【摘 要】在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，僅以歷史成本為基礎(chǔ)的會計(jì)計(jì)量屬性在實(shí)際工作中已難以達(dá)到會計(jì)信息的質(zhì)量要求，不利于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)，影響會計(jì)信息的有用性。新會計(jì)準(zhǔn)則中會計(jì)計(jì)量屬性包含了公允價(jià)值計(jì)量屬性。本文主要對公允價(jià)值進(jìn)行分析，嘗試對其做出科學(xué)的界定。

　　【關(guān)鍵詞】會計(jì)計(jì)量；會計(jì)計(jì)量屬性；公允價(jià)值

　　遵循著與國家財(cái)務(wù)報(bào)告趨同的原則，在中國頒布的38項(xiàng)具體會計(jì)準(zhǔn)則中，有30項(xiàng)是涉及會計(jì)要素計(jì)量的，其中17項(xiàng)不同程度地運(yùn)用了公允的計(jì)量屬性。然而，推廣一年后，觀察發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值計(jì)量在上市公司的應(yīng)用并不廣泛。究其原因，對公允價(jià)值的理解仍然存在較多的欠缺。本文根據(jù)過去一年公允價(jià)值使用中存在的不當(dāng)理解進(jìn)行了簡要的分析，以幫助企業(yè)更好地理解公允價(jià)值，有了好的理解才會恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用。

　　一、公允價(jià)值的基本理解

　　公允價(jià)值是我國新會計(jì)準(zhǔn)則中五種會計(jì)計(jì)量屬性中的一種。在解釋公允價(jià)值之前，有必要對計(jì)量屬性做簡單介紹。

　　（一）會計(jì)計(jì)量屬性及其構(gòu)成

　　計(jì)量屬性是指被計(jì)量對象可計(jì)量的某一方面的特性或外在表現(xiàn)形式。從會計(jì)的角度，計(jì)量屬性反映的是會計(jì)要素金額的確定基礎(chǔ)。美國FASB在1984年發(fā)布的第5號財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的確認(rèn)和計(jì)量》中詳細(xì)論述了計(jì)量屬性思想。普遍認(rèn)可的計(jì)量屬性有歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值五種。我國新會計(jì)準(zhǔn)則中會計(jì)計(jì)量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值等。

　�。ǘ�）公允價(jià)值的基本理解

　　我國會計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為，在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。

　　首先，公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)公平交易。資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~是不存在強(qiáng)迫銷售所達(dá)成的購買、銷售或結(jié)算的金額，是不存在清算銷售、不存在關(guān)聯(lián)方交易和其他特殊特定利益關(guān)系情況下結(jié)算的金額，是參與市場交易的理性雙方為合理的動(dòng)機(jī)進(jìn)行交易，充分考慮了市場的信息后所達(dá)成的公平的交易價(jià)格，這種達(dá)成的市場交易價(jià)格即為公允價(jià)值。

　　其次，可靠計(jì)量。在以公允價(jià)值確定資產(chǎn)或債務(wù)的金額的時(shí)候，新會計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)保證根據(jù)公允價(jià)值確定會計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量，以提高會計(jì)信息的質(zhì)量，提高會計(jì)信息的相關(guān)性，保證會計(jì)信息的可靠性。

　　二、公允價(jià)值的正確理解

　�。ㄒ唬┕�允價(jià)值更側(cè)重于相關(guān)性，仍然無法達(dá)到相關(guān)性和可靠性的統(tǒng)一

　　可靠性和相關(guān)性是兩個(gè)重要的會計(jì)信息質(zhì)量特征，會計(jì)計(jì)量也希望會計(jì)信息達(dá)到相關(guān)性和可靠性的統(tǒng)一。雖然相比之下，公允價(jià)值比其他計(jì)量屬性有進(jìn)步的地方，但仍然不能達(dá)到相關(guān)性和可靠性的統(tǒng)一。公允價(jià)值反映的是在某一特定時(shí)點(diǎn)和特定經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下市場對資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值認(rèn)定，使得決策信息更加相關(guān)。然而，由于并非所有的資產(chǎn)或負(fù)債都具有活躍的市場，比如，企業(yè)合并中的無形資產(chǎn)、養(yǎng)老金成本、生物資產(chǎn)等等，通常這些資產(chǎn)和負(fù)債的判定需要依賴于管理者關(guān)于未來的假設(shè)并且使用估計(jì)模型。

