一、可轉(zhuǎn)換公司債券的會(huì)計(jì)核算

　　可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的債券持有者可以在一定期間之后，按規(guī)定的比率或價(jià)格轉(zhuǎn)換為企業(yè)發(fā)行的股票的債券。作為一種新的融資方式，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對(duì)債券持有者和企業(yè)都具有很大的吸引力�，F(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定：企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債，應(yīng)在初始確認(rèn)時(shí)，將相關(guān)負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，先對(duì)負(fù)債成份的未來(lái)現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)確認(rèn)初始人賬金額，再按發(fā)行收入扣除負(fù)債成份初始入賬金額的差額確認(rèn)權(quán)益成份的初始入賬金額�？赊D(zhuǎn)換公司債券持有者行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將其持有的債券轉(zhuǎn)換為股票，企業(yè)按股票面值和轉(zhuǎn)換的股數(shù)計(jì)作股本，債券賬面價(jià)值與股本之問(wèn)的差額計(jì)作資本公積。本文擬舉例探討可轉(zhuǎn)換公司債券會(huì)計(jì)核算中的問(wèn)題并提出了建議。

　　[例]甲公司為籌集資金，于20×5年1月1日以100萬(wàn)元的價(jià)格發(fā)行3年期的可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面值為1000元、票面利率為5%，類似風(fēng)險(xiǎn)的不附轉(zhuǎn)換權(quán)的債券的市場(chǎng)利率是6%，每年年年末付息一次，到期一次還本。該公司規(guī)定，自發(fā)行日起算的一年后，債券持有者可將每張債券轉(zhuǎn)換為普通股250股，每股面值1元。甲公司相關(guān)的會(huì)計(jì)處理如下：

　�。�1）負(fù)債部分的入賬價(jià)值=1000000×PA（6%，3）+1000000×5%×P／F（6%，3）=1000000×0，839619+50000×2，673012=839619+133650=973269元

　　權(quán)益部分的入賬價(jià)值=1000000-973269=26731元

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1000000

　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　　　　　26731

　　　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）　　　　　　 1000000

　　　　　　資本公積——其他資本公積　　　　　　　　　　　　 26731

　�。�2）20×5年12月31日，采用實(shí)際利率法計(jì)提利息和攤銷債券折溢價(jià)并支付利息：

　　應(yīng)付利息=1000000×5%=50000（元）

　　實(shí)際利息=973269×6%=58396（元）

　　折價(jià)攤銷額=58396-50000=8396（元）

　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　　　　　　　　　　　　　　　　58396

　　　　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　 50000

　　　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　　　 8396

　　甲公司支付利息時(shí)：

　　借：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　 50000

　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 50000

　�。�3）20×6年1月1日，該債券的持有人將可轉(zhuǎn)換債券全部轉(zhuǎn)換為普通股股票。準(zhǔn)則附錄規(guī)定，企業(yè)應(yīng)按股票面值和轉(zhuǎn)換的股數(shù)計(jì)作股本。債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)：

　　可轉(zhuǎn)換債券的攤余成本=973269+8396=981665（元）

　　轉(zhuǎn)換的股份數(shù)=1000×250=250000（股）

　　借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）　　　　　　　　 1000000

　　　　資本公積——他資本公積　　　　　　　　　　　　　　　 26731

　　　　貸：股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 250000

　　　　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　　　　　　　　18335

　　　　　　資本公積——股本溢價(jià)　　　　　　　　　　　　　　　　 758396

　　如果可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在甲公司支付利息前行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，應(yīng)按該債券面值和應(yīng)付利息之和來(lái)計(jì)算權(quán)利人可以轉(zhuǎn)換的股份數(shù)。

　　二、可轉(zhuǎn)換公司債券會(huì)計(jì)核算問(wèn)題及建議

　�。�1）現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，應(yīng)將負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆確認(rèn)入賬價(jià)值。筆者認(rèn)為應(yīng)將可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行總價(jià)作為債券本身的售價(jià)，即不確認(rèn)權(quán)益成分的價(jià)值�？赊D(zhuǎn)換公司債券是一種混合性的債券，其既具有負(fù)債性質(zhì)，同時(shí)又具有權(quán)益性質(zhì)，負(fù)債和權(quán)益成份是不可分割的，持有人若要行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，那么就放棄了其債權(quán)。另外，權(quán)益成份的市場(chǎng)價(jià)值很難確定，會(huì)計(jì)人員需通過(guò)對(duì)相似風(fēng)險(xiǎn)的債權(quán)利率進(jìn)行確定來(lái)進(jìn)行貼現(xiàn)利率的最佳估計(jì)，在此過(guò)程中，主觀性較強(qiáng)，很難保證會(huì)計(jì)信息的客觀性、準(zhǔn)確性�？赊D(zhuǎn)換公司債券的持有人是否行使轉(zhuǎn)換權(quán)，是債券發(fā)行者無(wú)法預(yù)料的，因此，應(yīng)按其流通期限進(jìn)行利息調(diào)整的攤銷。

　�。�2）準(zhǔn)則附錄中規(guī)定：可轉(zhuǎn)換公司債券持有者將其持有的債券轉(zhuǎn)換為股票應(yīng)借記“應(yīng)付債券”科目（可轉(zhuǎn)換公司債券一面值、利息調(diào)整）。筆者認(rèn)為應(yīng)根據(jù)債券持有者行使權(quán)利的時(shí)間和可轉(zhuǎn)換公司債券的種類來(lái)確認(rèn)轉(zhuǎn)換的股份數(shù)，即當(dāng)債券持有人在當(dāng)期付息前行使轉(zhuǎn)換權(quán)利的，應(yīng)按面值、應(yīng)計(jì)利息、利息調(diào)整之和來(lái)確認(rèn)轉(zhuǎn)換的股份數(shù)。

　�。�3）按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券持有者行使轉(zhuǎn)換權(quán)利時(shí)，應(yīng)按攤余成本作為股票的價(jià)值。筆者認(rèn)為，行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，應(yīng)按該公司的股票市場(chǎng)價(jià)值來(lái)確定股票的價(jià)值，股票市場(chǎng)價(jià)值總額與可轉(zhuǎn)換公司債券攤余成本的差額確認(rèn)為“資本公積——股本溢價(jià)”。行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，相當(dāng)于股票的發(fā)行，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)逐漸健全，股票的公允價(jià)值即公允價(jià)值客觀明確并且容易取得，因此，筆者認(rèn)為應(yīng)用股票的市價(jià)來(lái)確認(rèn)入賬價(jià)值。同時(shí)，這樣也符合按照公允價(jià)值對(duì)權(quán)益進(jìn)行計(jì)量的慣例。