方案設(shè)計和創(chuàng)新要點；

2、【掌握企業(yè)價值評估】掌握各種并購重組的估值方法與評估途徑；

3、【有效風險識別管控】識別并購重組中的風險，并進行有效的把控；

4、【并購后的整合要點】掌握并購后各方面因素的整合方法與其中的關(guān)鍵點；

5、學習企業(yè)并購重組的方案設(shè)計和創(chuàng)新模式，掌握各種并購重組實務(wù)策略；

6、識別并購重組中的風險，并進行有效的把控，掌握并購后整合方法；

7、學習國際上常見的反收購措施，掌握各類反收購策略；

8、加深學員對于全球化和多元化投資理念的了解，幫助企業(yè)成功轉(zhuǎn)型，優(yōu)化投資商業(yè)模式。

【課程對象】

企業(yè)董事長、總裁、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、項目工程負責人。

【時間安排】

時間：2018年4月12-15日

地點：西安古都文化大酒店（蓮湖區(qū)蓮湖路172號）

咨詢電話：029-87216868

【課程模塊】

第一部分并購戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)整合全面分析及整體流程

一、投資并購政策與環(huán)境分析

1、我國改制及并購的環(huán)境分析：

我國體制改革的宏觀政策體系；我國體制改革的法規(guī)體系；國有資產(chǎn)出讓的相關(guān)規(guī)定；

2、XX產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢；

3、新環(huán)保法、水十條、一帶一路等政策的產(chǎn)業(yè)投資；

4、投資五大規(guī)律、五項投資策略與三類投資布局；

5、資本市場資產(chǎn)重組與收購管理新政下并購策略；

6、XXX產(chǎn)業(yè)投資并購整體戰(zhàn)略；

7、XX并購案例（一）：在技術(shù)、人才、市場、資源的價值分析。

二、并購戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)整合與目標選擇

1、明確企業(yè)并購戰(zhàn)略；

2、以并購的方式推動企業(yè)成長；

3、深入研究目標投資細分行業(yè)所處階段；

4、服務(wù)市場投資重點；明確最終戰(zhàn)略目標、發(fā)現(xiàn)目標企業(yè)；

5、收購對象的篩選與評估、目標公司收購的可行性分析；

6、目標企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)實力、專家人員情況等；目標企業(yè)財務(wù)狀況是否健全；

7、并購雙方之間文化整合的難易程度；可行性研究報告的撰寫標準。

三、并購全面盡職調(diào)查

1、明確企業(yè)并購戰(zhàn)略；目標企業(yè)的性質(zhì)及其組織和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀；

2、附屬協(xié)議；授權(quán)情況；政府規(guī)定；

3、債務(wù)和義務(wù)；財務(wù)數(shù)據(jù)；資產(chǎn)情況；經(jīng)營情況；

4、管理和職工；法律糾紛情況。

四、評估目標企業(yè)價值與交易價格談判

1、目標企業(yè)價值評估法、收益法、市場比較法、成本法預(yù)期貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法；

2、如何利用現(xiàn)有財務(wù)會計資料測計現(xiàn)金流；

3、評估價值只是確定并購交易價格的前提條件和基礎(chǔ)；

4、最佳價格的確定——廣泛的及富有創(chuàng)造性的分析；

5、影響價值評估的各種要素價值、固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)的價值、取得土地使用權(quán)的價值；

6、改造后預(yù)期收益資本化價值、被轉(zhuǎn)讓的債權(quán)、債務(wù)；

7、離退休職工退休養(yǎng)老、醫(yī)療保險和富余人員安置費用等；對同一目標并購的競爭激烈程度。

五、改制與并購基本流程、整合管理

1、提出申請立項，提交可行性報告、改制的初步方案；

2、行業(yè)主管部門批準同意改制、資產(chǎn)評估、驗資、界定產(chǎn)權(quán)、劃分股份、招募股金；

3、具體改制方案的實施、劃撥或剝離有關(guān)資產(chǎn)，將由事業(yè)單位轉(zhuǎn)為企業(yè)化運營；

4、成立股東大會、董事會、設(shè)立組織架構(gòu)；

5、提出設(shè)立股份公司制的申請、企業(yè)法人注冊登記；

6、并購后的整合管理、改組管理團隊、并購后企業(yè)整合、企業(yè)戰(zhàn)略定位及重點專業(yè)科室設(shè)置；

7、文化方面的整合、組織結(jié)構(gòu)的整合、人力資源整合、利益相關(guān)者的整合。

第二部門項目并購、業(yè)務(wù)整合與實務(wù)