　�。ǘ�）公允價(jià)值的判定前提是有序交易，不是公平交易

　　所謂公平交易是指不存在特別或特殊關(guān)系的當(dāng)事人之間進(jìn)行的交易，市場主體是熟悉情況、不關(guān)聯(lián)、自愿的買賣雙方，能夠獨(dú)立進(jìn)行交易的行為。有序交易強(qiáng)調(diào)在市場上充分披露以及資產(chǎn)或負(fù)債持有者的主動(dòng)性，不僅不存在強(qiáng)買強(qiáng)賣的行為，更不存在交易雙方信息的嚴(yán)重不對稱。而公平交易則僅僅強(qiáng)調(diào)交易本身的非強(qiáng)迫性。相對來說，有序交易涵蓋的范圍更廣一些，能夠包含公平交易的概念，這也使得公允價(jià)值的出現(xiàn)，在衡量和評價(jià)計(jì)量結(jié)果時(shí)更加嚴(yán)密和具有說服力。

　　公允價(jià)值是在計(jì)量當(dāng)日假定雙方意欲進(jìn)行的一項(xiàng)交易的價(jià)格，雙方在有序市場上，有確定承諾但未進(jìn)行實(shí)際交易時(shí)對資產(chǎn)和負(fù)債的交換價(jià)格的判斷。它在后續(xù)計(jì)量時(shí)對沒有實(shí)際交易發(fā)生的資產(chǎn)和負(fù)債，或者有發(fā)生實(shí)際交易但價(jià)格不合理的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)格進(jìn)行估計(jì)。后續(xù)計(jì)量中假設(shè)交易的運(yùn)用，不僅與其定義中公允價(jià)值是銷售資產(chǎn)/轉(zhuǎn)移負(fù)債的脫手價(jià)格的界定一致，并且能直接反映市場對資產(chǎn)未來流入和負(fù)債未來流出的預(yù)期，與資產(chǎn)和負(fù)債的定義直接聯(lián)系。

　�。ㄈ�）公允價(jià)值并不會增加公司稅收負(fù)擔(dān)

　　以公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，并將不同資產(chǎn)負(fù)債表日一些資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，將導(dǎo)致上市公司確認(rèn)一些“未實(shí)現(xiàn)的損益”。許多人因此擔(dān)心這種做法將增加上市公司的稅收負(fù)擔(dān)。根據(jù)準(zhǔn)則的要求，企業(yè)在取得資產(chǎn)、負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)確定其計(jì)稅基礎(chǔ)。資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)存在差異的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債。這一規(guī)定意味著所得稅的會計(jì)處理已由應(yīng)付稅款法改為資產(chǎn)負(fù)債債務(wù)法。根據(jù)新的所得稅會計(jì)準(zhǔn)則，只要所得稅法維持其原有的計(jì)稅基礎(chǔ)，即使上市公司在會計(jì)核算上改按公允價(jià)值對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行計(jì)量，也不會增加稅收負(fù)擔(dān)。

　�。ㄋ模┕�允價(jià)值能夠提供可靠的信息

　　學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界通常認(rèn)為，以公允價(jià)值計(jì)量所生成的財(cái)務(wù)信息，其可靠性不如歷史成本。筆者認(rèn)為，在評價(jià)公允價(jià)值和歷史成本的可靠性時(shí)，不應(yīng)一概而論。根據(jù)我國新會計(jì)準(zhǔn)則和FASB于2006年9月頒布的第157號準(zhǔn)則《公允價(jià)值計(jì)量》的規(guī)定，公允價(jià)值可分為三個(gè)層次：活躍交易市場對資產(chǎn)和負(fù)債的報(bào)價(jià)；類似資產(chǎn)和負(fù)債可觀察到的市價(jià)；運(yùn)用估值技術(shù)所確定的價(jià)值。第三層次的公允價(jià)值，由于需要在估值模型中大量運(yùn)用假設(shè)并對資產(chǎn)和負(fù)債的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測，其可操縱性明顯高于歷史成本，可靠性卻遜色于歷史成本。但第一和第二層次的公允價(jià)值，其可靠性毫不遜色于歷史成本，且比歷史成本更不容易被操縱。

　�。ㄎ澹┕�允價(jià)值不會被普遍運(yùn)用

　　一種觀點(diǎn)認(rèn)為，新會計(jì)準(zhǔn)則付諸實(shí)施后，公允價(jià)值將普遍運(yùn)用。筆者認(rèn)為，這是一種有失偏頗的看法。為了與國際準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性趨同，財(cái)政部在制定新會計(jì)準(zhǔn)則時(shí)確實(shí)加大了引進(jìn)公允價(jià)值的力度。但在制定新會計(jì)準(zhǔn)則的過程中，財(cái)政部始終堅(jiān)持既要與國際慣例趨同，又要立足于中國現(xiàn)實(shí)的原則。新會計(jì)準(zhǔn)則凡是規(guī)定應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值計(jì)量的，在行文中都嵌入了一個(gè)醒目的“救濟(jì)條款”或“豁免條款”，即不能獲得公允價(jià)值信息，或者公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的，仍然采用歷史成本計(jì)量。這種做法事實(shí)上將公允價(jià)值的運(yùn)用范圍主要限定在第一和第二層次上，即存在活躍交易市場的，資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值按市場報(bào)價(jià)確定，不存在活躍交易市場的，資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值按類似資產(chǎn)和負(fù)債可觀察到的市場價(jià)格確定。

