經(jīng)過一年的等待，光大證券登陸A股的進(jìn)程終于取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。近日，光大證券獲得中國證監(jiān)會批文，將成為繼中信證券之后通過IPO方式登陸A股市場的第二家券商。

　　7月27日晚間，光大證券發(fā)布IPO招股意向書，稱擬發(fā)行不超過5.2億股A股，不超過發(fā)行后總股本的15.21%。光大證券表示，其中網(wǎng)下發(fā)行股份不超過1.56億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的30%；其余部分向網(wǎng)上發(fā)行，約為3.64億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的70%。據(jù)發(fā)行安排，光大證券7月28日—30日在北京、上海、深圳、廣州等地進(jìn)行詢價(jià)推介工作，8月3日—4日進(jìn)行網(wǎng)下申購及繳款，網(wǎng)上申購的日期為2009年8月4日，股票代碼為“601788”，該代碼也將同時(shí)用于本次發(fā)行的初步詢價(jià)及網(wǎng)下申購，最終的定價(jià)公告將于8月6日刊登，而發(fā)行結(jié)束后，預(yù)計(jì)光大證券在上海證交所掛牌的時(shí)間不晚于8月19日。

　　本次招股說明書顯示，此次募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用外，將全部用于補(bǔ)充公司資本金。不過，根據(jù)光大證券去年“過會”時(shí)的招股說明書(申報(bào)稿)，其募集資金的用途包括：增加證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，增設(shè)和收購方式使?fàn)I業(yè)部數(shù)量增至100家以上；發(fā)展直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)；信息技術(shù)系統(tǒng)的升級改造；部分資金作為權(quán)益類證券和債券的承銷準(zhǔn)備金；擴(kuò)大自營債券投資的規(guī)模；在境外建立分支機(jī)構(gòu)或子公司等。

　　“在當(dāng)前A股市場流動性充足的情況下，光大證券上市有望獲得較高估值，募資金額也有可能超過預(yù)期。”昨日有業(yè)內(nèi)人士向記者分析表示，雖然本次光大證券發(fā)行價(jià)格尚未確定，但業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)募集資金規(guī)模將超過百億元。

　　此前曾有機(jī)構(gòu)研究認(rèn)為，光大證券2009年的每股收益在0.7-0.8元，發(fā)行市盈率在20-25倍之間，發(fā)行價(jià)格區(qū)間為15-20元，那么募資額在80億-100億元，但在目前的市場條件下，光大證券獲得30倍甚至更高的市盈率是完全有可能的。