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項(xiàng)目成本管理如何進(jìn)行

來源: 徐成彬、王小麗 編輯: 2009/04/10 14:49:40  字體:

  究竟如何進(jìn)行項(xiàng)目成本管理呢?簡單地說,就是通過開源和節(jié)流兩條腿走路,使項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流(現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出)最大化。開源是增大項(xiàng)目的現(xiàn)金流入,節(jié)流是控制項(xiàng)目的現(xiàn)金流出。

  在項(xiàng)目建設(shè)期,開源表現(xiàn)為擴(kuò)大項(xiàng)目融資渠道,保證項(xiàng)目能夠籌集足夠的建設(shè)資金;節(jié)流是使融資成本或代價(jià)最低,最節(jié)省地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的必要功能。在項(xiàng)目經(jīng)營期,開源表現(xiàn)為增加主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入以及投資收益等;節(jié)流就是控制項(xiàng)目經(jīng)營成本。

  在我國,項(xiàng)目的成本管理一直是項(xiàng)目管理的弱項(xiàng),“開源”和“節(jié)流”總是說得多、做得少。例如,在項(xiàng)目前期,由于沒有深入地調(diào)研,不能準(zhǔn)確估算完成項(xiàng)目活動(dòng)所需的資源成本,造成開源不足的局面;或者由于項(xiàng)目的資金“源”自政府或股東,花起來不心疼,更談不上節(jié)流了。甚至部分項(xiàng)目根本就沒有預(yù)測和分析項(xiàng)目現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)執(zhí)行情況,決策失誤就在所難免了。

  成本管理的現(xiàn)金流分析

  采用的數(shù)據(jù)大都來自估算和預(yù)測,具有一定的不確定性,可能造成項(xiàng)目的現(xiàn)金流入減少或現(xiàn)金流出增加。不確定性成本管理或風(fēng)險(xiǎn)成本管理已成為我國項(xiàng)目管理中的弱項(xiàng),也是很多商業(yè)銀行貸款最關(guān)心的問題。即使是專業(yè)的咨詢公司或項(xiàng)目管理公司,大多只停留在簡單的量本利分析和敏感性分析。本文著重介紹概率分析、掙值分析等項(xiàng)目成本管理新方法。

  項(xiàng)目成本或投資估算成本估算(Cost Estimating)是為完成項(xiàng)目各項(xiàng)任務(wù)所需要的資源成本的近似估算。

  美國項(xiàng)目管理學(xué)會(huì)(PMI)認(rèn)為,有三種成本估算方法:

  類比估算:是一種自上而下的估算形式,通常在項(xiàng)目的初期或信息不足時(shí)進(jìn)行。

  參數(shù)估算:是一種建模統(tǒng)計(jì)技術(shù),如回歸分析和學(xué)習(xí)曲線。

  自下而上估算:通過對項(xiàng)目工作包進(jìn)行詳細(xì)的成本估算,然后通過成本賬戶和工作分解結(jié)構(gòu)(WBS)將結(jié)果累加起來得出項(xiàng)目總成本。這種方法最為準(zhǔn)確。

  PMI成本估算的概念在我國常稱作投資估算,即在對項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案和項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上,估算項(xiàng)目的總投資。

  項(xiàng)目的現(xiàn)金流分析

  項(xiàng)目成本管理的基礎(chǔ)是編制財(cái)務(wù)報(bào)表,主要有財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、借款償還計(jì)劃表等。其中,項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分析是最重要的項(xiàng)目管理報(bào)表。

  通過項(xiàng)目的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流分析,可以計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等指標(biāo),從而對項(xiàng)目的決策做出判斷。

 ?。?)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)

  它是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率,是評價(jià)項(xiàng)目盈利能力的相對指標(biāo)。該指標(biāo)可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量,用插差法計(jì)算,也可以直接利用微軟Excel軟件提供的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率函數(shù)計(jì)算,計(jì)算得到的項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與行業(yè)基準(zhǔn)收益率(Ic)比較,如果FIRR> Ic,即認(rèn)為項(xiàng)目盈利能力能夠滿足要求。