一、項目并購、業(yè)務(wù)整合與實務(wù)（一）

1、2016年市場簽約項目與并購項目分析；

2、政策需求驅(qū)動下XX產(chǎn)業(yè)：大項目并購、技術(shù)并購、國際并購、戰(zhàn)略并購的案例（二）分析；

3、增發(fā)、上市、產(chǎn)業(yè)基金等水務(wù)融資案例分析（三）；

4、XX水務(wù)、XX股份、XX源等國內(nèi)水務(wù)并購擴張；

5、XX企業(yè)通過并購等方式獲得發(fā)展主要途徑及案例分析（四）；

6、XX產(chǎn)業(yè)鏈投資并購與XX環(huán)保水務(wù)國聯(lián)并購案例分析（五）；

7、水務(wù)春秋戰(zhàn)國爭雄：拼規(guī)模、拼市場占有率向產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)、品牌邁進；

8、行業(yè)并購基金運作：XX首期100億元水環(huán)境投資基金案例分析（六）；

9、XX行業(yè)并購投資三大案例分析；

10、綜合案例分析：

⑴ 如何建立有效的并購評估體系，確保投資的質(zhì)量；

⑵ 目標公司契合度排序示例——以某XXX為例；

⑶ XXX財務(wù)狀況盡職調(diào)查案例；

⑷ “購買企業(yè)”與“購買企業(yè)資產(chǎn)”交易結(jié)構(gòu)設(shè)計的異同；

⑸ 整合流程的方法與經(jīng)驗案例。

二、項目投資并購與實務(wù)（二）

1、XX產(chǎn)業(yè)并購后的整合：企業(yè)層面、文化層面和業(yè)務(wù)層面；

2、XX產(chǎn)業(yè)“做強、做大、做優(yōu)”投資發(fā)展戰(zhàn)略；

3、XX行業(yè)合作共同構(gòu)建供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)；

4、XX行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新（物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)）和互聯(lián)網(wǎng)+并購案例分析（七）；

5、未來最有價值的水務(wù)公司分析；

6、投資、建筑、環(huán)保、房地產(chǎn)、水泥、裝備制造、金融等業(yè)務(wù)模塊的大數(shù)據(jù)并購整合。

第三部分項目投資風險管理與財務(wù)戰(zhàn)略資金管理

一、項目投資并購風險管理

1、并購交易的風險控制；

2、項目投資戰(zhàn)略、系統(tǒng)融資與風險控制案例分析（八）；

3、項目投資、估值、評價與資本運作案例分析（九）；

4、項目價值投資七大基礎(chǔ)與產(chǎn)業(yè)鏈投資風險控制；

5、產(chǎn)業(yè)投資并購與資本市場案例分析（十）。

二、財務(wù)戰(zhàn)略與資金管理

1、資本財務(wù)戰(zhàn)略、商業(yè)模式與資金管控模式；

2、資金管控八大模式實操解析、資金管控實用操作流程；

3、資金管理制度設(shè)計與日常監(jiān)控方略；

4、資金聯(lián)動管理案例分析、資金成本與效益分析；

5、母子公司資金集中管理模式設(shè)計。

（注：授課專家為多家上市公司、集團企業(yè)首席財稅顧問，擅長分享自己親歷的最新實際案例的操作制勝經(jīng)驗，涉稅環(huán)節(jié)及風控策略隨案例實際展開，可能實際講授順序會隨案例不同而有變化）

【注意事項】

1、為保證本次活動的順利開展，煩請務(wù)必將確認報名信息發(fā)給您所在地區(qū)服務(wù)中心。

2、本次行程全程入住古都文化大酒店，所列酒店均為雙人間標準，如需單間或其他住宿要求，需自行補差，并提前一周告知；

3、景點門票包括行程內(nèi)首道門票；若有對特殊人群優(yōu)惠購票政策的情況，請?zhí)崆耙恢芨嬷?/p>

4、活動期間行程請根據(jù)網(wǎng)校工作人員安排，如需單獨行動請?zhí)崆吧暾垼?/p>

5、其他任何疑問請及時咨詢網(wǎng)校報名地服務(wù)中心解決；

6、工作人員聯(lián)系（西安）：孫曉英137-7210-2328。

【長安懷古——游學活動行程安排】