　�。�六）公允價(jià)值更能明晰受托責(zé)任

　　反對公允價(jià)值的學(xué)派一直主張公允價(jià)值難以理清公司管理層的受托責(zé)任，只有采用以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)的會計(jì)模式，才有利于評價(jià)公司的管理層是否有效地履行其受托責(zé)任，因?yàn)闅v史成本模式體現(xiàn)了投入與產(chǎn)出的關(guān)系。投資者為了評價(jià)上市公司管理層的受托責(zé)任，除了關(guān)心投入要素的歷史成本外，更關(guān)心投入要素的現(xiàn)行價(jià)值，是否保值增值。從信息需求的角度看，投資者對自己投入多少十分清楚，不需要上市公司利用定期報(bào)告反復(fù)提醒他們投入了多少，投資者最需要獲取的是投入要素在報(bào)告日的價(jià)值變動(dòng)信息。僅僅依靠上市公司提供以歷史成本計(jì)量的會計(jì)信息，投資者顯然無法獲取投入要素的潛在產(chǎn)出價(jià)值，而缺乏這類信息，要對上市公司管理層的受托責(zé)任進(jìn)行有效評估，顯然是不切實(shí)際的。而公允價(jià)值能夠更加準(zhǔn)確和相關(guān)地反映資產(chǎn)狀況，使得受托責(zé)任更加明晰。

　�。ㄆ撸┕�允價(jià)值并不與其他計(jì)量屬性相沖突

　　公允價(jià)值與歷史成本。歷史成本是指資產(chǎn)或負(fù)債的原始交易價(jià)格；公允價(jià)值是對資產(chǎn)和負(fù)債以當(dāng)前市場情況為依據(jù)進(jìn)行價(jià)值計(jì)量的結(jié)果，是價(jià)值計(jì)量而不是成本計(jì)量。成本計(jì)量與公允價(jià)值計(jì)量并不總是相互沖突的，在正常情況下，資產(chǎn)和負(fù)債初始確認(rèn)時(shí)，成本與公允價(jià)值應(yīng)該是相等的，除非發(fā)生的交易是不正常的、不公平的。

　　公允價(jià)值與重置成本。重置成本是指在本期重購或重置企業(yè)持有的某項(xiàng)資產(chǎn)的成本。重置成本是現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的成本，它強(qiáng)調(diào)站在企業(yè)主體角度，以投入到某項(xiàng)資產(chǎn)上的價(jià)值作為重置成本；而公允價(jià)值強(qiáng)調(diào)獨(dú)立于企業(yè)主體之外，站在市場的角度以交易雙方達(dá)成的市場價(jià)格作為公允價(jià)值。

　　公允價(jià)值與現(xiàn)行市價(jià)。現(xiàn)行市價(jià)是指資產(chǎn)在正常交易條件下的變現(xiàn)價(jià)值，它完全依賴于可觀察到的市場價(jià)格，同公允價(jià)值接近。

　　公允價(jià)值與可變現(xiàn)凈值�？勺儸F(xiàn)凈值是在不考慮資金的時(shí)間價(jià)值的情況下，計(jì)量資產(chǎn)在正常經(jīng)營過程中可帶來的預(yù)期現(xiàn)金流入或流出，不考慮資金的時(shí)間價(jià)值。公允價(jià)值是以市場評價(jià)為基礎(chǔ)的。

　　公允價(jià)值與現(xiàn)值�，F(xiàn)值是指資產(chǎn)在正常經(jīng)營狀態(tài)下可望實(shí)現(xiàn)的未來現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)額。當(dāng)會計(jì)師無法獲得市場信息時(shí)，只能轉(zhuǎn)而使用未來現(xiàn)金流量的估計(jì)值來計(jì)量某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債�，F(xiàn)值本身不能稱為計(jì)量屬性，在初次確認(rèn)和新起點(diǎn)計(jì)量中使用現(xiàn)值的唯一目的是估計(jì)公允價(jià)值。

　　筆者認(rèn)為，正確理解公允價(jià)值，應(yīng)該從三個(gè)方面出發(fā)：一是一種計(jì)量屬性。公允價(jià)值畢竟也只是一種計(jì)量屬性而已，并不能解決所有的計(jì)量不足的問題。二是改進(jìn)的地方。一種新的計(jì)量屬性的出現(xiàn)必定是有優(yōu)于原有計(jì)量屬性的地方。通過對比，我們可以獲得一個(gè)更深刻的認(rèn)識。三是清除理解誤區(qū)。新會計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)作出了相對詳細(xì)的解釋和說明，認(rèn)真閱讀這些說明，可以幫助清除理解的誤區(qū)。相信對公允價(jià)值有了科學(xué)的理解之后，會有更多的企業(yè)愿意采用這種新的計(jì)量屬性。

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