 ?。?)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)

  它是指項(xiàng)目按基準(zhǔn)收益率Ic將各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)起點(diǎn)的現(xiàn)值之和。它是評價(jià)項(xiàng)目盈利能力的絕對指標(biāo),反映項(xiàng)目在滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外所獲得的超額盈利的現(xiàn)值。也可直接利用微軟Excel軟件提供的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù)計(jì)算。若得到的FNPV≥0,表明項(xiàng)目的盈利能力達(dá)到或超過基準(zhǔn)計(jì)算的盈利水平,項(xiàng)目可接受。

 ?。?)投資回收期(Pt)

  它是反映項(xiàng)目真實(shí)償債能力的重要指標(biāo),是指以項(xiàng)目的凈收益抵償項(xiàng)目全部投資所需要的時(shí)間。在現(xiàn)金流量表中,是累計(jì)現(xiàn)金流量由負(fù)值變?yōu)?的時(shí)點(diǎn)。

  投資回收期越短,表明項(xiàng)目盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

  項(xiàng)目的不確定性分析

  根據(jù)擬建項(xiàng)目的具體情況,有選擇性地進(jìn)行盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析等。

 ?。?)盈虧平衡分析它是根據(jù)項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量(銷售量)、固定成本、可變成本、稅金等,研究建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)量、成本、利潤之間變化與平衡關(guān)系的方法。當(dāng)項(xiàng)目的收益與成本相等時(shí),即為盈虧平衡點(diǎn)(BEP)。

  通常只求線性盈虧平衡分析。

 ?。?)敏感性分析它是研究項(xiàng)目的產(chǎn)品售價(jià)、產(chǎn)量、經(jīng)營成本、投資、建設(shè)期等發(fā)生變化時(shí),項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)(如財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率)的預(yù)期值發(fā)生變化的程度。通過敏感分析,可以找出項(xiàng)目的最敏感因素,使決策者能了解項(xiàng)目建設(shè)中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn),提高決策的準(zhǔn)確性和可靠性。一般以某因素的曲線斜率的絕對值大小來比較。

  財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率對建設(shè)投資和商品房銷售價(jià)格的變化都較為敏感。相比之下,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率對建設(shè)投資的變化更為敏感。

 ?。?)概率分析它是通過概率預(yù)測不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的定量影響。一般是計(jì)算項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo),如項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的期望值大于或等于零時(shí)的累計(jì)概率。累計(jì)概率值越大,項(xiàng)目承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。

  項(xiàng)目掙值管理

  掙值管理(Earned Value  Management,EMV)是綜合了項(xiàng)目范圍、進(jìn)度計(jì)劃和資源,測量項(xiàng)目績效的一種方法。它比較計(jì)劃工作量、實(shí)際掙得多少與實(shí)際花費(fèi)成本,以決定成本和進(jìn)度績效是否符合原定計(jì)劃。

  要進(jìn)行掙值管理,必須熟悉與掙值管理密切相關(guān)的計(jì)劃成本(PV)、掙值(EV)和實(shí)際成本(AC)之間的相互關(guān)系,以及完工預(yù)算(BAC)、完工估算(EAC)和完工尚需估算(ETC)之間相互關(guān)系。

  掙值管理也離不開偏差管理。偏差=計(jì)劃-實(shí)際當(dāng)成本偏差(CV)>0,表明成本節(jié)約;反之,當(dāng)CV<0,表明成本超支。

  當(dāng)進(jìn)度偏差(SV)>0,表明進(jìn)度超前;反之,當(dāng)SV<0,表明進(jìn)度滯后。

  特別注意的是,這是根據(jù)PMI的偏差含義做出的推斷,與我國的工程監(jiān)理投資控制中的偏差定義正好方向相反。注:本文作者均取得PMI項(xiàng)目管理專業(yè)資格(PMP)。

責(zé)任編輯:vivien

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