從中長期影響上看，災(zāi)后重建及加大對基礎(chǔ)設(shè)施薄弱環(huán)節(jié)的投資，將催生中長期行業(yè)投資機會，對煤炭業(yè)、交通運輸、電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將產(chǎn)生積極的影響。
災(zāi)害天氣對許多行業(yè)的正常經(jīng)營產(chǎn)生了較大的影響，尤其是對高速公路、火電、財險等行業(yè)的短期負(fù)面影響較大。而從中長期影響上看，災(zāi)后重建及加大對基礎(chǔ)設(shè)施薄弱環(huán)節(jié)的投資，將催生中長期行業(yè)投資機會，對煤炭行業(yè)、交通運輸、電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將產(chǎn)生積極的影響。
煤炭大集團長期發(fā)展前景看好
2008年，煤炭價格的上漲動力主要來自于生產(chǎn)成本上升的壓力，資源稅、可持續(xù)發(fā)展基金的征收，使煤炭開采成本有較大的上升；同時國內(nèi)外煤炭價格的價差也是國內(nèi)煤炭價格上漲的動力之一。目前，2008年第一季度澳大利亞6000大卡動力煤離岸價格已經(jīng)上漲至113美元/噸的水平，2008年全年的價格也保持在105美元/噸的水平，加上40美元~50美元/噸的海運成本，奧煤到我國南方港口的到岸價已經(jīng)達到1100元/噸左右，而秦皇島港煤炭運輸?shù)侥戏礁劭诘牡礁蹆r約在750元/噸左右。
目前，面對自然災(zāi)害造成的影響，國務(wù)院認(rèn)可的解決方法還是在確保安全的前提下盡可能地增加煤炭的供應(yīng)。2007年全國的煤炭產(chǎn)量是25.23億噸，增長了8%左右，而煤炭消費增長在13%以上，雖然在短期內(nèi)煤炭供應(yīng)不成問題，但煤炭行業(yè)已經(jīng)達到產(chǎn)需平衡的邊緣，煤炭供應(yīng)的平衡很容易被打破。
從我國經(jīng)濟保持平穩(wěn)較快增長的角度來說，我國煤炭消費將長期保持一個適度的增長速度，煤炭作為我國國民經(jīng)濟最為重要的一個基礎(chǔ)性的能源，在相當(dāng)長的一段時間里，這種趨勢不會改變，其供應(yīng)的穩(wěn)定與否，直接關(guān)系到我國能源供應(yīng)的安全性。
而煤炭價格，尤其是電煤價格的市場化進程一直徘徊不前，雖然通過行政性調(diào)控一直保持著電煤供求雙方暫時平衡，但一場大雪就將這一平衡完全打破。
難道今后我國的煤炭供應(yīng)的安全保障，只能寄希望于恢復(fù)地方小煤礦的生產(chǎn)上嗎？我想一個全局性的煤炭戰(zhàn)略規(guī)劃是必要的，國有大型煤炭集團在未來的煤炭供應(yīng)上將發(fā)揮更加重要的作用，大型煤炭基地建設(shè)投資有可能加速，其長期發(fā)展前景十分廣闊。
同時，煤炭的長距離運輸也是影響供應(yīng)安全的因素之一，在加大國家主干電網(wǎng)建設(shè)投資的基礎(chǔ)上，大型煤炭基地發(fā)展大型和超大型坑口電站將是未來的發(fā)展方向，煤電一體化以及煤炭開采加工一體化的發(fā)展趨勢，將使大型煤炭集團比地方煤礦更具競爭優(yōu)勢。
交通運輸基建投資保持增長
目前，此次災(zāi)害的直接經(jīng)濟損失已經(jīng)超過千億，估計最終的直接和間接經(jīng)濟損失可能會達到2000億元，按照2007年24.66萬億元的經(jīng)濟總量和11.4%的增量，2000億元災(zāi)害損失相當(dāng)于減少GDP增速約0.7個百分點。
但我們認(rèn)為，災(zāi)害損失對2008年全年經(jīng)濟增長的影響并不會太大，災(zāi)后重建工作的展開，將會產(chǎn)生一輪重建物資需求和消費的高峰，通過產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)作用，將產(chǎn)生大于2000億元的投資消費量，對經(jīng)濟的拉動作用也將在下半年逐步得以體現(xiàn)。
而另一方面，如果將GDP的增長是否過熱作為今年宏觀調(diào)控的最終目標(biāo)，災(zāi)害造成經(jīng)濟增長減速的影響反而是減輕了今年宏觀調(diào)控的壓力，投資、信貸的調(diào)控壓力也將相應(yīng)有所減輕，對嚴(yán)厲調(diào)控政策的恐懼也會有所緩解。
此次自然災(zāi)害，突顯我國交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施的不足，南北大通道偏少，防災(zāi)抗災(zāi)能力較弱，今后對公路、鐵路、航空的投資力度將持續(xù)加大。
“十一五”期間，公路建設(shè)2.1萬億元的投資規(guī)劃，鐵路建設(shè)1.5萬億元的投資規(guī)劃，將不會受到短期內(nèi)宏觀調(diào)控的影響。
近期《全國民用機場布局規(guī)劃》獲得國務(wù)院批準(zhǔn)出臺。根據(jù)該規(guī)劃，到2020年我國民航運輸機場總數(shù)將達到244個，新增機場97個。形成北方、華東、中南、西南和西北五大區(qū)域機場群。據(jù)初步計算，完成上述規(guī)劃，需要投資4500億元（靜態(tài)投資）。其中“十一五”末，民航運輸機場總數(shù)將達到190個左右，新增機場45個左右，建設(shè)資金需求約1400億元。
基建施工行業(yè)、工程施工機械行業(yè)、鐵路設(shè)備制造行業(yè)、機場專用設(shè)備制造行業(yè)等行業(yè)將保持較高的景氣度。
電網(wǎng)恢復(fù)及建設(shè)投資保持快速增長
此次南方部分省份的電網(wǎng)遭到比較嚴(yán)重的破壞，恢復(fù)工作將給電網(wǎng)設(shè)備制造企業(yè)帶來意外的訂單。同時，“十一五”期間電網(wǎng)建設(shè)1.2萬億元的總投資規(guī)模將不會縮減，西電東送以及在大型煤炭基地發(fā)展坑口電站也使電網(wǎng)建設(shè)需求更加迫切。輸變配電設(shè)備制造行業(yè)值得持續(xù)重點關(guān)注。
尤其是特高壓輸電領(lǐng)域，在國家電網(wǎng)公司的強力推進下，特高壓得到了我國政府的高度重視和政策上的大力支持，特高壓示范工程相繼開工。發(fā)展特高壓既是符合國情的具有重大意義的明智性選擇，也為國內(nèi)電力設(shè)備供應(yīng)商提供了戰(zhàn)略性發(fā)展機遇，特高壓市場前景廣闊。
特高壓輸電技術(shù)作為世界電力科技領(lǐng)域的前沿技術(shù)，對我國進行試驗示范工程意義非凡，不僅給特高壓設(shè)備供應(yīng)商提供了巨大的商機和發(fā)展空間，而且憑借我國制造成本的優(yōu)勢，有可能占領(lǐng)國際輸變電技術(shù)的制高點，向世界輸出技術(shù)和設(shè)備，成為我國制造業(yè)又一亮點。
