在權益法核算下，當聯(lián)營或合營企業(yè)實現(xiàn)凈利潤或發(fā)生凈虧損，投資企業(yè)按照其享有的權益份額計算應享有或應分擔的份額，確認為投資損益并增加或減少長期股權投資的賬面價值；當聯(lián)營或合營企業(yè)分派現(xiàn)金股利時，投資企業(yè)按照應享有的現(xiàn)金股利沖減長期股權投資的賬面價值。
但是，投資企業(yè)在確認投資收益時，通常在聯(lián)營或合營企業(yè)實現(xiàn)賬面凈利潤的基礎上，調整投資時聯(lián)營或合營企業(yè)各項可辨認凈資產公允價值與其賬面價值的差額當期應分攤（或折舊）的金額后的凈損益為基礎計算應享有或應分擔的份額，因此，投資企業(yè)確認的投資損益，與按照其聯(lián)營或合營企業(yè)實現(xiàn)賬面凈利潤和應享有的權益份額計算確認的金額往往存在差異。通常而言，聯(lián)營或合營企業(yè)分派現(xiàn)金股利是以其實現(xiàn)賬面凈利潤為基礎所作的分配，投資企業(yè)在投資持有期間所分得的現(xiàn)金股利往往與已確認的投資損益不同，當投資企業(yè)所分得的現(xiàn)金股利小于已確認的投資收益（已增加的長期股權投資賬面價值的損益調整部分），則沖減長期股權投資的賬面價值；而當投資企業(yè)所分得的現(xiàn)金股利大于已確認的投資收益，應當如何處理，有以下幾種可選擇的方法：
1、全部確認為當期投資收益。在這種方法下，考慮聯(lián)營或合營企業(yè)所實現(xiàn)的賬面凈利潤中投資企業(yè)應享有的部分都應通過利潤表反映其收益，為此，投資企業(yè)當期應分得的現(xiàn)金股利超過已確認投資收益的部分，全部確認為當期投資收益。
【例1】20×5年1月1日，甲公司持有乙公司30%的股權并對其具有重大影響。初始投資成本為1 200萬元，投資時乙公司可辨認凈資產公允價值為3 500萬元。20×5乙公司實現(xiàn)凈利潤200萬元，經按公允價值計量調整后的凈利潤為180萬元； 20×6年3月，乙公司宣告分派20×5年度的現(xiàn)金股利200萬元；乙公司20×5年初未分配利潤為600萬元。不考慮長期股權投資的減值以及其他利潤分配因素。
在本例中，甲公司對乙公司投資的初始投資成本為1 200萬元，投資時乙公司辨認凈資產公允價值為3 500萬元，甲公司按持股比例計算應享有的份額為1 050萬元，產生商譽150萬元（1 200-1 050）。
甲公司于20×5按照持股比例計算應確認的投資收益為54萬元（180×30%）；20×6年3月按照持股比例計算確認的應收現(xiàn)金股利為60萬元（200×30%），超過確認的投資收益54萬元，差額6萬元全部確認為當期投資收益，其會計分錄為（單位：元）：
借：應收股利——乙公司 6001000
貸：長期股權投資——乙公司（損益調整） 5401000
投資收益 601000
【例2】假定乙公司于20×6年3月宣告分派20×5年度的現(xiàn)金股利300萬元。其他條件同例1.則甲公司的會計分錄為（單位：元）：
借：應收股利——乙公司 900 000
貸：長期股權投資——乙公司（損益調整） 540 000
投資收益 360 000
2、根據(jù)情況分別沖減長期股權投資賬面價值或確認投資收益。在這種方法下，考慮投資后聯(lián)營或合營企業(yè)實現(xiàn)凈利潤均應通過利潤表確認其收益，而投資企業(yè)獲得的屬于投資前聯(lián)營或合營企業(yè)所實現(xiàn)利潤的分配額應沖減投資成本。在這種方法下，分別以下三種情況進行處理：
（1）未超過已確認投資收益部分的，沖減長期股權投資的賬面價值。
�。�2）超過已確認投資收益但未超過投資后聯(lián)營或合營企業(yè)實現(xiàn)的賬面凈利潤中投資企業(yè)享有的部分，確認為投資收益。
【例3】以例1為例，甲公司應作的會計分錄與例1相同。
�。�3）超過已確認投資收益且超過投資后聯(lián)營或合營企業(yè)實現(xiàn)賬面凈利潤中投資企業(yè)享有的部分，沖減投資成本。
【例4】以例2例子為例，甲公司應作的會計分錄為（單位：元）：
借：應收股利——乙公司 900 000
貸：長期投資損益——乙公司（損益調整） 540 000
投資收益 60 000
長期股權投資——乙公司（成本） 300 000
3、獲得的現(xiàn)金股利超過已確認投資收益的部分，先沖減長期股權投資中所含的商譽，差額再確認為投資收益。在這種方法下，考慮商譽帶來未來經濟利益的不確定性以及商譽減值在實務工作中的困難，為謹慎起見，對于所獲得的現(xiàn)金股利超過已確認投資收益的部分，先沖減長期股權投資中所含的商譽，其余部分再確認為投資收益。
【例5】以例1為例，甲公司的會計分錄為（單位：元）：
借：應收股利 600 000
貸：長期股權投資——乙公司（損益調整） 540 000
長期股權投資——乙公司（成本——商譽） 60 000
【例6】以例2為例，甲公司的會計分錄為（單位：元）：
借：應收股利——乙公司 900 000
貸：長期股權投資——乙公司（損益調整） 540 000
長期股權投資——乙公司（成本——商譽）360 000
4、獲得的現(xiàn)金股利超過已確認投資收益的部分，全部沖減長期股權投資賬面價值。在這種方法下，考慮到聯(lián)營或合營企業(yè)分派現(xiàn)金股利將會減少所有者權益，由此會影響投資企業(yè)按持股比例計算的應享有份額。因此，投資企業(yè)獲得的現(xiàn)金股利超過已確認投資收益的部分，全部沖減長期股權投資的賬面價值。在這種情況下，例1和例2中超過已確認投資收益的部分，全部沖減長期股權投資的成本。
【例7】以例1為例，甲公司的會計分錄為（單位：元）：
借：應收股利 600 000
貸：長期股權投資——乙公司（損益調整） 540 000
長期股權投資——乙公司（成本） 60 000
【例8】以例2為例，甲公司的會計分錄為（單位：元）：
借：應收股利——乙公司 900 000
貸：長期股權投資——乙公司（損益調整） 540 000
長期股權投資——乙公司（成本） 360 000
表1列示了各種方法下對長期股權投資的賬面價值的影響，以及與應享有乙公司公允價值凈資產份額與長期股權投資賬面價值的比較結果。
表１
根據(jù)上述分析可見，上述第四種方法更為合理，在該種方法下，甲公司期末長期股權投資賬面價值減去內含商譽后的余額分別為1 044萬元和1 014萬元，等于按照持股比例計算的投資時乙公司可辨認凈資產公允價值持續(xù)計算的金額中甲公司應分別享有的份額1 044萬元和1 014萬元。因此，當獲得聯(lián)營或合營企業(yè)分派的現(xiàn)金股利時，投資企業(yè)應當全部沖減長期股權投資的賬面價值。